“雙碳目標(biāo)”下多行業(yè)迎投資新機(jī)

文本刊記者 陳向國

實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和是一項多維、立體、系統(tǒng)的工程，涉及經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展方方面面，目前“1+N”政策體系正在加快形成。10月24日，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》（以下簡稱《意見》）發(fā)布。10月26日，國務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動方案》（以下簡稱《方案》）。這就是說，“雙碳”施工圖逐步明確。國家發(fā)展和改革委負(fù)責(zé)人表示，《意見》是“1+N”中的“1”，黨中央對碳達(dá)峰碳中和工作進(jìn)行的系統(tǒng)謀劃和總體部署，覆蓋碳達(dá)峰、碳中和兩個階段，是管總管長遠(yuǎn)的頂層設(shè)計。《方案》是碳達(dá)峰階段的總體部署，在目標(biāo)、原則、方向等方面與《意見》保持有機(jī)銜接的同時，更加聚焦2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)，相關(guān)指標(biāo)和任務(wù)更加細(xì)化、實化、具體化。這意味著多行業(yè)需要新的投資。

能源、交通、工業(yè)等多領(lǐng)域迎來投資新機(jī)遇

《意見》《方案》之后的下一步是重點領(lǐng)域和行業(yè)的碳達(dá)峰實施方案和一系列支撐保障措施將陸續(xù)落地，推動能源、工業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)榷嘈袠I(yè)變革提速。新能源板塊持續(xù)火爆，2030年風(fēng)電、光伏裝機(jī)目標(biāo)或超額完成。綠色交通發(fā)展空間也十分廣闊，新能源汽車迎大力推廣。而鋼鐵等工業(yè)領(lǐng)域則面臨洗牌，集中度將進(jìn)一步提高。

在中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院國土開發(fā)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)研究所研究員宋建軍看來，《方案》聚焦重點領(lǐng)域提出實施“碳達(dá)峰十大行動”，涉及能源、工業(yè)、城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運(yùn)輸、科技創(chuàng)新等，其中推動能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、節(jié)能降碳和工業(yè)領(lǐng)域減碳降碳為重中之重。

近年來，我國大力推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，2020年，煤炭消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的比重已經(jīng)由2005年的72.4%下降到56.8%。同時，非化石能源占能源消費(fèi)的比重達(dá)到15.9%。而根據(jù)《方案》提出的目標(biāo)，到2030年，非化石能源消費(fèi)比重要達(dá)到25%左右。減少煤炭消費(fèi)、增加清潔能源比重是重要實現(xiàn)路徑。《方案》提出，到2025年，新型儲能裝機(jī)容量達(dá)3000萬千瓦以上。到2030年，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)12億千瓦以上、抽水蓄能電站裝機(jī)容量達(dá)1.2億千瓦左右。“十四五”、“十五五”期間分別新增水電裝機(jī)容量4000萬千瓦左右。“近幾年，風(fēng)電和光伏裝機(jī)基本都保持了較快的增長，成本下降得也非常快。未來在水電資源開發(fā)互補(bǔ)的背景下，風(fēng)電、太陽能發(fā)電質(zhì)量和數(shù)量都將大大得到提升，總裝機(jī)目標(biāo)將超額完成，有望達(dá)到15億千瓦。”能源基金會首席執(zhí)行官兼中國區(qū)總裁鄒驥在接受記者采訪時表示，在儲能方面，要根據(jù)不同的特點分類定位、精準(zhǔn)施策，“十四五”期間大型抽水蓄能電站建設(shè)是重中之重。他指出，新能源發(fā)展將有效拉動投資，是“十四五”經(jīng)濟(jì)增長的新動能，而且通過綠電的西電東送，將促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)。建議進(jìn)一步明確相關(guān)的商業(yè)模式和利益成本分?jǐn)倷C(jī)制，優(yōu)化跨區(qū)輸電頂層設(shè)計，發(fā)揮綠色金融重要作用。

對于交通運(yùn)輸綠色低碳行動而言，同樣離不開能源革命，即推動運(yùn)輸工具低碳轉(zhuǎn)型，在供給側(cè)實現(xiàn)運(yùn)輸裝備低碳、零碳發(fā)展。各類交通運(yùn)輸方式中，包括私人小汽車和營運(yùn)車在內(nèi)的公路交通排放占比超過85%，減排潛力最大。《方案》提出，大力推廣新能源汽車，逐步降低傳統(tǒng)燃油汽車在新車產(chǎn)銷和汽車保有量中的占比，推動城市公共服務(wù)車輛電動化替代，推廣電力、氫燃料、液化天然氣動力重型貨運(yùn)車輛。到2030年，當(dāng)年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達(dá)到40%左右。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，交通運(yùn)輸將邁向綠色化、低碳化發(fā)展“新紀(jì)元”。“電動汽車或氫燃料電池重卡將迎來較大發(fā)展空間。”交通運(yùn)輸部規(guī)劃研究院副院長徐洪磊說。

工業(yè)領(lǐng)域減碳降碳也對全國整體實現(xiàn)碳達(dá)峰具有重要影響。生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院新政策副所長董戰(zhàn)峰表示，工業(yè)直接碳排放及用電等間接排放占我國碳排放總量的60%以上。當(dāng)前我國以鋼鐵、水泥等為主的傳統(tǒng)高耗能行業(yè)在工業(yè)中的占比仍然較高，因此推動工業(yè)綠色發(fā)展是支撐落實碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的必然要求。《方案》強(qiáng)調(diào)，工業(yè)領(lǐng)域要加快綠色低碳轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，力爭率先實現(xiàn)碳達(dá)峰。對此，《方案》要求，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快退出落后產(chǎn)能。促進(jìn)工業(yè)能源消費(fèi)低碳化，推動化石能源清潔高效利用，提高可再生能源應(yīng)用比重，加強(qiáng)電力需求側(cè)管理，提升工業(yè)電氣化水平；明確提出要推動鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)、建材行業(yè)、石化化工行業(yè)碳達(dá)峰，表示將采取強(qiáng)有力措施，對“兩高”項目實行清單管理、分類處置、動態(tài)監(jiān)控。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在碳達(dá)峰行動方案的推動下，行業(yè)兼并重組、綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展會進(jìn)一步提速。宋建軍表示，以鋼鐵行業(yè)為例，應(yīng)根據(jù)資源環(huán)境承載力優(yōu)化鋼鐵企業(yè)布局，以京津冀及周邊地區(qū)為重點，壓減鋼鐵產(chǎn)能。嚴(yán)格執(zhí)行鋼鐵產(chǎn)能置換制度，京津冀等大氣污染防治重點區(qū)域置換比例不低于1.5：1，其他地區(qū)置換比例不低于1.25：1。

投資賽道“又長、又寬、又厚”

在實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)之下，大量的資金需求涌現(xiàn)。中國氣候變化事務(wù)特使解振華在10月22日至24日第三屆外灘金融峰會（簡稱金融峰會）期間說，據(jù)聯(lián)合國有關(guān)機(jī)構(gòu)測算，實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》確定的全球溫升控制目標(biāo)，全球預(yù)計需要近100萬億美元。另據(jù)渣打銀行測算，中國要達(dá)到“碳中和”目標(biāo)總共需要127萬億到192萬億元人民幣的資金，相當(dāng)于每年需投入3.2萬億到4.8萬億元人民幣。

在金融峰會上，全國社會保障基金理事會副理事長陳文輝說，“雙碳”目標(biāo)將給我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來變化，而在這一過程中，“雙碳”將形成一條“又長、又寬、又厚”的投資賽道。他表示，“長”是指事件周期較長，“寬”是指在“雙碳”目標(biāo)之下，將有大量的相關(guān)產(chǎn)業(yè)及其衍生出來的產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)；“厚”是指在實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)過程中各階段需要不斷解決各類矛盾，技術(shù)和產(chǎn)業(yè)上亦將反復(fù)迭代。他表示，“當(dāng)前很多央企都在布局可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈、綠色基礎(chǔ)設(shè)施，如果能光伏、風(fēng)能、大基礎(chǔ)設(shè)施、特高壓、輸配電、儲能產(chǎn)業(yè)鏈等設(shè)施，都可成為當(dāng)前‘雙碳’投資的重點領(lǐng)域。”。一些傳統(tǒng)資產(chǎn)從長遠(yuǎn)來看可能需要逐漸退出，但如果退出太快會對經(jīng)濟(jì)社會產(chǎn)生比較大的影響，這需要投資者把握好投資風(fēng)險。