普惠金融對產業發展的影響研究

摘 要：我國經濟已經構建起較全面的產業格局，經濟發展進入新常態，高投入、高能耗、粗放式產業結構已不再適合我國的經濟發展，產業結構升級與優化是在新常態下推動和促進經濟高質量持續發展的有效途徑。普惠金融的發展能夠實現勞動力和技術的有效組合，惠及90%以上的中小微企業，提升企業和產業的全要素生產率，進而促進企業獲得市場優勢，促進產業升級;同時，普惠金融的發展還能夠增加社會有效需求，促進產業優化，從而推動經濟高質量發展。深入研究普惠金融對產業發展的影響具有重大的理論價值和實踐意義。本文旨在詳細分析和討論普惠金融影響產業發展的途徑和機理，為國家產業結構升級優化和經濟高質量發展做出邊際理論貢獻。

關鍵詞：普惠金融;產業發展;產業結構調整;金融聚集;產業規劃

本文索引：安偉.<標題>[J].商展經濟，2022（02）：-137.

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

1 背景

隨著經濟發展進入新常態，高投入、高能耗、粗放式的產業結構已不再適合我國的經濟發展，產業結構升級與優化是在新常態下推動和促進經濟高質量持續發展的有效途徑和重要保障。我國經濟的發展已經構建起涵蓋農業、工業、制造業、信息產業等在內的較全面的產業格局，未來中國經濟的健康發展將更加依賴產業結構的升級和優化，因此，做好產業發展具有非常重要的現實意義。從理論上看，促進產業發展的因素很多，如社會需求、國家政策、技術進步、勞動力素質的提高、資本投入及金融的普惠發展等，而在這些因素中，普惠金融因其所具有的普惠性、包容性、便捷性及互聯網等特性，能夠惠及企業數量占90%以上的中小微企業，實現勞動力和技術的有效組合，提升企業和產業的全要素生產率，進而使得企業獲得市場優勢，促進產業升級;同時，普惠金融的發展還能夠增加社會有效需求，促進產業優化，從而推動經濟高質量發展。但是，當前學術界和經濟實體對普惠金融促進產業發展的機理和途徑分析不是非常清晰，對普惠金融促進產業發展的程度缺乏較為明確的認知。因此，深入研究普惠金融對產業發展的影響具有重大的理論價值和實踐意義。本文基于這種背景，旨在詳細分析和討論普惠金融影響產業發展的具體途徑和機理，為國家產業結構升級優化和經濟高質量發展做出邊際理論貢獻。

2 普惠金融促進產業發展的機理

2.1 普惠金融和產業發展的定義

目前，不同的學者和機構對普惠金融的理解不完全相同。焦瑾璞（2010）認為，普惠金融是金融科技的發展方式，為社會成員，尤其是貧困群體和小微企業提供所需的金融服務，普惠金融不是簡單的扶貧，而是對弱勢群體的幫扶和金融可持續發展相結合。普惠金融概念最早是聯合國在2005年的“國際小額信貸年”宣傳中提出的，基本內容是以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體，尤其是小微企業、農村貧困人口、城市低收入人口等弱勢群體提供適當、有效的金融服務。我國國務院印發的《推進普惠金融發展規劃（2016—2020）》中，將普惠金融定義為立足機會平等要求和商業可持續性原則，以可控的風險程度和可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。但無論是各組織還是學者，對于普惠金融共性認識在于普惠金融的普惠性與公平性及支持性。普惠金融不是慈善和救助，而是為了幫助受益群體提升造血功能，要堅持商業可持續原則，堅持市場化和政策扶持相結合，建立健全激勵約束機制，確保發展可持續。普惠金融需要講究市場性原則，在發展普惠金融過程中，既要滿足更多群體的需求，也要讓供給方合理受益。相比傳統金融，普惠金融的服務群體更廣泛，中小微企業、農民、城鎮低收入者等弱勢群體成為重點服務對象;提供服務的主體更加多元化，除了傳統銀行類金融機構，還包括類金融機構（如網貸借貸平臺），合作、協會、基金會性質的機構（如農村信用合作社），外圍服務機構（如評級機構）等;提供的金融產品更加豐富，包括貸款、理財、保險、轉賬支付等。

產業發展是指國民經濟中產業的產生、成長和進化過程，既包括單個產業的企業數量、產品或者服務等數量上的變化，也包括產業結構的調整、變化、更替和產業主導位置的量與質的變化，核心是產業結構變化，以產業結構優化為發展方向，即整個國民經濟的進化過程。產業發展包括產業量的增加和質的飛躍，包括絕對的增長和相對的增長。產業的產生是指由于新技術、新業務的出現而產生的具有某種同類屬性的新企業，并逐漸具備產業基本特點的過程。產業的成長階段是指產業在形成后，隨著生產實踐的發展，產業技術水平不斷完善，生產力水平逐漸提高，企業數量增加的階段。產業的成長期是產業發展過程中非常重要的一個環節，此時產業已經度過了幼年時的危險期，但能否進入成熟期是該時期產業發展面臨的主要問題。產業在成長期生產能力擴張到一定階段后，將進入一個穩定發展的時期，此時生產規模、技術水平、市場供求都相對穩定。處于成熟期的產業可能會成為一國的支柱產業。產業的衰退是指產業從繁榮走向不景氣進而衰退的過程。產業的衰退期一般較長，可能比前三個階段的總和還要長很多，大量的產業可能會出現衰而不亡的現象。

2.2 普惠金融促進產業發展的機理

產業發展主要受市場需求和要素供給兩方面因素的影響。市場需求因素，市場對產品需求的變化會導致該產業結構做出相應的變化;要素供給因素，一般而言一種要素投入的增加，意味著以這種要素為投入的比較優勢產業會得到快速發展。有市場需求的產業就會不斷優化調整，產值產出也會呈現穩中上升的趨勢，這種可持續發展可以進一步促進產業結構的優化，提高生產效率，促進產業發展。

2.2.1 普惠金融通過勞動力就業結構優化促進產業發展

普惠金融具有包容性和普惠性的特點，能夠滿足更多傳統金融排斥下的低收入、弱勢群體的金融需求，同時普惠金融通過互聯網技術等使低收入群體更加便捷地獲得金融服務，而且融資的成本更加低廉。因此低收入群體可以利用普惠金融的支持接受更多的教育，有機會學習新知識，提高自身技能，為社會提供更多、更優秀的勞動力，促進第三產業的就業人員逐步增長;同時，普惠金融也會改善低收入群體的收入，促進社會消費水平逐步提高，使社會經濟得到良性發展。產業結構的變化通常伴隨著勞動力在不同產業間的流動，勞動力的流動方向表明了產業結構的發展趨勢。因此，普惠金融的支持可以優化勞動力結構，隨著勞動力逐漸從第一產業流向第三產業，產業結構不斷合理化與高級化，從而促進了產業結構的優化升級。

2.2.2 普惠金融通過技術進步促進產業發展

金融具有社會資源配置功能。普惠金融的資源配置功能會導致資金流向生產率高的企業，從而使企業不斷運用新知識、新技術、新管理模式等提高自身的技術水平，提高單位勞動的產出能力，從而提高自己的生產率。從微觀層面看，技術進步提升了企業的市場競爭能力，加強了企業的盈利能力，使企業能夠持續發展。從宏觀層面看，技術進步提升了資源利用率，促進了社會經濟的增長，推動產業不斷向合理化、高級化方向發展。獲得普惠金融服務的高新技術產業和初創小微型科技企業在獲得資金支持后，可以把更多的資源投入研發中，從而促進了技術創新。因此，在政府政策的支持下，普惠金融通過引導產業投資方向，實現資源的有效配置，推動技術創新，從而推動產業結構的優化調整。

2.2.3 普惠金融通過宏觀調控促進產業發展

普惠金融可以改變社會資源的配置，在這個過程中利率發揮著重要的調節作用。近年來，國家強調經濟高質量發展，要求發展低投入、低能耗和高產出的產業促進經濟發展。從宏觀調控角度看，國家強調高質量發展，切實要求降低能耗，清除過剩產能，補充經濟發展短板，這就要求必須轉向實體經濟的發展，實現傳統高能耗和產能價值不高的產業向產值較高和收益成本比較高的產業轉型。普惠金融恰好可以成為促使這種產業結構升級的有效工具，普惠金融可以通過國家宏觀調控能力的導向，積極引導資金向收益成本比較高的產業轉移，并不斷發揮金融帶動其他資源轉型的能力，配合國家宏觀經濟政策，在財政政策、貨幣政策和產業政策的指引下，積極促使經濟資源流向國家宏觀調控設定的產業和領域，實現要素向優質產業聚集，從而實現產業結構高級化，促使產業有效發展。

3 普惠金融促進產業發展存在的問題

雖然普惠金融具有金融聚集能力，能夠促進產業發展，但是普惠金融促進產業發展仍然存在一些問題和困難，阻礙著普惠金融促使產業發展作用的展現，需要進一步關注和重視。

3.1 普惠金融對產業發展的尖端技術推動力不足

尖端技術產業是以高新技術為核心而形成的產業體系，具有技術密集度高、產品高附加值的特點。尖端技術研發周期長，風險高。金融機構在支持尖端技術產業時往往要面臨高成本、高風險，但收益周期長，且有可能會存在收益不盡如人意的情況，長此以往，金融機構便失去了參與其中的積極性。普惠金融具有規模小、風險規避性強的特點，但難以形成持續時間較長且規模較大的資金供給，進而難以給尖端科技發展提供科技所需的資金動力，難以通過普惠金融給產業發展提供所需的大額資金需求，實現尖端技術的研發，產生普惠金融促進技術進步的積極作用，使得普惠金融促進技術發展的動力和能力嚴重不足。在這種背景下，政府應該積極引導普惠金融服務產業發展尖端技術需求，制定一系列政策滿足尖端技術產業對于普惠金融的需要，或者通過一系列的補貼，減少金融機構服務的高成本問題，提高金融機構參與尖端技術產業的主動性，發揮政府宏觀調控作用。

3.2 普惠金融對產業發展結構優化作用需進一步提升

普惠金融具有低門檻、低成本、覆蓋面廣的特點，可以改善中小企業的融資環境，通過優化資源配置，推動產業的合理化發展，對產業發展起到了一定的正向促進作用。但是，普惠金融發展促使產業發展結構優化的作用并沒有得到充分發揮，需要進一步加大力度促使普惠金融促進產業發展結構優化能力得到提升。從實踐看，普惠金融發展，有利于中小企業和消費者的市場化行為，給中小企業和消費者提供了靈活高效的金融服務，降低了金融服務交易成本，提供了海量的市場交易信息，充分體現了市場活力。但是，普惠金融在實踐中沒有實現大企業融資需求，沒有有效地提升大企業參與市場交易的積極性，不能有效地提供大企業發展的資金平臺，因此，普惠金融對于大企業和具有技術優勢的企業影響作用有待進一步提升。但是，大企業和具有技術優勢的企業常常是影響和帶動產業結構優化的有效推動力量。因此，需要進一步發揮普惠金融促進大企業發展實現產業結構優化的作用。還有一些中小企業缺乏金融知識，不能充分利用普惠金融提供的金融服務，也會抑制企業發展，從而抑制普惠金融對產業結構發展的優化作用。另外，普惠金融發展難以監管，這就使得部分普惠金融的發展不能夠有效地與要素集聚、技術進步和產業發展有效結合，步入畸形發展的歧途，從而導致普惠金融過度投機，金融資本與實體經濟部門的產業資本不匹配，致使產業空心化，對產業結構優化升級將產生不利影響。

3.3 普惠金融聚集高級化產業發展所需資金能力有待加強

實踐中，普惠金融具有顯著的特點，所從事的業務也具有顯著的特征。從經營業務來看，普惠金融主要面向中小微企業、中低收入者、貧困地區居民等經濟規模偏小、收入較低的經濟主體，從而使得普惠金融機構從單個用戶獲得的收益較低。從普惠金融產品角度來看，普惠金融服務客戶廣泛，其金融需求復雜多樣，造成普惠金融業務種類繁多，金融產品設計過多，出現產品多、風險高但是作用不顯著的特點，從而使得普惠金融面臨的潛在風險較大。此外，雖然普惠金融單個實體承擔的風險有限，但是由于普惠金融服務客戶廣泛，即便風險發生的概率較低和風險絕對量低，風險通過數量的積累，也會產生風險積累的效果，使得風險顯著擴大和增加，進而使得大企業和具有技術潛力的企業對于普惠金融發展不能敞開胸懷，從而使得普惠金融難以聚集并提供產業發展所需的資金，導致產業結構高級化的能力不足，需要進一步提升并加速。

4 提升普惠金融促進產業發展能力的政策建議

4.1 理順融資渠道，提升普惠金融對尖端技術的支持能力

國家應加快傳統商業金融機構的改革轉型，通過政策積極引導商業銀行等大型金融機構支持普惠金融發展，改變原有主要以不動產抵押的貸款方式，探索新型貸款方式，針對不同金融需求消費者設計差異化的貸款方式，增強直接服務普惠金融消費者的力度。在小額貸款公司、村鎮銀行等金融機構的基礎上，通過完善相關配套政策、提供政策支持等方式，引導各類資本進入普惠金融市場，擴大普惠金融的滲透率和覆蓋面，提高服務水平和質量。同時，應積極推進創新驅動發展戰略，使普惠金融的資源配置功能能夠充分支持科技創新，為先進制造、前沿關鍵技術的培育和發展提供有效支持。

4.2 優化產業結構，提高普惠金融與產業發展的融合度

國家應制定產業結構調整和產業結構發展方面的政策，制定積極且有效的信貸政策和利率政策。使金融資本流向先進制造業、尖端技術產業、信息技術產業、知識密集具有高附加值服務業、文藝教育等產業。加大普惠金融對實體經濟的服務力度，嚴格控制產業資本退出實體產業領域，防止金融資本流向金融市場進行投機獲利。普惠金融進入實體產業時，要做好企業調查，以主體經營業務為背景，將資金投入產業鏈的上、中、下游。還要考慮產業的生產周期、經營風險等情況，做好風險控制，提高信貸質量，避免不良資產過多。使金融資源配置結構與產業主體增長結構相適應，提高資源配置率和利用效率，充分發揮普惠金融在產業結構優化調整中的重要作用。

4.3 開拓金融產品，促進普惠金融資金聚集能力

國家應加大對普惠金融服務的政策支持，確保普惠金融業務的可持續發展。首先，監管部門需要進一步完善普惠金融監管體制，規范金融市場發展;在監管制度下，逐步放開金融市場化，通過市場競爭機制，提高普惠金融服務的效率、質量和產品的創新度。其次，應鼓勵金融創新，提供多元的金融產品。目前，我國金融機構產品服務同質化現象嚴重。普惠金融可以充分利用信息技術優勢為中小微企業量身定制，提供非同質化的金融產品，從而更好地滿足中小微企業的需求。再次，可以利用互聯網、云計算、大數據技術減少企業在融資過程中的信息不對稱，降低普惠金融服務的風控成本。最后，普惠金融的規模經濟效應可使中小微企業的融資邊際成本不斷下降，從而有效解決中小微企業的融資貴問題。

參考文獻

杜金岷，韋施威，吳文洋.數字普惠金融促進了產業結構優化嗎？[J].經濟社會體制比較，2020（6）：38.

白婧，馮曉陽.人力資本對產業結構高級化發展的實證檢驗[J].統計與決策，2020（4）：67.

趙丙奇.中國數字普惠金融與城鄉收入差距：基于面板門限模型的實證研究[J].社會科學輯刊，2020（1）：196.

王蘭平，王昱，劉思鈺，等.金融發展促進產業結構升級的非線性影響[J].科學學研究，2020（2）：239.

郭峰，王瑤佩.傳統金融基礎、知識門檻與數字金融下鄉[J].財經研究，2020（1）：19.

黃倩，李政，熊德平.數字普惠金融的減貧效應及其傳導機制[J].改革，2019（11）：90.

鄭威，陸遠權.創新驅動對產業結構升級的溢出效應及其衰減邊界[J].科學學與科學技術管理，2019（9）：75.

葛和平，朱卉雯.中國數字普惠金融的省域差異及影響因素研究[J].新金融，2018（2）：47.

董玉峰，趙曉明.負責任的數字普惠金融：緣起、內涵與構建[J].南方金融，2018（1）：50.

張成思，張步曇.中國實業投資率下降之謎：經濟金融化視角[J].經濟研究，2016（12）：32.