美國在油氣上打幾副算盤?

林伯強

美國白宮發(fā)言人近日稱，美國政府正在考慮一系列選項，減少對俄羅斯能源的依賴。然而，有美國媒體分析，盡管制裁呼聲不斷，包括美國在內(nèi)的西方多國政府對是否禁止俄羅斯油氣卻始終不愿松口，背后原因“一言難盡”。

俄羅斯是僅次于美國的全球第二大油氣生產(chǎn)國，也是全球第二大油氣出口國，而烏克蘭是俄羅斯向歐洲輸送能源的重要通道。自去年11月俄烏局勢升級以來，石油和天然氣價格上漲了近60%o油氣作為全球最大的能源供應(yīng)來源（目前約占全球能源總需求的56%）,不僅具有戰(zhàn)略屬性，而且極易受地緣政治沖突的影響。俄烏沖突短期內(nèi)使市場對油氣生產(chǎn)與供給產(chǎn)生擔憂，而期貨市場可以放大擔憂，進而導(dǎo)致油氣價格快速上漲。俄羅斯在國際油氣市場中的重要地位使得俄烏沖突對全球油氣供應(yīng)的影響更為明顯。當前油氣價格已經(jīng)處于2014年以來的高位，進一步上漲將直接推高已引"起廣泛擔憂的全球通貨膨脹水平，進而影響全球經(jīng)濟復(fù)蘇。

俄羅斯之前對西方國家禁止其使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會□T□國際結(jié)算系統(tǒng)可能也有相應(yīng)準備。.一是在選擇沖突的時機方面。在當前高油氣價格和高通脹背景下，西方國家會盡量避免制裁俄羅斯的油氣出口。二是俄羅斯也做了最壞打算。例如，將交易遷移到自己的跨境支付網(wǎng)絡(luò)以及一些其他雙邊油氣貿(mào)易安排。然而，從歷史上看，T制莪曾經(jīng)使伊朗很快喪失了近50%的石油收入。因此，盡管出于對自身利益考慮，歐美都不愿意看到俄羅斯油氣出口受影響，但近幾天國際油氣價格的暴漲說明不受影響基本上不可能。短期內(nèi)各國可以通過釋放石油儲備對沖影響，但如果俄烏沖突持續(xù)時間較長，這一措施的作用將非常有限。

油價上漲有利于包括歐佩克等國際主要油氣出口國。俄羅斯作為主要油氣出口國，理論上也是國際油氣價格暴漲的受益者，但如果其油氣出口受到實質(zhì)性影響，就得不到油氣價格上漲的、好處。歐盟能源體系目前嚴重依賴油氣，而俄羅斯是歐盟最大的油氣供應(yīng)國。作為應(yīng)對氣候變化的積極倡導(dǎo)者，近年來歐盟采取比較激進的減煤和去核路徑，油氣對外高依存度和油氣價格的大幅上漲，令歐洲已經(jīng)處于高位的物價指數(shù)雪上加霜，并可能引發(fā)更加嚴重的能源危機，直接威脅經(jīng)濟復(fù)蘇。

油氣價格上漲對于美國的影響需要從兩方面分析。一方面，與歐洲一樣，高油氣價格對美國經(jīng)濟造成很大的負面影響。由于美國油氣在能源消費中占比高達71%,油氣價格上漲直接沖擊消費價格指數(shù)、拉高通貨膨脹水平。伴隨著去年油氣價格大幅度上漲，美國今年1月份通脹率達到7.5%,創(chuàng)下40年來的新高。盡管俄烏沖突可以給拜登政府一個高油價的理由，提升國內(nèi)民眾對高油氣價格的容忍度，但是，暴漲的油氣價格已經(jīng)嚴重影響普通民眾的生活。另一方面，美國通過頁巖氣革命基本上實現(xiàn)了能源獨立，并成為全球主要油氣出口國之一。"疫情期間非常低迷的油氣價格對美國頁巖油氣行業(yè)造成了巨大沖擊，導(dǎo)致了大量廠商破產(chǎn)。如果俄羅斯油氣出口受到影響，高油氣價格可以支持頁巖油氣強勢回歸。美國可以迅速提升其在全球能源體系中的戰(zhàn)略地位和話語權(quán)，提升其在地緣政治博弈中的優(yōu)勢,.引導(dǎo)地緣政治朝有益于耳己的方向走。

從需求側(cè)看，經(jīng)合組織預(yù)測2022年全球經(jīng)濟將增長4.5%,將繼續(xù)維持油氣需求增長。在近幾年油氣投資不足的現(xiàn)實情況下，全球庫存緊張的局面還會持續(xù)較長時間。從目前情況來看，俄烏沖突持續(xù)必然會影響俄羅斯油氣出口。如果供給側(cè)不能形成有利因素對沖，國際油氣價格將在比較長的時間內(nèi)維持高位運行。

從供給側(cè)看，油氣市場恐將進一步推動地緣政治格局變化。目前，伊朗正利用俄烏沖突的時間點，希望盡快與美國達成協(xié)議，使其原油進入國際市場。伊朗方面稱，其國家石油公司正在為重啟油田和客戶關(guān)系做準備。如果與美國達成和解，僅需3個月伊朗的原油產(chǎn)量就可以重回制裁前近400萬桶/天的水平。另據(jù)伊朗塔斯尼姆通訊社報道，伊朗在最新預(yù)算草案中，將2022年3月至2023年3月的石油出口收入預(yù)測提高27%,可見伊朗希望和解的迫切性；另一方面，如何妥善穩(wěn)定國內(nèi)石油價格，并以此為抓手來緩解通貨膨脹，是拜登政府經(jīng)濟政策的重要方面。因此，美國也有動力加快與伊朗展開談判。如果解除對伊朗石油制裁，則可以彌補俄羅斯出口縮減導(dǎo)致的大部分缺口。▲（作者是嘉庚創(chuàng)新實驗室研究員，廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長）