家族企業(yè)CEO來源與企業(yè)社會責(zé)任履行

王若君 張璐

作為一種常見的組織形態(tài)，家族企業(yè)在經(jīng)濟社會中發(fā)揮著重要作用。《中國家族企業(yè)發(fā)展報告（2011）》指出，在我國民營企業(yè)中，家族企業(yè)占比高達85.4%，將范圍擴大到東南亞地區(qū)，前十五大家族控制的上市公司的市值占總市值超過50%;美國學(xué)者克林蓋爾西克曾提出，家族企業(yè)在全世界企業(yè)中占比至少超過一半，全世界五百強企業(yè)中，有五分之二由家庭所有或經(jīng)營。在我國目前面臨疫情影響下的民生福利和失業(yè)問題，越來越多的大學(xué)生畢業(yè)就業(yè)難問題等社會現(xiàn)狀時，發(fā)展以家族企業(yè)為主導(dǎo)的私營經(jīng)濟，存在重要的現(xiàn)實意義。隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展，企業(yè)的社會影響力越來越強。2006年，深交所發(fā)布《上市公司社會責(zé)任指引》，2008年，上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》，越來越多的上市公司開始披露年度社會責(zé)任報告，這不僅關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，更關(guān)系到居民生活和社會的發(fā)展。在十九大召開以后，企業(yè)社會責(zé)任的理念影響越來越深入，其對社會發(fā)展企業(yè)本身發(fā)展的影響受到更多關(guān)注。加上經(jīng)濟全球化越來越深入發(fā)展，競爭不僅僅局限于產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)需要承擔(dān)起滿足利益相關(guān)者需求、保護自然環(huán)境資源和支持社會公共事業(yè)等責(zé)任。企業(yè)的長期穩(wěn)定經(jīng)營與較好的企業(yè)績效一定程度上依賴于良好的社會責(zé)任承擔(dān)。根據(jù)利益相關(guān)者理論，現(xiàn)代企業(yè)的生存與發(fā)展與所有利益相關(guān)者存在關(guān)系，不僅包括股東、董事、高級管理人員，而應(yīng)該包括所有的利益相關(guān)者：職工、客戶、供應(yīng)商、社區(qū)等，因為這些人都承擔(dān)了一定風(fēng)險，相應(yīng)地，企業(yè)也必須承擔(dān)一定的關(guān)于利益相關(guān)者的社會責(zé)任。而社會責(zé)任承擔(dān)的良好表現(xiàn)又會帶給企業(yè)一定的口碑和品牌效應(yīng)，這會反映到企業(yè)績效上。

一、理論分析

1.家族企業(yè)CEO來源與企業(yè)社會責(zé)任。家族企業(yè)是指，控制權(quán)主要在以血緣或親緣為紐帶的一個家族手中，由其家族成員來擔(dān)任主要管理職務(wù)的企業(yè)。家族企業(yè)的CEO可以根據(jù)來源分為內(nèi)部和外部，前者指來源于家族企業(yè)內(nèi)部，后者指來源于非家族企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人。家族企業(yè)因為其自身特點，企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略選擇等都與現(xiàn)代公司制度下的普通企業(yè)有所不同，家族企業(yè)對企業(yè)社會責(zé)任的履行方面也有所不同。

家族企業(yè)對社會責(zé)任的承擔(dān)，一定程度上受其所有權(quán)與管理權(quán)、代際傳承情況、家族文化與價值觀等家族性特征的影響。一是所有權(quán)本質(zhì)上反映的是所有者對物質(zhì)資本的財產(chǎn)所有權(quán)，當(dāng)家族對企業(yè)所有權(quán)越大，任何有損企業(yè)形象和聲譽的行為可能導(dǎo)致所有者家族的物質(zhì)資本損失就越大，這會激勵家族所有者采取負責(zé)任的社會行為。二是家族經(jīng)理職位一般不需要通過市場競爭方式獲取，且由于家族契約的限制，家族經(jīng)理也不會輕易離開家族企業(yè)，這意味著家族經(jīng)理必須承擔(dān)由于較低的企業(yè)社會責(zé)任行為所帶來的不良聲譽，失去聲譽往往伴隨著企業(yè)資產(chǎn)的巨大損失。因此，家族經(jīng)理往往避免有損企業(yè)聲譽的行為?？梢钥闯?，家族企業(yè)趨向采用關(guān)系導(dǎo)向，偏好于長期導(dǎo)向的投資，在更加關(guān)注利益相關(guān)者利益的同時，表現(xiàn)出更多的社會責(zé)任行為。

宋麗紅（2012）通過實證分析發(fā)現(xiàn)，在有傳承意愿的家族企業(yè)中，家族所有權(quán)的控制總體上會促進家族企業(yè)的慈善捐贈行為。陳凌和陳華麗（2014）通過研究發(fā)現(xiàn)家族涉入所被賦予的權(quán)利，使家族企業(yè)比非家族企業(yè)更樂于進行慈善捐贈，同時捐贈金額也相比較多。陳晨和李宛蓉（2019）利用2012年-2016年家族企業(yè)面板數(shù)據(jù)，將家族企業(yè)傳承分為兩個時間階段，研究發(fā)現(xiàn)，無論是參與管理還是接收管理階段，均對家族企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任產(chǎn)生促進作用。李陽（2019）利用2010年-2017年上市家族企業(yè)數(shù)據(jù)，研究了家族涉入與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系，結(jié)果顯示，家族涉入程度越高，企業(yè)社會責(zé)任履行的情況更加優(yōu)秀。

在理論層面，根據(jù)社會情感財富理論，不同于非家族企業(yè)，家族企業(yè)受到社會、情感特質(zhì)的家族影響，將社會情感財富作為其所追求的重要目標(biāo)之一。包括維持家族對企業(yè)的控制與影響，實現(xiàn)家族繼承，維持家族成員之間的和諧關(guān)系、家族成員對企業(yè)的組織認同與組織承諾，維持良好的社會關(guān)系以增加家族的社會資本等。而企業(yè)社會責(zé)任的履行能幫助企業(yè)建立良好的形象，提高企業(yè)聲譽，這恰恰是家族企業(yè)所看重的社會情感財富。所以，即使企業(yè)社會責(zé)任不能提髙財務(wù)績效，家族企業(yè)為了提高企業(yè)聲譽，也會積極地履行企業(yè)社會責(zé)任。因此，本文認為與來源于職業(yè)經(jīng)理人的企業(yè)CEO相比，來源于家族內(nèi)的企業(yè)CEO更傾向于履行企業(yè)社會責(zé)任。

2.企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)與企業(yè)績效。企業(yè)社會責(zé)任（CSR）是指，企業(yè)在運營中對相關(guān)的利害關(guān)系人應(yīng)負的責(zé)任。該概念是基于商業(yè)運作的可持續(xù)發(fā)展理念，企業(yè)除了考慮自身的財政和經(jīng)營狀況外，也應(yīng)當(dāng)考慮其對社會和自然環(huán)境所造成的影響。長期以來，人們從“經(jīng)濟人”的角度出發(fā)，認為利潤最大化是企業(yè)的最大的目標(biāo)。然而，隨著各種環(huán)境問題、社會問題日益凸顯，企業(yè)更應(yīng)該承擔(dān)起經(jīng)濟、社會、環(huán)境責(zé)任，保護員工利益，實現(xiàn)與社會、生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，從而保持企業(yè)的戰(zhàn)略競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而企業(yè)績效體現(xiàn)在特定時期投入生產(chǎn)要素后的產(chǎn)出情況。

企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)能夠促進企業(yè)長期績效提升，這一論點已得到諸多學(xué)者證明。Johnson（2003）提出，雖然履行社會責(zé)任會存在一定的成本，但是如果不履行則會對企業(yè)長遠發(fā)展造成隱性傷害，產(chǎn)生更多隱性和非隱性成本，從而喪失競爭優(yōu)勢，對其企業(yè)財務(wù)績效產(chǎn)生負效應(yīng)。張雪和韋鴻（2021）基于社會交換理論和利益相關(guān)者理論，提出企業(yè)社會責(zé)任的履行可以顯著帶動企業(yè)績效提升。呂爽（2020）基于我國上市公司2013年—2018年的面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建門限面板回歸，研究結(jié)表明，企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)績效具有非線性正向影響，當(dāng)企業(yè)社會責(zé)任超出門限值時，企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)績效的促進作用增強。陳德萍（2012）提出，公司履行社會責(zé)任對財務(wù)業(yè)績存在正向推動作用，但該增益效果存在一定滯后性，企業(yè)積極承擔(dān)社會責(zé)任在一開始會降低企業(yè)績效，但隨著企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任水平的不斷提升，企業(yè)績效也呈現(xiàn)遞增趨勢。朱慧明等（2019）運用分位數(shù)回歸模型，基于314個企業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行實證分析，結(jié)果表明企業(yè)社會責(zé)任的履行對所有企業(yè)的短期績效和利潤比較高的企業(yè)的長期績效有顯著的促進作用。綜上可以認為，來源于家族內(nèi)的企業(yè)CEO或許能通過影響企業(yè)社會責(zé)任的履行進而影響企業(yè)長期績效的提升。

二、思考與建議

第一，家族內(nèi)CEO雖然會提高家族企業(yè)的經(jīng)濟效益，但是，我國的資本市場的結(jié)構(gòu)和制度還不是很完善，仍會有很多投機行為存在，家族企業(yè)管理的不斷完善、家族內(nèi)成員和家族外成員之間的關(guān)系仍需要不斷的磨合、成員與企業(yè)經(jīng)濟效益關(guān)系的不斷改進，這些對家族企業(yè)的健康發(fā)展有更加廣泛和深遠的意義。鑒于此，首先，家族企業(yè)應(yīng)當(dāng)進一步完善家族企業(yè)立法，不斷加強家族企業(yè)內(nèi)部的治理。其次，與其他小股東相比，家族這一大股東屬于擁有信息優(yōu)勢的一方，這可能會產(chǎn)生信息不對稱引起的代理問題。所以，需要不斷加強上市家族企業(yè)的財務(wù)、管理信息等內(nèi)容的披露。

第二，由于我國的家族企業(yè)更傾向于選擇家族內(nèi)部成員作為公司 CEO，而在歐美等發(fā)達國家，家族企業(yè)更傾向于從家族外部聘請職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任公司的 CEO，造成國內(nèi)外家族企業(yè)在 CEO 選擇問題上如此不同的原因之一可能是二者職業(yè)經(jīng)理人市場的發(fā)展程度不同。不可否認，職業(yè)經(jīng)理人在創(chuàng)新等方面具有一定優(yōu)勢，我國應(yīng)大力發(fā)展和完善職業(yè)經(jīng)理人市場，為家族企業(yè)的進一步發(fā)展創(chuàng)新提供平臺。

第三，中華人家族企業(yè)“富不過三代”的魔咒，放眼全球，該“魔咒”正在逐步失效，原因可能受到傳統(tǒng)思想的影響，更注重血緣和親緣關(guān)系。針對中國家族式私營企業(yè)平均壽命短的問題，代際傳承問題值得重視。應(yīng)該發(fā)揮家族企業(yè)維護家族團結(jié)、齊心協(xié)力這種共同愿景的優(yōu)勢，進一步發(fā)揚家族成員的使命感和責(zé)任心，著眼于長期戰(zhàn)略，借鑒歐美國家，不過分強調(diào)對企業(yè)的日常管理權(quán)，將職業(yè)經(jīng)理人納入代際傳承的選項。

（作者單位：西安外國語大學(xué)）