評之評——從五個角度看中小銀行

林毅夫教授關于中小銀行的觀點，一次在今年6月央行行長戴相龍主持的座談會上，另一次是在7月27日的某個研討會上，我曾兩度得聞。其他學者，如黃達、吳敬璉、陳平、徐滇慶、張曙光、樊綱、李楊等人的觀點，我也知道。因為工作關系，我專門整理過他們有關中小銀行的觀點，可簡要歸納為：第一、中國需要較多的中小銀行或社區性銀行，主要為中小企業、非國有企業提供融資（貸款）和金融服務；第二、中小銀行的產權必須明晰，要允許自然人和民營企業入股，成為真正的“非國有”銀行；第三、新銀行的審批、篩選制度要嚴格，“門檻”要高一點，執照要“值錢”，使經營者珍惜銀行經營權，有長期行為；第四、必須嚴格監管，資本充足率要相當高；第五、中小銀行與本地客戶有深入了解，可減少“信息成本”；第六、銀行經營者要有嚴格的專業知識和誠信標準；第七、要允許經營者持股，并限止股東關聯貸款及“人質”效應；第八、要建立聯合征信系統為中小銀行服務；第九、要完善市場退出機制，某些中小銀行一旦發現不良貸款較高或虧損，及資本充足率趨向零，要關閉清盤，不要等資不抵債出現；第十、要建立存款保險制度；等等。

另一方面，因為中國在1985～1995年有過4000多家城市信用社發展失敗的慘痛教訓，各級政府花了巨大代價，費了大勁才化解了由此引起的風險，現在又說要設立許多小銀行，自然會使政府和監管當局心有余悸，難以決斷。

由此，學術研究、學者建議與具體實施政策還有一段距離，或者說還有一些事需要繼續深入研究，既有理論性的，也有技術性的。我在下面點出發展中小銀行涉及的一些問題，并不意味我已經有過充分研究，僅僅是想到而已。

首先是規模經濟，一個小銀行起碼30名員工，根據我國目前存貸名義利差3.3個百分點，養一名員工起碼要有150萬元存款，養30名員工就要4500萬元存款，還要保證80％以上的資金用出去，不良貸款率低于5％。這個小銀行如果在中等城市還好說，如果在縣城或較落后的小城市，就難以生存；

其次，自然人作銀行股東肯定是應該的，過去城市信用社就有過，現在上市銀行、城市商業銀行也有。自然人行為新銀行設立的發起股東也應該可行。但是對自然人作發起股東要有一些規定，如財產來源、誠信記錄、意外事故后的繼承者、納稅記錄等等。自然人入股與民營企業法人入股還是有許多特點。

第三、監管力量是一個重要因素。一家小商業銀行起碼要有4名高素質監管人員，如果中國將來再出現500家小銀行，就要有2000名監管人員，實際需要可能超出此數。過去城市信用社風險高，主要原因就是只批不監管。現有我國110家城市商業銀行，監管力量還顯不足。

第四、存款保險制度的建立還有很大爭議。吸取過去教訓，一旦設立中小銀行，就要考慮市場退出，沒有這市場約束，銀行經營者就有道德風險。但在中國建立存款保險制度，討論了很久，始終沒有進入實質性操作。

第五、聯合征信系統也是大量中小銀行開展業務的基礎設施，這項工作已經起步，在上海有試點。中國人民銀行的貸款登記系統在城市里已運行，今后是否延伸到縣城，為縣城的小銀行或農村信用信服務，而且由此系統能否財務平衡，都需要密切關注。

今年9月份以來，人民銀行在網上公布了中小銀行發展的政策，有些已經落實，如外資參股已有4家，聯合資金清算系統已于10月31日開通，對現有110家城市商業銀行增資擴股中已允許民營企業入股，允許業務創新等等。