首破10萬(wàn)億，中國(guó)平安“做大賺錢(qián)”模式無(wú)以為繼

王瑯

近日，中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：中國(guó)平安）對(duì)外發(fā)布的2021年三季報(bào)。

縱觀這份業(yè)績(jī)報(bào)告，2021年前三季度中國(guó)平安亮點(diǎn)頗多。

截至2021年9月末，中國(guó)平安總資產(chǎn)達(dá)到10.08萬(wàn)億元，同比增加5.8%，首破十萬(wàn)億大關(guān)。同期，個(gè)人客戶數(shù)超2.25億，較年初增長(zhǎng)3.1%；持有多家子公司合同的個(gè)人客戶數(shù)8774萬(wàn)，占比提升至39.0%；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)維持良好的業(yè)務(wù)品質(zhì)。2021年前三季度，平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率同比優(yōu)化 1.8 個(gè)百分點(diǎn)至 97.3%；營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 20.2%至 132.83 億元。

只是光鮮背后，陰影也不容忽視。

2021年前三季度，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9046.29億元，同比減少1.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)816.38億元，同比下降20.8%。

2021年前三季度，中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)為736.84 億元，同比下降2.3%；同期，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值352.37億元，同比下降17.8%。

中國(guó)平安表示，2021年第三季度，疫情局部出現(xiàn)反復(fù)，疊加汛情等自然災(zāi)害沖擊，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨較大壓力。面對(duì)挑戰(zhàn)，公司堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，積極部署未來(lái)，堅(jiān)定不移推動(dòng)壽險(xiǎn)高質(zhì)量改革，持續(xù)做強(qiáng)金融主業(yè)，圍繞金融轉(zhuǎn)型升級(jí)需求，深度構(gòu)建醫(yī)療健康生態(tài)圈，為長(zhǎng)期可持續(xù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

總資產(chǎn)站上10萬(wàn)億大關(guān)，歸母凈利潤(rùn)下降20.8%

10月28日，中國(guó)平安對(duì)外發(fā)布的2021年三季報(bào)。各種跡象顯示，中國(guó)平安2021年前三季度的業(yè)績(jī)可謂喜憂參半。截至2021年9月末，中國(guó)平安總資產(chǎn)達(dá)到10.08萬(wàn)億元，同比增加5.8%，首破十萬(wàn)億大關(guān)。同期，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)1187.37億元，同比增長(zhǎng)9.2%；年化營(yíng)運(yùn) ROE 達(dá)20.3%。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健。

除此之外，客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。截至2021年9月末，平安個(gè)人客戶數(shù)超2.25億，較年初增長(zhǎng)3.1%；其中持有多家子公司合同的個(gè)人客戶數(shù)8774萬(wàn)，占比提升至39%。2021年前三季度，團(tuán)體業(yè)務(wù)綜合金融融資規(guī)模同比增長(zhǎng)29.5%。

盡管中國(guó)平安總資產(chǎn)上升，突破十萬(wàn)億大關(guān)，但中國(guó)平安的凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)大幅下滑。

2021年前三季度，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9046.29億元，同比減少1.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)816.38億元，同比下降20.8%。

中國(guó)平安在財(cái)報(bào)中稱，凈利潤(rùn)下滑主要受公司對(duì)華夏幸福相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提等調(diào)整的影響。

從具體業(yè)務(wù)板塊來(lái)看：2021年前三季度，中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)443.94億元，較2020年的691.13億元，同比下滑35.77%；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)132.21億元，較2020年的110.03億元，同比增長(zhǎng)20.16%；銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)168.87億元，較2020年的129.81億元，同比增長(zhǎng)30.09%。

壽險(xiǎn)代理人減少32萬(wàn)人，新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑17.8%

2021年前三季度，中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)為736.84 億元，同比下降 2.3%。

中國(guó)平安表示，主要受新業(yè)務(wù)增速下滑、保單繼續(xù)率波動(dòng)、去年同期新冠肺炎疫情下客戶理賠減少帶來(lái)的賠付差較高等因素影響。

2021年前三季度，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值352.37億元，同比下降17.8%。

代理人持續(xù)下滑對(duì)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響較大。

據(jù)2021三季報(bào)披露，本報(bào)告期末，平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷(xiāo)售代理人數(shù)量70.62萬(wàn)人，人力規(guī)模位居行業(yè)前列。不過(guò)，截至2020年末，平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷(xiāo)售代理人數(shù)量102.38萬(wàn)人。相比之下，2021年平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷(xiāo)售代理人數(shù)量已經(jīng)減少31%。

長(zhǎng)期來(lái)看，居民收入及財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)，全面的醫(yī)療及養(yǎng)老服務(wù)需求仍未被滿足，中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展空間依然廣闊，代理人渠道仍是長(zhǎng)期保障產(chǎn)品銷(xiāo)售的主要渠道。

中國(guó)平安稱，報(bào)告期內(nèi)公司堅(jiān)持高質(zhì)量的人力發(fā)展，推動(dòng)隊(duì)伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化，代理人數(shù)量下滑對(duì)新業(yè)務(wù)價(jià)值產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。據(jù)悉，中國(guó)平安當(dāng)下正持續(xù)推進(jìn)壽險(xiǎn)代理人隊(duì)伍分層經(jīng)營(yíng)。

8月27日，中國(guó)平安召開(kāi)2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。會(huì)上，中國(guó)平安執(zhí)行董事兼聯(lián)席CEO陳心穎曾公開(kāi)表示，“打造‘高質(zhì)量、高產(chǎn)能、高收入的代理人隊(duì)伍至少需要3年時(shí)間，包括渠道改革、引入績(jī)優(yōu)隊(duì)伍替換落后產(chǎn)能，涉及數(shù)十萬(wàn)人，難度非常大。”

業(yè)內(nèi)指出，目前人身險(xiǎn)行業(yè)正經(jīng)歷“去產(chǎn)能”調(diào)整期，即淘汰“落后產(chǎn)能”，代理人隊(duì)伍中還存在需擠出的“水分”，調(diào)整預(yù)計(jì)還將繼續(xù)。

財(cái)險(xiǎn)原保費(fèi)收入下降9.2%，車(chē)險(xiǎn)同比下滑7.9%

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，平安產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模短期承壓。

2021年前三季度，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1993.43億元，同比下降9.2%；整體綜合成本率為97.3%，同比優(yōu)化1.8個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)132.83億元，同比增長(zhǎng)20.2%。

其中，車(chē)險(xiǎn)2021年前三季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1354.68億元，同比下滑7.9%；非機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入471.65億元，同比下滑21%；意外與健康保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入167.1億元，同比增長(zhǎng)31.7%。

報(bào)告期內(nèi)，平安產(chǎn)險(xiǎn)加強(qiáng)科技應(yīng)用，持續(xù)推動(dòng)客戶經(jīng)營(yíng)線上化，完善服務(wù)體系。“平安好車(chē)主”APP 作為中國(guó)最大的用車(chē)服務(wù)APP，截至2021年9月末，注冊(cè)用戶數(shù)突破1.44億，累計(jì)綁車(chē)車(chē)輛突破9200萬(wàn)，9月當(dāng)月活躍用 戶數(shù)突破3400萬(wàn)。

平安產(chǎn)險(xiǎn)線上理賠服務(wù)持續(xù)領(lǐng)先，打造極致用戶體驗(yàn)。平安產(chǎn)險(xiǎn)在行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)車(chē)險(xiǎn)理賠語(yǔ)音報(bào)案、IM互動(dòng)報(bào)案；通過(guò)引入精準(zhǔn)理賠決策引擎進(jìn)行客戶精準(zhǔn)畫(huà)像，為客戶提供差異化理賠服務(wù)。

2021年前三季度，平安產(chǎn)險(xiǎn)家用車(chē)“一鍵理賠”功能使用率達(dá)90.8%。

業(yè)內(nèi)指出，無(wú)論是壽險(xiǎn)還是財(cái)險(xiǎn)，今年均有不小的壓力。壽險(xiǎn)方面主要是受疫情、行業(yè)的轉(zhuǎn)型陣痛等影響，新業(yè)務(wù)增速明顯下滑。而財(cái)險(xiǎn)則是自去年9月開(kāi)始的車(chē)險(xiǎn)綜改使得整個(gè)車(chē)險(xiǎn)行業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率下降。