唯有變革重構 方能先見曙光 保險業2021 年回顧與2022 年展望

■ 匯才控股集團黨委書記、總裁 匯智保險研究院院長 張恒國

即將過去的2021 年，是我國“十四五”規劃關鍵的開局之年，也是我國保險業新發展時期的開啟之年。2021 年政府工作報告中首次強調保險的服務功能，是對新時期新形勢下社會民生所產生的新需求的有力回應。報告將服務功能提升到與保險保障功能相同的地位，既是對保險業獨特功能的肯定，也為我國保險業“十四五”時期發展指明了方向。

增速放緩

處于關鍵轉型過程中的中國保險業，在2021年的發展并未再現以往數年間的迅猛，行業增速遠低于同期GDP 增速，處于一個較為尷尬的發展階段，對國民經濟增長的貢獻率也呈現下降之勢。

2021年前三季度，我國保險公司保費收入3.7萬億元，同比增長3.3%，整體增速放緩趨勢明顯。雖然新增保單件數345 億件；賠款與給付支出1.2萬億元，同比增長18.1%。截至2021 年三季度末，我國保險公司總資產24.3 萬億元，較年初增加2萬億元，但市場上“代理人銳減”“增員難”“負增長”“行業受質疑”“新業務價值下降”“轉型升級困難”等詞匯被頻繁提及，不停地削弱從業者和保險機構的信心，并打擊其積極性。

此外，新冠肺炎疫情傳播導致技術變革的不確定性增加、險企基本面疲弱（包括壽險供需兩端放緩，車險綜改導致產險這個第一大險種保費承壓，地產風險事件影響投資端表現等）、監管治理持續收緊和趨嚴（如自保件規范，保險集團治理、險資投資規范，以及重疾險、意外險、健康險、互聯網人身險等領域政策落地等）、傳統營銷體系亟需改革、中介機構專業度亟待提升、A 股市場股東減持、普惠型保險對商業保險的替代或擠占等多重因素，事實上都已經沖擊或削弱了行業賴以生存發展的社會土壤與經濟基礎，進一步分化了保險機構對行業發展規律的探索與認知，使得行業整體發展陷入了迷茫與遲滯。

2021 年，產、壽、健無一例外都有點舉步維艱、進退失據。這也為廣大從業者從過往快速發展導致迷失的狂喜中清醒過來，重新審視行業的發展水平與質量，以及在國民經濟中的實際地位。

困境何來

現在的困境是過往數十年間中國保險業固有的粗放型傳統商業模式已經行至終局、無以為繼的必然結果。如果說1992 年友邦入華，將之前蹣跚發展的中國保險業帶入一個全新的市場化時代，是我國保險業市場化改革的第一次浪潮，2014 年“新國十條”落地后，行業啟動的壽險費率改革和代理人數量“大增員”是我國保險行業市場化變革的第二次浪潮的話，那么現在面臨的就是全新的、未知的行業變革的第三次浪潮。

與之前不同的是，保險行業變革的第三次浪潮，更像是一次整體的、全方位的變革。這是因為過往的局部變革，已經無法有效解決當前行業面臨的問題，也讓行業始終被困在重規模輕品質的怪圈，走不出增長模式與消費需求（結構）不匹配的悖論。目前整個保險行業所需要的不僅是變革，更是重構、重啟，亟待尋求一個全新的、可持續發展的模式，這是當前能夠打開行業新生之門的鑰匙。

這種重構是全方位的，無論是產品、服務、代理人、投資業務、金融科技還是保險中介，都需要進行一次觸及靈魂的深刻革命。其邏輯，實際上可追溯到一個極其簡單的問題：保險究竟是什么？

保險本是一個極為精細、極為專業的行業，對于社會大眾而言，觸達面非常廣，從業者本可以借助全社會這個最大的市場抓手，樹立起專業的品牌形象，讓保險真正深入到社會的每個角落。然而市場發展數十年，行業價值不僅完全沒有體現出來，反而冒出諸多令人痛恨的積弊痼疾，核心在于：大家一直都在低頭算小賬，監管算規模、基層算費用，而恰恰忽視了中國14 億人口的大賬，短視和小富即安的心態體現得淋漓盡致，由此引發的叢生亂象令人痛恨。

因此，第三次變革浪潮的重構，絕不能再像以前那般零敲碎打小修小補，而是要從根本上，解決保險有何價值、因何存在、如何存在等重要命題。如果這個問題沒有得到解答，這種重構便是不完整、不徹底的。

這種重構必須是深刻的，具體包括以下內涵：從追求規模增長到追求規范的質量提升；從注重銷售為主線到注重服務為主線；從綜合經營向專業經營的回歸或分化；從產銷一體到產銷分離；從競相攫取流量變現和數據壟斷的互聯網紅利到數字化轉型和智能化定制升華；從資本本位到客戶價值本位的轉換；從供給側結構改革到供需雙方的認知和行為改善；從行業國內循環近親結合到國際國內雙循環的打通和弱化邊界的更大整合。

曙光仍在

過去的一年，行業雖遭遇諸多發展瓶頸，但我國保險業在“十四五”期間仍將實現快速發展，接下來5 年至10 年的黃金機遇期依然存在，諸多行業利好也可以為行業的徹底重構夯實根基，讓行業走上真正的高質量、可持續發展之路。

從整體需求看，我國民眾人均可支配收入水平持續增長態勢相對穩定，保險密度、保險深度仍處于較低水平，醫療缺口仍存、養老缺口持續拉大，保險作為伴隨客戶生命全周期的長期產品，市場增長空間和潛力巨大。

人身險市場方面，在多項政策利好行業進一步規范發展，多層次醫療保障制度及居民養老布局加速的大前提下，以普惠型保險、商業健康險和第三支柱養老保險為代表的人身險市場將迎來蓬勃發展，并有望重塑行業競爭格局。以新重疾表為基礎，關注增值服務與健康管理服務的重疾險改革目前已經全面啟動；從客戶財富管理需求出發、短儲長儲并行，以養老社區為高客服務抓手的儲蓄險也在健全產品體系，拓展養老服務方面起著重要作用，再加上年內對意外險、長護險、互聯網保險等領域的改革與規范，以及更加聚焦期交、聚焦價值的銀保渠道業務的重磅回歸，亦為人身險市場的發展注入強心劑。

財產險市場方面，隨著2021 年中央一號文件的正式下發，以及基于實際需求的創新產品（如寵物險、安責險、董責險）的持續優化推出，下一階段，新農險和家財險有望為財險業注入新的增長活力。其中，農險業務受政策影響較大，如能在風險識別及定價定損方面持續優化，受益于政府財政補貼、良好的風控能力、龐大的資金規模及科技賦能，預計可實現最終的承保盈利。而寵物險、董責險等市場發展緩慢，覆蓋率低，增長潛力巨大，亦有望帶來業務的新增量。此外，在車險方面，車險綜改周年后，車險保費走勢逐漸回暖，下降壓力有望不再延續。年內推出的新能源車險，由于其保障范圍較普通車險拓寬，且電池造價較高，預計車均保費也將高于現售車險，有望為車險市場帶來新的增量。

營銷體制改革方面，面對當前個險渠道的發展瓶頸，許多險企開始推進營銷體制的深入轉型。隨著改革逐步進入深水區，清虛提質活動的深入推進，以新基本法、新營業部模式、精細分層經營和獨立代理人等為重要手段的營銷體制改革，有望真正提升代理人隊伍的質態，構建“高質量-高產能-高收入”的正反饋閉環。

投資業務方面，當前宏觀經濟下行趨勢相對明顯，利率下降的可能性提升，同時信用風險走強，確實為保險資金的投資業務帶來新的挑戰。然而，2021 年下半年開始，監管層密集出臺多項政策，如取消保險資金開展財務性股權投資行業限制，明確同意保險資金投資基礎設施基金，明確保險公司可發行無固定期限資本債券等，都拓寬了保險資金運用范圍，助力險企在風險可控的范圍內，可依據自身情況構建相對靈活的投資策略，為保險投資業務帶來利好，預計未來，隨著多層次資本市場進一步的開放成熟，保險資金的運用范圍將得到進一步拓寬，國民經濟的推動器作用將得到進一步發揮。

保險中介方面，在產銷分離的大背景下，參照成熟保險市場的保費分布，我國保險中介市場發展潛力一直非常巨大。未來，隨著保險業變革轉型的深入和對外開放程度的加大，國內保險中介市場的結構、規模、功能將持續發生正向變化，年輕的保險消費者對保險產品的多元化需求及全面保障需求，也將凸顯保險中介機構在該方面的價值。年內出臺的《保險中介行政許可及備案實施辦法》《保險中介機構信息化建設要求》等監管文件，進一步提升了保險中介機構的入行門檻，規范了中介機構的市場準入行為，有效解決了長期以來我國保險中介機構數量龐大、經營水平參差不齊等多方面問題，對中介機構的服務品質和服務質量提供了硬性的政策保障，為保險業結構轉型和健康發展以及市場經營主體市場化發展鋪平了道路，促進中介行業形成有序健康的市場化競爭格局。

路雖遠，行則必至；事雖難，做則必成。唯堅定改革者，方能先見曙光。在發展環境悄然改變的當下，無論是行業還是監管，機構還是個人，均需要錨準定位，明確目標與方向；理順監管與市場的關系；重構商業邏輯，激發動力，自我變革，順勢而為。