印尼電力市場現狀及前景展望

李學佳

序言：

印尼擁有將近3億人口，目前是東盟第一大經濟體。2020年，突如其來的新冠疫情重創了印尼經濟，與此同時印尼電力市場也受到了沖擊，部分地區出現了電力供大于求的情況。此外，在全球能源領域低碳環保的大形勢下，印尼政府也為自己制定了減排目標并向國際社會做出了承諾，預計未來5-10年印尼將戰略性削減化石燃料電廠的開發計劃并新增數百億美元投資用于的新能源電廠開發。筆者謹在此對印尼電力市場現狀以及發展前景進行分析，供相關從業人員參考。

一、印尼國家概況

印尼地處東南亞，海陸面積排名世界第7，物產豐富。人口2.7億，平均年齡29.9歲，政治穩定，外部環境寬松。前疫情時代，印尼是最具潛力的新興國家之一，經濟一直保持5%左右的年增長率，世界經濟論壇將印尼在全球最具競爭力的141個國家和地區中排第50位;世行則將印尼的營商便利度在全球190個經濟體中排第73位。雖然疫情導致印尼GDP在2020年出現了-2.07%的下降，但考慮其國內消費依然相對穩定，經濟結構比較合理，有理由認為在新冠疫情得到有效控制后印尼經濟依然后勁十足。

二、印尼電力市場現狀

1.裝機容量

印尼現有裝機容量62449.2MW，其中（1）以所有權分類：國家電力公司（PLN）43688.48MW，占比70%;獨立發電廠（IPP）17319.6MW，占比28%;租賃式移動電源1441.12MW，占比2%。（2）以電源類型分類：燃煤電廠30160MW，占比48%;燃氣及燃氣聯合循環電廠18376MW，占比29%;水電5174MW，占比8%;柴油機組4384MW，占比7%;燃油電廠1585MW，占比2.5%;地熱電廠2443MW，占比4%;光伏、風電、生物質及其他新能源項目327.2MW，占比0.5%。印尼國內實際電力消耗結構為（按照實際上網電量計算）：煤炭63%;燃氣19%;水力8%;地熱能源5%;柴油+燃油4%;其它新能源不到1%。

2.輸變電線路現狀

印尼國內共有輸電線路61234千米，變電站容量150008MVA，配電電路1006265千米，配電變壓站容量61556MVA。印尼人均用電量略超過1000度，其中87%的電量通過PLN進行出售，其余13%為企業自用或直供電。目前，印尼國內電氣化率達到99.28%，僅有幾百個偏遠村莊尚未接通電力。

3.電力銷售

2015年印尼全國的電力消費跨過2000億度大關，此后每年以4.9%的速度增長。2019年印尼全國的用電量已高達2430億度。2020年，受新冠影響印尼全國用電量為2410億度，同比減少0.79%，這也是十年內印尼年用電量首次出現萎縮。印尼經濟復蘇之前用電負荷缺口問題不大，部分地區甚至出現了供大于求的情況。PLN正在通過不同的措施降低相關的風險，例如推遲部分新建電廠的投產計劃就是其中一種選擇。

三、印尼的“雙碳”計劃

1.宏觀目標

根據《巴黎協定》，印尼作為全球最大的煤炭出口國應分別在2025和2030年前履行減排25%和29%的氣候承諾，尤其是在即將到來的2025年印尼就應該實現23%的新能源占比目標。2060年，印尼將實現“碳中和”這一終極減排任務。

2.實施路徑

印尼政府曾于2015年制定了“新建35GW電廠計劃”，其中超過60%為燃煤電廠。截至2021年中，該計劃中已有超過33GW的項目處于在運、在建或完成PPA簽署亟待開工的狀態。印尼政府預計將在2023年底前實施完成“新建35GW電廠計劃”，此后完全摒棄煤電開發。

除了放棄煤電開發以及逐步退役在運煤電外，印尼政府將加大力度投資開發地熱、水電、太陽能、生物質和風電等新能源項目，并逐漸出臺政策鼓勵全球的投資者開發印尼新能源。

四、印尼的電力發展計劃

1.未來十年發展計劃

PLN每年都會發布一版電力規劃未來十年白皮書（RUPTL）。受新冠疫情影響，原定于2020年上半年發布的《RUPTL2020-2029》徹底流產。隨后又經過印尼各級政府長達一年多的討論研究，《RUPTL2021-2030》終于在2021年秋正式發布。2020年由于不少地區尤其是人口稠密且經濟相對發達的爪哇、巴厘和蘇門答臘出現了電力供大于求的局面，印尼政界和工商界都不得不壓低本國電力需求增長預期。最新一版RUPTL中，未來十年印尼電力需求年增長率從舊版6.4%下降至4.9%;電力新增裝機從56GW被壓

縮至40.6GW;新增高壓輸電線路從5.7萬公里下降至4.7萬公里。另外值得關注的是，舊版RUPTL的新建電廠中新能源占比僅為29.6%，但是新版RUPTL中新能源占比升至51.6%，即20.92GW。

2.電力項目開發戰略

（1）基本戰略：在滿足負荷增長、解決部分地區電力供應短缺和可靠性問題的基礎之上，印尼政府希望在未來十年對新能源項目實現“大干快上”，同時也想盡最大可能降低各區域的供電成本。對于現有燃煤電廠，除了逐步關停老舊電廠外，印尼將在2025年后使大部分煤電可以和新能源（如摻燒生物質）以及天然氣燃料混合使用，旨在降低碳排放水平的同時將新能源電價成本降低至燃煤電廠水平。

（2）提高IPP參與度：PLN將加大力度引進IPP投資，鼓勵本國私有企業及外資對印尼的新能源電廠進行投資。

（3）發展新能源汽車：PLN將聯合世界主要新能源車企大力推進新能源汽車及配套設施的發展，預計2024年印尼全國新能源車用電量將達到99.3GWH。目前諸如比亞迪和特斯拉等車企已經開始進軍印尼市場。

（4）核電開發：印尼計劃2025年底啟動該國首臺核電開發。

3.新能源開發計劃

印尼目前的新能源開發程度還處于較低水平，可開發潛力是巨大的。在已探明的開發潛能中，水電的利用率僅為6%，太陽能和風電的利用率均不到0.1%。因此，綜合開發潛力和用電需求兩方面考慮，未來10年印尼新建20.92GW的新能源電廠是一個客觀上可行的計劃。

在這20.92GW中，水電10391MW，占比25.6%;太陽能電站4680MW，占比12%;地熱電廠3355MW，占比8%;其他項目包括風電、生物質、潮汐能等共計2498MW，占比6.4%。開放給民營企業和外企投資的新能源項目總裝機為11.8GW，占比56%，其余的9.1GW為印尼政府自建項目。

五、挑戰與機遇

本文撰稿時正值新冠肆虐全球的第二年，包括印尼在內的全球絕大部分國家經濟都被疫情拖累，反映到能源領域則是需求減少，成本上升。但隨著新冠疫苗的逐漸普及，印尼的新增病例數量顯著下降，實際上印尼經濟最困難的時期已經過去。而隨著經濟的逐步復蘇，用電需求也必將回升。另外考慮到印尼政府決心履行的減排承諾，可以基本判斷，未來5-10年將是印尼新能源電力開發的窗口期，對于有志于開拓印尼電力市場的中國投資者是機遇與挑戰并存的時代：

1.存在的困難

從政策角度出發，我國政府已經宣布停止境外煤電開發，印尼政府也決心在2023年后不再上馬新煤電，因此新能源開發也就成了中資企業在印尼市場的唯一選擇。但由于印尼特殊的島國地理環境、較低的制造業水平以及尚待完善的政策，新能源開發也存在一些不能忽視的制約因素，具體來說主要有：（1）移民征地的成本（包括財務和時間成本）較高;（2）現行的新能源電價較低，無法很好激勵IPP電廠開發;（3）電網建設尚待完善，主要的人口大島之間未能實現能源互聯，新能源發電利用率打折扣;（4）中大型水電開發涉及較為復雜的環保問題;（5）太陽能和風電設備需要滿足本地化率要求，但印尼目前的相關設備產能十分有限，且成本較從中國采購更高。

2.開發前景和困難解決方案

印尼政府已經向國際社會承諾了減排目標，因此新能源大開發是其下決心要推進的國家戰略，相關的政策諸如碳稅、新能源電價補貼政策也在印尼議會和總統府層面進行積極討論，相信未來兩年會連續出臺有關法規以刺激新能源開發。對于可能出現的困難，可以采取如下措施：（1）國企央企應盡快搶占印尼大中型水電的優質資源，注意避開居民區、生態保護區和礦區，并且在項目設計之初就應考慮未來利用水庫開發水上太陽能發電項目，將項目開發成“水光互補”形式，既將項目的經濟性和規模效應優化到最佳，也可以進一步提升企業環保責任形象。（2）民營企業應利用其靈活性重點投資印尼的10MW左右小型水電，小型水電將更有可能獲得高電價，具備較好的投資回報率。（3）太陽能和風電設備制造企業可以積極在印尼設立生產線，參與制定印尼的相關設備標準，降低或消除因滿足本地化率要求帶來的附加成本，同時可以擇機參與PLN組織的太陽能及風電發電項目招標，直接對優質項目投資開發。

總得來說，在印尼的新能源投資窗口期剛剛開啟的當下，這塊市場依然是一片充滿商機的熱土，深入研究市場，緊跟政策變化，提前對市場規劃布局，果斷鎖定潛在項目開發機會將是投資者的取勝關鍵。