基于IPO視角的財務規(guī)范性問題研究

◎袁浩

前言

IPO企業(yè)指的是第一次公開募股的企業(yè)，在社會主義市場經濟體制不斷完善的趨勢下，企業(yè)為了保證自身在激烈的市場競爭中占據核心地位，需要不斷擴大經營規(guī)模，提高自主研發(fā)能力，在此期間，企業(yè)需要進行公開募股，建立完善的資金鏈，規(guī)范財務管理體系，避免因為財務數據不達標而影響企業(yè)的上市。IPO企業(yè)在財務準備階段，要綜合分析市場動態(tài)行情變化，收集好各項資料，盡可能地做到自審自查，從而有效規(guī)避和同行企業(yè)單位之間發(fā)生的摩擦。

一、IPO的基本概述分析

1.I.PO的概念。

IPO是全稱是Initial Public Offering，中文含義是首次公開募股，指的是一家企業(yè)單位第一次講他的股份公開出售。一般來說，上市企業(yè)的股份都是結合相關的證監(jiān)會出具的招股書或者登記聲明中約定的條款通過經紀商或者市商進行銷售，企業(yè)單位在完成公開上市后，那么這一家企業(yè)單位就可以申請到證券交易所或者報價系統(tǒng)掛牌交易。比如：有限責任公司在申請IPO之前，需要更名為股份有限公司。

2.IPO企業(yè)組織框架。

我們國家的證監(jiān)會對IPO企業(yè)的組織框架做出詳盡的部署、規(guī)劃，要求IPO企業(yè)按照實際發(fā)展需求不斷調整企業(yè)自身的組織框架。具體來說：為了提升IPO企業(yè)自身的管理質量，相關工作人員要科學、合理的劃分管理層的職能，建立職業(yè)經理人機制，借助職業(yè)經理人的專業(yè)技能不斷完善IPO企業(yè)的內部環(huán)境，為財務規(guī)范性奠定更為堅實的基礎。其次，明確不同工作部門的工作內容、工作職責，建立責任問責機制，將相應的工作責任具體落實到工作人員上，保證財務管理工作順利執(zhí)行[1]。再者，IPO企業(yè)要明確財務管理工作的基本目標，保證建立的財務組織框架符合IPO企業(yè)的基本發(fā)展需求，確保財務組織的決策可以具體落實到實際工作中，以此為核心，為企業(yè)各部門的工作職責進行詳盡的劃分，保證企業(yè)領導的指令得到有效的執(zhí)行。

二、財務規(guī)范性的主要內容

1.會計基礎。

基于IPO視角下，企業(yè)建立規(guī)范化的財務管理活動是很重要的。規(guī)范化的財務管理是企業(yè)進入資本市場、接受證監(jiān)會審核的關鍵要素，會計基礎是財務規(guī)范化管理的基本手段。會計核算基礎的真實性、規(guī)范性直接影響企業(yè)財務報表信息的客觀性、真實性，是企業(yè)內部管理人員綜合分析其他企業(yè)以及市場動態(tài)發(fā)展變化的關鍵。對此，科學、合理的會計核算基礎可以幫助IPO企業(yè)建立完善、有效的財務數據庫。

2.融資管理。

企業(yè)的融資活動可以反映出企業(yè)資金鏈的活躍程度，但是，在企業(yè)融資過程中，隨著交易規(guī)模的擴大，財務風險也因此增加。面對這樣的狀況，首先，擬IPO企業(yè)和關聯(lián)方之間保持正常的借貸關系，其雙方簽訂的合同以及借款利率要符合市場行情變化。其次，企業(yè)要避免出現高于同期銀行貸款利率的高利貸的問題。做好以上兩點內容，相關工作人員才能真正地將融資風險降到最低，同時，以IPO財務審核為基本參考，對于其中存在不合理、不合規(guī)的問題要及時地調整。

三、基于IPO視角下企業(yè)財務規(guī)范性的重要意義分析

1.IPO視角審視企業(yè)財務管理的必要性。

企業(yè)借助IPO為自身贏得更多的發(fā)展機會，通過為其投入大量的財政資金、人力資源、物力資源，有效的規(guī)范企業(yè)的財務管理。比如：證監(jiān)會對擬IPO企業(yè)的實際經濟收入情況、財政盈利情況等做好詳盡的分析，保證成本核算結果的真實性、詳盡化，內部的財務管理人員需要建立完善的內部控制體系，保證企業(yè)的實際財政支出在一種公平、公正、公開的范圍內執(zhí)行，充分發(fā)揮財務規(guī)范性的功能、作用，推動企業(yè)實現自身的高質量發(fā)展。

2.財務規(guī)范化對企業(yè)經營發(fā)展的現實作用。

建立健全完善的財務管理制度，便于企業(yè)財務管理流程、審批程序更加規(guī)范化、正規(guī)化，企業(yè)財務管理活動可以有效控制財政資金的各項收支情況，而且，財務管理的合規(guī)性是在企業(yè)內部完成的，相關工作人員要加大財務管理的重視，建立規(guī)范化、正規(guī)化的財務管理系統(tǒng)，避免企業(yè)出現資金周轉不當的問題。尤其是企業(yè)在剛剛成立階段，相關的工作模式一定要更為清晰化、簡明化，科學、合理的財務管理制度有助于提高企業(yè)的經營管理質量，謹防企業(yè)出現大范圍的財務風險。

四、基于IPO視角下企業(yè)財務規(guī)范性存在的主要問題分析

1.財務控制力度較低。

首先，我們國家的大部分企業(yè)對于現金資金的管理不太重視，致使內部大部分的現金被擱置。一部分企業(yè)認為在內部留存更多的現金比較好，可以將其用作應急處理。再加上部分企業(yè)的資金利用價值不高，缺少相關的財政管理計劃安排，過多的購買大量的不動產，導致企業(yè)在面對突發(fā)狀況的時候，不能及時的運轉現金，造成企業(yè)陷入財政資金兩難的境地。其次，部分企業(yè)應收賬款在周轉過程中比較緩慢，部分現金資金很難及時回收，歸根結底，只因為沒有建立完善的賒賬、銷賬系統(tǒng)，國家對企業(yè)沒有制定相應的催收政策，部分企業(yè)內部的應收賬款沒有在第一時間換成現金，最終導致呆賬的建立。除此之外，企業(yè)的存貨管理較低，致使大部分現金被擱置。企業(yè)在每一個月的最后階段，存貨占用資金可能會比日常營業(yè)額超出2—3倍，那么企業(yè)在想運轉資金的時候，導致周轉失靈。

2.融資困難，資金嚴重短缺。

現如今，很多的企業(yè)為了自身的長遠發(fā)展，開始建立專門的融資管理部門，但是，在實際融資期間，也有很多外界因素制約企業(yè)融資，歸根結底，是因為：首先，企業(yè)本身的負債過多，融資成本比較高，導致財政風險較大，很容易導致企業(yè)的信用等級比較低，使得企業(yè)的資質信用度不高。其次，部分企業(yè)在內部沒有獨特的財務管理部門，再加上國家對于企業(yè)的財務情況沒有過多的關注，制定的相關經濟補貼、優(yōu)惠政策也比較少，在一定程度上就限制企業(yè)的長久發(fā)展。另外一方面，我們國家的很多企業(yè)都是中小型企業(yè)，在國有企業(yè)長久、穩(wěn)定發(fā)展的束縛之下，由于受到政府的宏觀調控干預，導致部分銀行或者金融機構對于企業(yè)的貸款不夠熱心。除此之外，因為相關管理體制的不太健全，導致企業(yè)的貸款業(yè)務不夠嫻熟，很容易造成財政風險。

3.企業(yè)領導自身的財務管理意識比較淡薄。

我們國家大部分的企業(yè)都是采用家族式管理，企業(yè)的所有決策都是由企業(yè)領導掌握的，所以，企業(yè)的領導做的任何決策對整個企業(yè)的日后發(fā)展起到重要的影響。在企業(yè)的日常管理工作開展過程中，財務管理是非常重要的工作內容，但是如果企業(yè)的領導認識不到財務管理模式創(chuàng)新的重要性，很容易在企業(yè)的重大決策方面判斷失誤，導致企業(yè)的經濟損失慘重。根據相關的市場調查結果顯示，部分企業(yè)經營失敗的原因是因為在財務管理模式沒有實時更新，一味地采用傳統(tǒng)的財務管理模式，導致企業(yè)財務管理不太合理。企業(yè)做出的各項決策都是基于財務管理的各項目標，但是在大部分企業(yè)領導看來，技術的創(chuàng)新才是推動企業(yè)發(fā)展的重要源泉，在企業(yè)的發(fā)展過程中，財務管理模式的創(chuàng)新是非常重要的，一旦重視程度較低，很容易給企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展產生一定的抑制作用。

4.投資能力比較薄弱，缺少一定的科學性。

首先，我們國家的企業(yè)在投資過程中所需要的財政資金比較緊缺。企業(yè)的財政資金主要來源是部分銀行、以及各種金融機構，在一定程度上就會導致企業(yè)的融資成本比較困難。雖然企業(yè)可以向銀行申請貸款，并且銀行也同意企業(yè)申請貸款的批準，但是由于風險高，貸款的利率也會隨之而提升，從而就會間接地增加企業(yè)的融資成本。其次，我們國家的大部分企業(yè)都是為了追求短期的經濟目標，從而忽略的長遠的經濟效益。在我們國家，有很多的企業(yè)規(guī)模不大、項目類型也比較單一，甚至貸款比重也比較小，所以導致財務會計管理面臨的風險也比較嚴重，為此，大部分企業(yè)都會盡早地撤資，更不會考慮要擴大自身的發(fā)展規(guī)模。最后，就是我們國家的大部分企業(yè)投資都比較盲目，沒有全面考察實際情況，導致投資的風向難以把控。

五、基于IPO視角下企業(yè)財務規(guī)范性對策分析

1.有效規(guī)避財務風險。

基于IPO視角下，企業(yè)在財務規(guī)范性管理過程中，相關管理人員要能夠重視財務會計工作的執(zhí)行，明確財務管理的賬目目標，從整體、全局的角度來看，增強財務風險管理的意識，有效規(guī)避企業(yè)財政風險的能力。企業(yè)在社會經濟發(fā)展過程中，對于自身的綜合實力提升以及企業(yè)自身的財政資金狀況要進行全面的掌握，根據企業(yè)的自身發(fā)展情況，為企業(yè)的發(fā)展制定相關的生產計劃，保證企業(yè)的財務會計管理能夠按照相應的經營發(fā)展戰(zhàn)略實施。另外，在企業(yè)制定相關的經營戰(zhàn)略之前，需要對財務報表和年終預算報表進行科學、合理的分析，保證企業(yè)自身的經濟實力充足的條件之下，萬萬不可盲目投資，一定要充分分析存在的潛在財務風險，運用多角度、全方位的方式來實施相應的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)在財務會計管理的日常實踐過程中，需要相應的財務管理會計人員做到實事求是，及時發(fā)現中小企業(yè)存在的問題，并根據具體的問題進行具體分析，保證企業(yè)財務會計管理的真實性、有效性。

2.轉變思路，改革財務管理模式。

現階段，在社會主義市場經濟體制不斷完善的趨勢下，經濟也出現新形勢的發(fā)展態(tài)勢，在一定程度上給企業(yè)帶來了更大的經濟效益。與此同時，隨著企業(yè)市場競爭日益激烈，企業(yè)的生產經營也存在一系列的問題，尤其是現階段，企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模、發(fā)展的空間都不大，為了轉變這種方式，基于IPO視角下，企業(yè)應該創(chuàng)新現有的財務管理模式。具體來說：相關管理人員要善于借助互聯(lián)網信息技術，在深度洞察市場的動態(tài)行情變化下，有效的分析企業(yè)財務管理工作存在的風險，建立相應的預防體系，減少財務發(fā)生的風險。換句話說，企業(yè)的財務管理工作涉及到很多方面的內容，為了實現真正的創(chuàng)新，將現代化信息技術有效的應用其中，促使管理人員服務意識、管理意識的全面提升，熟練使用各種現代化軟件，提高財務管理的質量和效率。對此，創(chuàng)新財務管理模式，才能滿足企業(yè)經濟新形勢下的市場發(fā)展需求，為企業(yè)的領導在日后決策過程中提供重要的理論依據。

3.保證企業(yè)財務獨立性。

首先，同行競爭。為了有效規(guī)避同行競爭，采用資金重組或者收購的手段，將業(yè)務競爭主要集中在企業(yè)上。如果放棄同行競爭，競爭方股東則會將互相競爭的企業(yè)或者業(yè)務轉移到第三方產業(yè)中，相關工作人員利用注銷、停工的手段，將同行競爭的企業(yè)朝著傳統(tǒng)經營業(yè)務模式、競爭方股東方面過度，從而提出在日后不參與同行競爭的承諾保證書；或者直接注銷存在同行競爭的關聯(lián)方企業(yè)，將企業(yè)內部的主要資產進行轉移，轉讓給其他關聯(lián)成員，避免和競爭方客戶、供應商發(fā)生權利沖突，基于利用這一手段，避免出現同行競爭的問題。

其次，交易關聯(lián)。相關工作人員要對企業(yè)內部的股權結構進行整理，確定關聯(lián)方的利益關系，精準定義關聯(lián)方，避免出現信息披露不真實的問題。IPO企業(yè)要結合自身發(fā)展的實際情況，不斷調整企業(yè)內部財務組織框架，建立專門的決策部門、財務管理部門，并對相關決策人員、財務管理人員賦予相應的權力，防止出現貪污腐敗、挪用公款的問題。企業(yè)將關聯(lián)方股東轉移到第三方，發(fā)行人要減少和關聯(lián)人之間的關聯(lián)交易，對于不能避免的關聯(lián)交易，發(fā)行人一定要秉持一種公正、公平、公開的態(tài)度，嚴格按照信息披露要求，以不損害股東權益為主，有效地對企業(yè)進行信息披露。除此之外，企業(yè)需要監(jiān)管關聯(lián)方的交易規(guī)模，避免和關聯(lián)方產生直接的經濟業(yè)務往來，采用并購、重組的手段，嚴格控制財政資金占用比例，保證發(fā)生動因的科學化、合理化。在企業(yè)成功上市之后，相關工作人員必須要科學、合理的處理控股股東、實際控制人資金占用比例等問題，這是IPO企業(yè)成功上市的關鍵。

4.完善會計管理機制，加強內部控制。

第一，企業(yè)相關工作人員要簡化財務報告編制，由于企業(yè)內部的會計人員受教育程度各有千秋，在制定會計報告時能簡化最好簡化，只需要滿足簡單的資產負債表和損益表的基本需求就可以。而且部分會計人員對于復雜的會計信息不能熟練地掌握，簡化財務報告編制可以推動企業(yè)實現自身的高質量發(fā)展。

第二，企業(yè)應該建立專門的內部審計部門，不斷完善內部控制的財務組織框架，弄清楚分權和集權之間的關系，按照互為影響、互為作用的基本原則，對不同工作部門的工作人員進行權責劃分，建立互為制衡的機制。

第三，創(chuàng)新關鍵點的財務控制。企業(yè)的關鍵財務是先進、存貸、信用風險的控制。也就是說，企業(yè)相關工作人員要加強財產控制，建立完善的財產物資管理機制，保證物資采購、領用、銷售、樣品管理必須合法合規(guī)，謹防出現從中作梗的問題，維護企業(yè)安全、有效的運行。

第四，建立財務控制體系。在其過程中，相關工作人員要使用預算管理、財務結算、財務業(yè)績評價等方法，對企業(yè)內部日常經營活動過程中涉及的事前、事中、事后進行多角度的監(jiān)控；或者建立不同的財務防線，為企業(yè)日后各種經營財務活動奠定良好的生存條件。

第五，突出財務信息重點，企業(yè)要結合稅務部門建立相應的會計制度，及時繳納相對應的稅務，滿足納稅人應盡的基本權利和義務，從而增強融資能力。另外一方面，相關工作人員還應該使用成本效益的基本原則，在效益大于耗損的前提下，才會真正的涉及會計信息。當然，對于企業(yè)利益關系不大的會計信息可以適當地舍棄。

結束語

綜上所述，企業(yè)為了實現IPO前的財務規(guī)范性管理，必須要全面分析企業(yè)自身的實際發(fā)展情況，有選擇性、有針對性的建立健全財務管理制度，為企業(yè)領導在決策階段做出科學、合理的決策提供一定的理論依據。在IPO視角下，企業(yè)財務管理人員必須要綜合分析財務管理情況，對財務規(guī)范性管理進行多角度的評價，利用IPO幫助企業(yè)成功上市，讓企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得核心穩(wěn)定的地位，最終實現企業(yè)自身的經濟效益、社會效益、生態(tài)效益的協(xié)調發(fā)展。