零售連鎖企業財務風險應對管理探析

程清云

（北京蘇寧易購銷售有限公司）

經濟、文化逐步實現一體化，我國零售連鎖企業內部各項業務和經濟活動的開展面臨新的機遇和挑戰，尤其是財務風險，直接決定零售連鎖企業相關業務是否高效化開展。零售連鎖企業業務實施過程中，財務管理水平的高低直接與業務活動開展效果密切相關，受多方面因素的干擾和影響，其面臨多方面的財務風險，對零售連鎖企業內部運營產生影響和干擾，不利于零售連鎖企業的高質量發展。為顯著提升財務管理水平，大幅增強其抵御各類風險的能力，應結合實際狀況正確梳理各類財務風險，有的放矢提出相應的方法和策略，避免此類財務風險引發的不良后果。

一、零售連鎖企業財務風險表現

（一）存貨風險

存貨風險是零售連鎖企業所面臨的最突出的財務風險之一，主要包含以下幾方面：第一，存貨安全風險。現下零售連鎖企業處于不同區域內分公司存貨倉庫管控，多以第三方租賃模式為主，倉庫實際出租負責主體承擔監管責任，嚴格依照雙方要求簽訂的合同劃分權責，處于規定時間內提取貨物。貨物實際出庫過程中，要求需出具完整、規范的憑證方可提取相應的貨物，因管理不到位等可能發生無憑證出庫的問題，顯著增加存貨安全風險。第二，存貨預算風險。存貨預算形成的風險，主要是指多個因素作用下，儲存貨物超出零售連鎖企業自身實際銷售能力，或超過現下實際市場需求量，引發存貨預算超限問題。

（二）應收賬款風險

應收賬款第一時間回籠，促進零售連鎖企業內部業務有序、高效化實施，保證零售連鎖企業內部資金處于良性循環狀態，以保證自身“血液”高效化循環。由于多方面因素的影響，應收賬款面臨新的風險，主要包含以下幾方面：其一，資金回籠風險。由于零售連鎖企業內部業務開展客戶和供應商點多、范圍較廣，業務支票、現金等結算工作體量較大，導致其后續積極落實各項業務過程中，引發大量資金集中回籠的風險。其二，抵押與擔保提貨風險。部分零售連鎖企業開展相關業務過程中，針對部分資金緊張的客戶，通過選取抵押等方式進行提貨，零售連鎖企業面臨客戶擔保到期不履約等風險。

（三）籌資風險

零售連鎖企業內部運營和發展過程中均需大量資金做支撐，若資金鏈流動存在問題，將不同程度危及企業運行和發展，籌資風險是最為關鍵的財務風險，其主要是指零售連鎖企業實際籌資過程中，并未到期如約償還本金和利息的風險，受外部政策和市場需求干擾發生波動。選取不同籌資方式企業面臨的風險存在差異性，如股權融資、債券融資等，積極選取何種類型的融資方式，均始終存在相應的風險，外界經濟環境的變更、市場競爭激烈等，均會為零售連鎖企業運營和發展帶來風險。

二、零售連鎖企業財務風險形成原因分析

（一）財務風險防控機制薄弱

零售連鎖企業內部業務和經濟活動執行過程中，為促使其財務管理更具規范化、標準化，應始終完善和優化財務風險控制機制，以促使內部各項業務和經濟活動有序實施。誠然，從現下實際發展現狀獲知，零售連鎖企業相關業務開展過程中，其內部財務管理處于無序化、混亂狀態，引發嚴重的財務風險，資金實際管控和收益存在不合理現象，促使資金使用效率較低，影響內部資金實際運轉流動效果。完善的風險防控機制，為零售連鎖企業財務風險預先做好預警，以實現早發現、早針對，將其遏制于搖籃中，現下零售連鎖企業更多強調事后風險的防控，對事前和事中風險把控有所忽視，無法形成完善、全面的風險防控機制，導致財務風險尤為顯著，難以達成防患于未然的目標，各類風險的形成對企業發展構成嚴重的威脅，不同程度干擾和影響零售連鎖企業高質量發展。

（二）企業資本結構及資金回收策略缺乏合理性

零售連鎖企業自身資本結構是否合理、科學，直接決定整個企業的發展成效，綜合資本對企業資本結構產生相應的干擾和影響，其一般與財務風險成正相關，隨著綜合資本的降低，整個結構優化和調整，面臨財務風險逐步降低；反之綜合資本增加，導致內部結構不合理，面臨財務風險較多。零售連鎖企業內部資本結構并未按照實際需求進行調整和優化，結構缺乏合理性，融資風險與成本不相吻合，內部業務實施和運營過程中面臨較多的財務風險。此外，由于零售連鎖企業內部需大量資金做以運轉，方可保證整個項目高效化實施，內部資金回收及時性，有利于促使資金鏈處于良性運轉中，為各項業務全方位貫徹和落地提供資金支持，鑒于多方面因素的干擾和約束，對資金回收并未制定專項化方案及落實不到位，資金回收工作效率較低，導致資金回籠集中效果不佳，資金實際回收速度較慢，易使零售連鎖企業陷入財務風險中。

（三）財務管理決策缺少科學性

財務管理是零售連鎖企業內部管理的重點內容，其管理成效至關重要，只有確保財務管理決策更具科學性，與企業戰略決策保持同步和相吻合，才可助力零售連鎖企業良性發展，提高自身競爭優勢。現下零售連鎖企業財務管理仍存在部分誤區，管理方法和手段滯后，全過程監督力度不足，導致獲取相關財務信息存在失真風險，完整性無法保證，難以保證財務管理決策科學性，致使內部各項資源配置和應用缺乏合理性。財務管理決策缺少科學性，相關人員無法明晰零售連鎖企業業務相關信息，促使工作開展實際效果仍有待提升，實際投入資金成本與效益無法成正相關，面臨嚴重的財務風險。

（四）財務會計信息質量有待提升

財務會計信息質量十分關鍵，決定零售連鎖企業財務管理的效果，影響戰略目標是否達成，會計信息主要是選取先進、科學的核算方法獲取信息，進一步客觀、完整呈現零售連鎖企業內部各項業務和經濟活動實施的現狀，以及現下和未來實際資金耗損現狀。零售連鎖企業可充分通過財務會計信息，進一步掌握內部運營和財務狀況，為后續管理決策提供相應的信息。處于多個因素作用下，零售連鎖企業內部會計信息質量仍有待提升，主要體現在信息失真、完整性無法保證，無法及時為管理決策人員提供全面、可靠的財務會計信息，導致各項工作實施缺少完整、精準的財務信息，不同程度干擾企業高效化運行。

三、零售連鎖企業財務風險應對管理策略

（一）建立企業財務預警系統運行保障機制

財務管理成效的優劣，是零售連鎖企業是否高質量發展的關鍵，特別是當下零售連鎖企業規模持續性擴大，內部業務種類繁多，積極做好財務預警工作，始終樹立現金為王的資金管理理念，構建完善、高效化財務預警系統提高財務管理水平，促進零售連鎖企業可持續發展。財務預警系統的運行，可全天候監督和追蹤零售連鎖企業財務日常運行現狀，并布設相應的目標數值，對其做好動態化預警，為零售連鎖企業提供更多制定應對措施和反應的時間，減少各類風險帶來的不良后果，助力零售連鎖企業可持續發展。現下財務預警系統要求具備較強的靈敏度，第一時間發現各類異常狀況，選取合理的策略進行處理和解決，構建財務預警系統運行保障機制，應從以下幾方面著手：第一，建立財務預警信息化體系。隨著互聯網不斷普及，各類先進技術融入人們日常生活和工作中，為人們帶來更多的便捷性，將其滲透于財務預警管理中，自動化分析和處理海量信息，綜合性做好數據分析和加工，布設相應的預警目標數值，待其達到相應的預警數值，方可自動化實現警報，以便于為管理人員做好警示，促使零售連鎖企業可積極分析各類預警成因，采取行之有效的方法和措施，遏制各類不必要的風險。第二，財務信息收集和傳遞機制。為保證零售連鎖企業內部財務相關信息收集和傳遞暢通性，加快信息傳輸速度，減少由于信息不對稱或孤島引發的財務風險，將各類風險遏制于搖籃中。為規避上述各類財務風險，需將核心放置于信息數據分析、處理方面，積極發揮自身敏銳的嗅覺，明晰零售連鎖企業內部業務實施中各類異常點或財務危機先兆，對相關信息展開精細化分析。第三，掌握財務預警分析工作程序。財務預警工作程序較多，需精準掌握預警關鍵點，并在持續性實踐過程中進行優化，以增強財務預警的有效性和工作流程的適用性，結合易產生問題的關鍵點，積極制定應對專項計劃和方案，保證財務管理水平顯著提升。

（二）優化財務結構和財務內控制度

零售連鎖企業財務結構是否合理，影響其財務風險是否高效化控制，有必要結合零售連鎖企業內部業務實施特征，選取與之相吻合的策略和方法，持續性調整和優化財務結構，以此實現各項資源合理化配置和使用，避免各類財務風險，應高效化做好以下兩方面工作：第一，優化財務結構。企業財務結構多通過平均負債率呈現，若負債率較高影響企業發展內驅力，應積極調整財務結構，促使其逐步處于合理范圍內，多通過兩種方法進行合理化調整，即增量調整、存量調整，前者主要是選取多元化的籌資方式，確保零售連鎖企業內部財務結構實現優化和調整，現下部分企業負債過多，若仍使用負債進行增加資金，導致財務結構更不合理，面臨財務風險更高，需強調增加主權資金；后者是不變更資金總量，通過資產重組以實現財務結構優化和調整的目標，其主要包含債轉股、資產變現、債務重組等。第二，優化財務內控制度。內控制度的優化和實施作為零售連鎖企業內部業務規范化實施、提高資金利用率的關鍵舉措，應對其加以重視。零售連鎖企業需結合自身業務和經濟活動實施特征，選取合理的措施和方法持續性優化財務內控制度，并在具體實踐過程中明晰其存在的不足，對其及時做好優化和調整，以增強其適用性和合理性，助力零售連鎖企業內部各項操作更具規范化、標準化，約束和規范各人員行為，促進企業良性發展。

（三）提高決策的科學化水平

財務管理決策科學性直接影響零售連鎖企業戰略目標的達成，以及財務管理水平的提升，應選取合理的方法，不斷增強決策的科學性，以免面臨各類財務風險。零售連鎖企業應建立健全的財務決策機制，進一步保證決策更具科學性及合理性，通過完整、精準的財務信息，提升決策質量，應用多元化的方式收集和獲取相關人員的意見，并提高會計信息質量，為財務管理決策人員提供更完整、精準的財務信息，以確保決策更具科學性及合理性，同時全方位確保財務管理實現公開化、透明化。為從源頭避免和減少各類財務風險，需綜合性考量各類風險，明晰風險形成特征和規律，積極提出相應的財務防范措施，合理化規避各類財務風險。

（四）依托全面預算全過程控制財務風險

全面預算管理作為財務管理核心內容，其最為顯著的特征是三全，即全員、全過程和全面，結合零售連鎖企業內部業務和經濟活動實施現狀，以項目實際規模、緩急程度，合理化配置各項資源，顯著提高資源實際應用效率，以獲取較佳的經濟收益。為積極防控財務風險，應將全面預算為基準點，對其整個過程做好監督和把控，保證企業內部預算合理化落地和執行。始終以零售連鎖企業內部相關業務開展現狀為基準，出臺與之發展相適應的預算管理目標，制定權責制度，將相關預算責任合理化劃分為各部門和人員層面，并財務與之相吻合的策略和方法，保證其落于實處，以獲得較佳的應用效果。應構建完善的預算管理信息化平臺，將預算從初期編制至最終執行歸納于整個平臺內，對其執行效果做好追蹤和分析，明晰整個實踐中薄弱點，促使零售連鎖企業制定相應的策略和方法，高效把控不同類別的財務風險，獲取可觀的經濟效益，助力企業高質量發展。

（五）金融衍生工具的運用

新時期發展背景下，金融衍生品的使用是企業顯著增強核心競爭優勢的利劍，零售連鎖企業需發揮自身主觀能動性，不斷做好創新工作，實現與經濟規模相吻合的對沖風險市場定位。衍生品的形成核心是用于危機管控，最為關鍵的特征是聯動性、杠桿性，現下多個企業已經引入該工具，以此避免財務風險，獲取較佳的使用效果。財務風險控制愈發關鍵，可積極選取金融衍生工具對未來匯率做好估測，避免匯率引發的各類風險；同時，由于利率波動存在多個不確定性，可將金融衍生工具做好靈活性組合，固定利率成本，有助于降低成本支出，達成規避風險的目標。值得強調的是，為合理、高效化使用金融衍生工具，應動態化掌握和了解市場相關信息，保證信息對稱性，將其做好收集和匯總，合理化選取適應企業的金融工具。選擇工具最為關鍵的重點是精準估測各類干擾市場價格的因素，要求堆放應及時披露交易過程中風險和信息，預測未來發展趨勢。

四、結束語

零售連鎖企業實施各項業務和經濟活動過程中面臨多元化的財務風險，影響內部資源合理化配置，對企業生存和發展構成威脅。為促使零售連鎖企業各項業務實施，應積極重視財務風險，結合現下財務風險實際表現，深究其形成因素，結合未來發展現狀，制定相應的管控策略和方法，對整個財務風險進行全方位控制和管理，促使資金鏈處于良性發展狀態，以實現更大的經濟效益，提高企業競爭優勢。