企業綠色績效研究回顧及展望

孔令英（博士生導師），王曉菲

一、引言

由于我國正處于經濟結構調整和發展方式轉變的關鍵時期，構建綠色發展格局成為國家全力打好污染防治攻堅戰、堅持和完善生態文明制度體系的必然要求。但現階段我國綠色發展進程較為緩慢，在綠色發展理念形成、制度頂層設計、產業結構優化等方面還存在薄弱環節，如：在綠色發展理念方面，部分企業僅僅局限于末端治理，往往只滿足于遵守法律法規而沒有從根本上轉變生產方式，依然推行“重發展、輕保護”的管理措施；在制度頂層設計方面，部分制度安排不全面，未形成有效的綠色經濟激勵政策體系，如將農業補貼與商品生產掛鉤，未區分綠色生產要素與常規生產要素；在產業結構優化方面，國務院印發的《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》明確提出了顯著提升綠色產業比重的目標，但部分地區農業綠色發展水平較低、工業企業污染排放總量較高的問題仍較突出。新老環境問題的交織，正嚴重制約著我國綠色發展進程。

1987年至今，我國政府先后采取了“淺綠化”的環境保護政策、“深綠化”的環境治理政策、“泛綠化”的生態文明建設政策。黨中央圍繞綠色發展議題做出了一系列重大決策部署，從黨的十八大報告首次提出“推進綠色發展、循環發展、低碳發展”和“建設美麗中國”藍圖到“十四五”規劃提出“促進經濟社會全面綠色轉型”的遠景目標。在生態失衡問題日益嚴重的背景下，我國政府實施的綠色發展方案是否達到預期效果，該如何調整改進？哪些因素對企業綠色發展效率產生了何種影響？如何準確地衡量各國各地區的綠色發展水平？企業綠色績效的協同性如何？這些一直是政府、企業、學術界亟待解決的現實難題。因此，對企業綠色發展進行績效研究十分迫切和重要。綠色績效評估為綠色發展決策提供了支撐，不僅能明確我國目前綠色發展所處的環境，而且提供了哪些地方需要改進的信息以適應未來的變化，對從整體上把握我國綠色發展進程、因地制宜地制定提高綠色績效的政策，推動我國向全面小康社會的綠色進軍具有重要的理論和現實意義。

國內外學者圍繞企業綠色績效的議題展開了較為豐富的研究，但由于在樣本數據選取、研究方法選擇等方面存在差異，研究結論尚未達成一致。一種觀點認為，環境規制政策弊大于利，企業的專項投資如排污成本增加，會對技術研發投入產生“擠出效應”，降低制度環境對企業綠色績效的促進作用，引起環境規制政策的失靈[1]；另一種觀點認為，環境政策沒有失靈，只是未在短時間內發揮作用，其潛在地激勵企業自主開展環保專利申請和節能減排技術創新，幫助企業改善綠色績效[2]。近年來，綠色發展理念逐漸深入人心，諸多企業開始探索如何進行綠色轉型升級的問題，因此系統回顧和整合企業綠色績效的研究文獻十分有必要。鑒于此，本文綜合我國綠色發展的最新研究進展，系統梳理和評述了企業綠色績效相關文獻、成果和觀點，以期為學者們今后開展綠色治理等相關研究提供參考，同時為國家實施綠色發展戰略、提高綠色治理效率提供理論支撐和實踐參考。

二、綠色績效的內涵及理論基礎

（一）內涵

目前國內外對綠色績效的內涵沒有統一的界定，本文從綠色特征、綠色行為、綠色結果三個維度對綠色績效的內涵進行歸納與界定。

1.綠色特征視角。從綠色特征視角看，綠色績效評價了績效完成主體的某些穩定特征，如企業的綠色文化、管理團隊的綠色認知能力、企業員工的環境責任感等，這些特征預示著企業未來綠色運營的潛力。首先，企業文化作為企業內部運作的價值觀念和行為準則，決定著企業未來的發展方向[3]，驅使企業通過自我規范與約束滿足基本的環境保護要求，幫助企業在環境倫理規范的基礎上應對環境問題，促進企業長期、穩定地實現經濟可持續發展[4]。其次，注重企業綠色績效的管理團隊具備三個特征，即先動感知能力、創新思維以及風險承擔特性，他們能夠迅速感知并準確把握外部環境，主動投入資源和能力實施環保戰略，以提高環?？冃Ш拓攧湛冃5，6]。最后，員工作為企業組織中的個體，在企業綠色文化的約束和管理團隊生態環境理念的培養下，環境責任感得到提升，并通過周邊績效，如認可、支持及維護組織的環境目標來加快企業的綠色化進程、提高全民的綠色意識[7]。

2.綠色行為視角。從綠色行為的視角看，綠色績效強調在設計、采購、制造、營銷、回收等各個環節采用綠色理論指導與綠色技術管理。采用綠色行為界定綠色績效內涵的關鍵在于各級管理者及員工都做了什么，而相對不考慮個體特征和產生的結果。有學者以企業業務流程為出發點，認為企業評價綠色績效需要在整個運行過程中都體現綠色化的要求：一是要求在綠色設計環節按照產品生命周期進行系統性分析和評價，從降低能耗、便于回收再利用、延長使用年限等方面消除對環境潛在的負面影響；二是要求在綠色采購環節采用源頭控制理念，優先采購和使用環境友好型原材料、產品或服務，并與符合環境要求的供應商建立穩定的合作關系；三是要求在綠色制造環節提高資源利用效率、減少污染排放，包括使用綠色的能源、保證清潔的生產過程、供應綠色的產品三方面內容，同時合理進行末端治理技術儲備；四是要求在綠色營銷環節貫徹自身利益、消費者利益和環境利益相結合的原則；五是要求在綠色回收環節圍繞綠色物流理念循環使用或再生利用，建立生產閉合圈。事實上，這樣的綠色供應鏈管理行為對企業的環境績效、經濟績效和運營績效都會產生明顯的影響[8]。也有學者以企業綠色人力資源為切入點，認為綠色績效指通過實施綠色招聘、綠色薪酬及員工環保參與等具體的行為激勵員工關注清潔能源使用、提升資源利用率、減少廢物排放，促成企業的健康發展[6]。

3.綠色結果視角。從綠色結果的視角看，綠色績效強調工作的產出及結果，而相對地忽略企業行為和生產過程，且不考慮組織內群體特征。采用綠色結果界定的廣義綠色績效考察企業綠色發展對國家或地區經濟增長、環境改善、社會包容三個維度的價值表現。首先，在經濟增長方面，企業綠色發展的最終目的不僅體現在促進經濟總量的增加，更體現在促進效益的提升、質量的提高以及產業結構的優化，其具體價值體現在物價穩定、就業充分、經濟繁榮、國際收支平衡四個方面。其次，在環境改善方面，企業綠色績效強調以最小的能源消耗實現最大的產值，充分發揮生態環境的正外部性，提高固體廢棄物綜合利用率、強化廢氣廢水集中處理。最后，在社會包容方面，企業綠色績效充分體現當代社會人居保障、產品提供、科技創新等服務功能，具體表現為通過綠色發展提升整個社會的人口素質、充分保障社會公平等。此外，采用綠色結果定義的狹義綠色績效是指企業通過綠色化運作滿足企業成長和發展的需求，達到組織或機構期待的效果，提升企業競爭優勢，改善企業與政府、社區、公眾等利益相關者之間的關系，提升企業環境績效與財務績效[9]。

綜上所述，本文認為綠色績效是在考慮資源投入和環境代價的基礎上，評價企業在綠色發展進程中取得的經濟效益、環境效益及對一個國家或地區產生的影響。在微觀層面上，綠色績效強調生態環保的文化理念、節能高效的行為方式、綠色現代化的發展目標，以企業內部的綠色管理措施為研究對象，助推企業組織內部戰略目標的實現；在宏觀層面上，綠色績效強調企業發展與經濟、社會、生態的關系，包括資源合理化開發、產品生態化輸出、消費綠色化升級，確保多要素協同發展，實現硬指標（如營業目標）與軟指標（如公眾滿意度）相互轉化、相互促進。綠色績效的評價結果是衡量企業綠色發展水平和判定綠色發展方案是否取得成效的重要手段，是企業明確今后綠色發展方向的必經之路。

企業綠色績效概念內涵如圖1所示。

圖1 企業綠色績效的概念內涵

（二）理論基礎

在實際應對環境問題的過程中，企業面臨著雙重困境，一方面要尋求長期穩定的可持續發展之計，另一方面卻受到必須實現短期經營效益的壓力。在監管制度不明確又不盡相同的背景下，梳理企業綠色績效形成機理的重要理論成果顯得十分必要。

1.主要理論觀點。

（1）自然資源基礎理論。自然資源基礎理論以資源學派為基礎，融合了對自然環境的要求，是推動企業進行綠色化管理的內部動力。該理論認為，一方面，企業能否實現環境績效在一定程度上決定了企業產出的稀缺性、獨特性與難以模仿性[10]。污染預防、節能降耗、可持續發展是企業改善綠色績效的三個基本內容，也是企業降低運營成本、實現生態化管理、獲得長期可持續競爭優勢的重要方面[11]。另一方面，開發及應用綠色水平更高的技術有利于防污染、節能[9]，綠色創新效率的提高在短期內可能會減緩企業經營效益增長速度，但超越增長門檻后，會對企業財務績效產生明顯的推動力，不僅能使企業從技術的源頭最大限度地減少對環境造成的破壞，而且有助于企業形成技術優勢，打造綠色貿易壁壘[12]。此外，綠色創新具有空間溢出效應，有利于實現區域間的綠色發展[13]。

（2）利益相關者理論。利益相關者理論以社會責任為基礎，體現了環境倫理對企業的影響，是持續改善企業運營非綠色化部分的外在動力。該理論認為，一個富有責任感的公司，會考慮到其所有積極和消極的環境、社會和經濟影響[9]。這樣的企業受到來自自身經營和外部監管兩方面的壓力，需要不斷降污減噪以滿足包括公共利益相關者、外部利益相關者、內部利益相關者等利益相關者的期望，從而維護其自身的綠色化形象和實現長遠可持續發展[14]。首先，政府管制、市場監督會使企業加強控制環境污染行為以提高生產活動的政府合規性與市場綜合評價，避免因違反日漸趨嚴的環境法律法規而帶來的懲罰、停產整頓甚至關閉的風險。同時，政治壓力、規制壓力、社區壓力可以促使企業采取綠色戰略并完善綠色行為[15]。其次，企業為了構建良好的競爭平臺，會自覺地修改完善環保措施以引起如消費者、投資者、商業貸款供應者等外部利益相關者的關注，從而提高市場回報率[16]。最后，還有來自作為隱性制度安排的內部利益相關者的環境訴求，如企業綠色組織認同、高級管理者的環保意識、中級管理者的環境認知、員工的榮譽感及工作舒適程度等，這些也是促使企業進行綠色創新、實現環境管理計劃的重要因素[17]。

2.主要理論與企業綠色績效關系述評。在自然資源基礎理論視角下，企業通過減少資源浪費、節約生產成本、開發新技術等方式降低環境壓力，實現綠色績效。在利益相關者理論視角下，企業更加注重對環保理念的培養，將承擔社會責任納入績效評價體系之中，在更好地維護與多個利益相關者關系的同時換取長期可持續的綠色績效。

因此，企業在做出利益最大化決策時，資源有限、利益相關者壓力均會驅使企業在追求經濟利益的同時更多地關注環境保護，積極履行環境責任并實現其經濟目標。事實上，企業通過減少廢氣、廢水排放及開發調整綠色技術來實現資源的可持續利用，不僅能夠降低成本、顯著地提高消費者的效用，還能減小輿論壓力帶來的負面影響，提升企業競爭優勢。自然資源是企業提高整體績效的基礎，利益相關者壓力正向調節企業與綠色績效的關系，二者相輔相成、相互促進。主要理論與企業綠色績效的關系如圖2所示。

圖2 主要理論與企業綠色績效的關系

三、綠色績效的影響因素

目前，國內外學者圍繞企業綠色績效的影響因素展開了大量研究，既有相關研究基于宏觀、微觀雙重視角，具體探討了綠色政策、經濟環境、企業管理行為、社會公眾需求等與企業綠色績效之間的內在關系。

（一）宏觀因素

1.綠色政策激勵企業采取綠色行為。政策調節是解決環境污染問題的重要制度保障，當出現市場失靈時，政府需要通過強制性制度遏制企業污染行為，促使企業提高綠色績效[18]?，F有學者分別從環境、綠色治理、財政扶持三個角度研究政策調節對綠色績效的影響。

一些學者認為，環境政策可能會促使企業為了降低或避免因破壞環境帶來的額外成本而積極響應與環境相關的法律法規，其目的是讓企業知曉污染環境的“代價”以激發企業內在減排約束性，創新綠色工藝并提高資源利用率。一方面，環境政策與綠色績效之間以0.00015的強度為界限呈現倒U型關系[19]，且這種效應會受到企業異質性的影響，如企業規模、行業地位、所有制性質等[20，21]。另一方面，經濟環境規制和行政環境規制均有利于改善綠色績效，經濟環境政策通過征稅、可交易配額等市場手段倒逼企業進行綠色生產、經濟循環低碳發展，而行政環境政策側重于鼓勵企業進行技術變革，淘汰產能低、污染密集型企業，切實改善企業“研發中學”的綠色績效，但也可能會使企業轉移資源降低“干中學”綠色績效[1]。

也有學者嘗試評估綠色治理政策的執行效果，認為綠色治理政策的頒布顯著降低了內資企業、大中型企業、紡織業廢水排放強度，但沒有顯著影響外資企業的排污行為[22]。高效的綠色治理體系包括參與、規則、協同機制三個方面的內容：一是要求家庭、政府、企業、社會組織的全面參與；二是要求建立健全有特色的法律體系以約束各主體的環境行為，將綠色治理理念深入人心，推動全民環境啟蒙；三是要求綠色治理機制的各個環節之間精巧緊湊銜接，分工明確且以市場為有效激勵手段。我國正處于綠色發展轉型階段，要把握住“及早、全面、整體”原則[23]。

稅收優惠、生態補貼等財政扶持政策不僅可以通過減少企業的稅收支出緩解資金壓力，還可以通過向企業提供資金支持降低其使用自有資金的機會成本，從而降低企業開展環保相關事宜的成本，進一步影響政府、企業和員工等參與主體的生產行為，增進綠色績效。有學者認為，應將財政政策與其他環境規制手段相結合，轉變單一部門的決策方式，避免企業尋租行為，迫使企業在生產過程中將環境保護、節能減排納入生產成本考慮，使財政政策發揮更為顯著的效果，從根本上轉變企業生產方式、公眾生活方式以及城市發展方式[24]。

2.經濟環境支撐企業提高綠色績效。宏觀經濟環境對綠色績效有顯著的正向影響。有學者研究發現，中國、俄羅斯等發展中國家綠色轉型的動力主要來自于資源配置效率的提高，其次才是技術進步[25]。提高全局配置效率的首要條件是優化產業結構、能源結構和提升城鎮化水平、對外開放水平等因素的正向影響作用，從而促進企業綠色績效協同提升。

（1）產業結構優化升級為綠色生產提供了技術支撐，為綠色制造創造了市場需求。產業結構升級的直接效應表現為第一、二產業比重相對下降，第三產業比重上升，減少了第一、二產業引起的環境污染；間接效應表現為產業聚集帶來的正外部性，即產生知識溢出、技術擴散、同行業良性競爭增強等[26]。調整產業結構意味著提高污染行業準入門檻，嚴格篩選并淘汰高污染行業，加大對產能高、污染小這類行業的支持力度，降低污染行業的污染規模，充分發揮高新技術產業對綠色經濟績效的正向溢出效應。

（2）能源使用強度增加會顯著降低綠色發展績效。能源結構的不合理會帶來高污染氣體排放、生態環境破壞、高能耗等三個方面的不利影響。能源結構的調整、能源使用效率的提升有利于推動企業從“末端治理”走向“清潔生產”，改善企業綠色發展布局，進一步構建資源節約與環境友好型社會[27]。

（3）城鎮化水平對綠色績效的影響具有兩面性：一方面，城鎮化水平的提高促進了資金、技術、人才等生產要素在時間、空間上的聚集，很大程度上刺激了消費結構、產業結構、能源結構的改善以及供給技藝的提升；另一方面，城鎮化率的提升會造成人口及交通擁堵效應，這種效應若大于經濟增長效應，則會造成更大程度上的環境污染[28]。

（4）對外開放系統是把“雙刃劍”。市場結構由國內市場需求與國外市場需求兩部分組成，對外開放通過需求拉動、競爭推動促進市場運作綠色化轉變[20]。一方面，對外開放通過引進先進的技術、管理經驗和資金，提高企業主動創新能力，對綠色績效起到積極促進作用；另一方面，招商引資的質量和層次直接影響國內綠色績效。根據“污染天堂假說”，我國環境規制水平低于發達國家，迫于經濟發展的需要，重視引進技術而相對忽略環境成本，使我國可能會成為發達國家低端產業或污染密集型企業的“避難所”。如果將對外開放引進的技術進步轉換成企業綠色治理的能力不強，企業之間的關聯性弱化，難以產生產業聚集效應，這部分企業可能會抑制綠色績效的提升[24，26]。

影響企業綠色績效的宏觀因素主要觀點歸納如表1所示。

表1 影響企業綠色績效的宏觀因素主要觀點

（二）微觀因素

1.企業管理行為直接促進綠色績效提升。有研究表明，企業高管認知、綠色人力資源管理、綠色技術創新、所處生命周期均會影響企業的綠色決策，繼而影響企業綠色績效。

（1）企業領導者扮演著積極環境行為推動者的角色，他們的決策會影響員工的環保行為和環境價值理念[4]。異質性的高管團隊擁有多元化的專業素養、實踐經驗以及差異化的領導風格，面對復雜多變的外部環境能夠做出迅速、科學、充分的研判，促進企業采取可持續經營理念和技術創新，幫助企業應對復雜、動態的環境問題，促使企業看見綠色環保長遠、隱蔽、戰略性的競爭優勢[29-31]，讓企業意識到財務績效和綠色績效既不是相互矛盾也不是相互促進的關系，而是既相互沖突又相互補充的關系[2]。除承擔著明確組織所處內外部環境、界定組織身份、規劃組織發展戰略的責任外，高管團隊還發揮著塑造企業綠色文化的作用，間接促進企業構建新的經營管理模式，通過打破傳統路徑提高企業的戰略績效[32]，正向調節企業環境績效與經濟績效的關系[33]。

（2）全面、綠色化的人力資源管理體系通過招聘、培訓、資源配置、考核、薪酬、績效等多個環節將組織環保理念與動機傳遞給員工，鼓勵員工參與環境管理過程，從而有利于落實企業未來綠色發展措施[29]。此外，員工綠色意識提高能刺激其對綠色產品的需求，推動消費結構升級，從而擴大綠色化市場需求，提升綠色績效[7]。

（3）企業綠色技術創新是提高綠色績效的根本支撐[34]。首先，基于產品生產流程的綠色改進，即綠色工藝創新，將源頭控制與末端治理相結合，有利于企業降低環境成本、提高質量保證。其次，將環保理念融入綠色制造的設計、生產、營銷、回收等環節，即綠色產品創新，可增加循環利用。最后，綠色創新具有空間外溢性，即本區域內企業綠色創新使用份額的增加有利于改善周邊區域的綠色創新[35]，并通過吸引更多優秀人才，激發人們的綠色意識，使其主動對環境知識進行探索學習、實踐應用，進一步有效激發組織內部創新思維，將資源消耗劣勢轉化為資源開發優勢[36]。但是綠色創新技術會產生回彈效應，即伴隨著綠色創新的使用，綠色績效得以改善，放寬了對企業等個體的約束，由于企業的短視行為極其可能將投資重新轉向成本較低的、會污染環境的生產要素，從而加劇整體環境惡化[35]。企業綠色績效的提升同時也能為綠色技術創新開拓路徑：企業的綠色響應可以使其更好地維護與各個利益相關者之間的關系，使企業更好地嵌入社會網絡之中，得到更多的信息與技術共享；企業綠色技術創新還需要更多的資源投入，有賴于企業管理者的推動[36]。

（4）企業所處的生命周期對企業的綠色行為及績效產生影響[30]。一方面，處于成長期和持續經營期的企業地域分布較為集中，更容易受到政府等公共利益相關者、消費者等外部利益相關者的關注，相對于中小企業，大規模企業被給予了更大的環保壓力和更多的社會責任。另一方面，政府和社會組織為大規模企業提供了更為豐富的環保支持與外部資源供給，通過提高成本效率、創新補償、產品差異化帶來的收入增長、透明度增加、組織慣性減少、更好的風險管理和關系改善等方面都有助于這類企業積極響應國家出臺的環保政策，實現綠色轉型。然而，這一邏輯并不適用于萌芽期企業，這類企業數量少且地理位置較為分散，有時不能受到環保部門的全面監管，同時缺乏足夠的資源支撐其主動提升綠色績效，而更多的是需要靠政府規制和公眾監督，使其被動參與環境治理[37]。

2.社會公眾需求引導企業綠色轉型，間接改善綠色績效。

（1）消費者對綠色生產和綠色產品提出新的要求可以為企業確定創新方向[20]，在利潤最大化的驅使下，企業會為消費者新出現的綠色環保和安全需求尋求創造性的觀點和想法，增加研發投入與技術獲取，從而形成差異化競爭優勢，提高企業市場信譽與市場份額[14]。

（2）社會公眾監督可以有效促進企業的綠色績效。一方面，社會公眾監督具有參與主體多元、渠道廣泛、監督成本低等特征，在一定程度上可以緩解政府與企業之間的信息不對稱問題，有效彌補政府監督失靈。另一方面，社會公眾可以通過上訪、投訴、信息披露等方式向政府提意見、提訴求，再由政府通過強化環境規制水平向不符合綠色標準的企業施壓，激勵企業更加積極地履行社會責任，規范企業生產行為，促進企業綠色變革以降低環境賠償，提升市場合法性[37]。

影響企業綠色績效的微觀因素主要觀點歸納如表2所示。

表2 影響企業綠色績效的微觀因素主要觀點

四、綠色績效評價

綠色績效評價作為環境管理的新興工具，可以有效地衡量與分析國家或地區、企業或組織在綠色化發展過程中的投入與效益、財務績效與環?？冃еg的協同關系。一般來說，綠色績效評價建立在對指標體系的評價上，遵循系統性、科學性、動態性等原則，采用合理恰當的評價方法，不僅可以明確過去綠色發展過程中的主要成就和薄弱環節，而且有助于把握我國綠色發展所面臨的機遇與挑戰，為調整今后的發展方向與發展方案奠定基礎。國內外專家學者對綠色績效評價的研究聚焦在綠色績效的評價維度、評價尺度及評價方法三個方面。

（一）評價維度多元化

在評價維度上，目前學者們多以農業、工業為研究對象，從多元化標準評價國家或地區的農業綠色績效，對評價農業企業、農業事業單位的綠色績效具有借鑒意義；從不同視角將宏、微觀結合研究，評價區域工業綠色績效及工業企業的綠色績效。

1.衡量農業綠色績效。多數學者采取四元化的評價標準建立指標體系，對農業綠色績效進行評估。維度一是對綠色經濟的評價，包括經濟產出、環境產出兩個層面；維度二是對綠色勞動力的評價，主要描述了農村人力資本、勞動力生產率、農村基礎教育資源等情況；維度三是對綠色資源的評價，分為資源利用和綠色技術兩個方面；維度四是對綠色生活的評價，代表了居民生活方式轉變和居民生活環境改善兩個方面的基本情況[38，39]。少有學者直接對農業企業綠色績效進行研究，以上四個維度為評價農業企業綠色績效提供了參考，未來可以將員工年均純收入、土地生產率、農業勞動生產率、農業科技進步貢獻率、農產品商業率、資源與環境指標等納入農業企業指標體系構建的過程中。

2.衡量工業綠色績效?，F有學者對工業綠色績效的評價分為直接和間接兩個層面。一些學者直接評價，選取資本、勞動力等作為投入變量，地區生產總值等作為期望產出，廢水、煙塵、碳排放等環境影響作為非期望產出[25，40]，從資源利用、經濟增長、技術創新、環境改善四個維度建立指標體系，對區域綠色績效進行績效評價[10，34]。區域綠色績效相關指標為工業企業提升自身綠色績效提供價值取向，也為企業實現更多的社會效益指明方向。還有一些學者從綠色創新、人力資源管理等角度間接評價企業綠色績效，認為綠色創新應被納入企業綠色績效指標評價體系，設計和開發更適合環境的產品等綠色創新行為對綠色增長績效發揮正向促進作用[12，32]；在人力資源管理的招聘、培訓、考核、薪酬等環節融入環境管理理念，通過影響員工行為和活動，實現財務績效與環?？冃У碾p贏[6，41]。

（二）評價尺度差異化

在評價尺度上，多基于全國、長三角地區、省域等尺度評估企業綠色發展績效。

1.通過研究全國省域面板數據，對企業綠色發展水平進行實證分析。研究發現，我國省域間企業綠色發展績效差異明顯，呈現東高西低，經濟發達地區高、經濟欠發達地區低的非均衡態勢。導致不同地區企業綠色績效水平不同的原因包括：一是綠色創新績效不同，綠色創新績效對企業綠色增長績效產生驅動作用，且不同地區的人口效應、消費效應、管理效應、結構效應、強度效應不同[12]；二是不同地區環境規制政策實施的方式、強度以及所處階段存在差異，對企業產生的研發投入、技術學習影響不同[1，19]。此外，還有學者發現當前我國一些重污染企業綠色績效水平較低，主要是由企業綠色投資的投入產出效率偏低造成的[21]。

2.以區位特殊、產業集群、經濟實力雄厚的長三角地區為例評估企業綠色績效。研究典型地區企業的綠色驅動、經濟與環境協調發展能力，對推動全國生態文明建設具有重要的理論意義與實踐意義。有學者發現，長三角地區因經濟發達、擁有先進技術、具備新發展理念，而受到較大的環保壓力與普遍的社會關注，長三角地區企業綠色績效提升很大程度上得益于企業利益相關者壓力、自身環境倫理約束、管理者的道德動機、期望績效反饋等幾個方面[42]。比起經濟落后地區，長三角地區資源配置合理、經濟管理模式成熟健全、產業體系完善、生產要素流動性大，從而使得企業具備綠色轉型的優勢與條件，能較好、較快地提升綠色績效。

3.基于省內企業綠色績效水平進行縱向趨勢對比分析。研究發現，不同政策工具組合在微觀層面上對不同類型企業產生的作用效果不同，以政府為主導的“命令控制型”政策工具對大型企業的環境績效起到了顯著的推動作用，卻不能很好地約束中、小型企業的廢水排放等環境行為；政府的嚴格監管顯著降低了內資企業的環境污染程度，卻未有效沖擊外資企業的環保績效。也有學者基于省域數據發現，政府扶持政策直接影響農業企業綠色績效，增強環境監管力度、完善環保政策體系以及加大稅收優惠、綠色補貼、科技支持政策扶持力度有助于進一步拓展提升企業綠色績效的發展空間[43]。

（三）評價方法精準化

1.評估區域綠色發展水平。學者們側重于采用標準離差法[7]、熵權法[34]來評估區域綠色發展水平，為評價企業綠色績效開拓了思路。這些方法綜合考慮了時間、變量、樣本等重要因素，最大的優勢在于根據各指標的貢獻率確定權重，而非主觀賦值，同時根據樣本數據的特點選擇多項評價方法，不僅能避免結果失真，而且可以有效地處理生態環境的動態性、復雜性。

2.測度企業綠色績效。一些學者傾向于采用改進的DEA模型、隨機前沿分析法SFA測度綠色發展效率，雖然清晰地指明了各年度各地區企業生產的投入產出關系，但未能妥善處理效率核算過程中的非期望產出。因此，另一些學者選用ML生產率指數、投影尋蹤模型、非期望產出—超效率SBM模型，將非期望產出納入評價范疇，科學測度資源環境約束下的企業綠色績效。此外，焦瑞[44]采用綜合模糊評價法對企業綠色績效進行考評，避免由于企業綠色管理過程中涉及較多模糊狀態因素而導致的評價不精確、不全面，有效解決信息不完善帶來的問題，將被調查企業的主觀評價限定在一定范圍內，使評價結果更加有效。

3.檢驗綠色績效的動力機制。學者們基于面板門限回歸模型、面板TOBIT模型、雙重差分法、SYS-GMM動態面板模型、GIS空間分析、層次回歸分析、Bootstrap檢驗企業綠色績效的動力機制。這些模型適用于不同的情況：面板門限回歸模型適合用于解釋各種模型中類似于跳躍和突變的現象；TOBIT模型通常用于觀測值是連續的樣本；雙重差分法適用于評價政策工具對綠色績效帶來的“凈影響”；SYS-GMM動態面板模型通常用于分析不同維度要素的結構、特征及變化趨勢；GIS空間分析法能清晰地顯示企業綠色績效的區域差異程度及原因所在；層次回歸分析和Bootstrap適用于通過調查問卷方式收集的數據，以避免主觀評價導致的研判結果偏差。

本文企業綠色績效的整合分析框架如圖3所示。

圖3 企業綠色績效的整合分析框架

五、國內外研究局限及未來展望

在理論發展和實踐需要的雙重驅動下，綠色績效已成為經濟學和管理學研究領域的前沿議題，其相關研究在不斷更新、發展和完善的過程中，逐漸形成了系統、科學的理論框架和方法體系，未來可以從以下四個方面展開研究。

（一）整合明確企業綠色績效的概念內涵

雖然近幾年關于綠色績效的研究逐漸興起，但是針對該概念展開的研究仍然不足。第一，目前主要從綠色特征、綠色行為、綠色結果三個方面對企業綠色績效的內涵進行分類，并未從某一行業或產業進行具體分類描述，比如農業、交通運輸業、金融業、科學研究業等。第二，現有文獻主要針對企業管理者和員工的特征對企業綠色績效的內涵進行界定，對客戶、政府等利益相關者的特征涉及不足。第三，現有研究多以傳統的企業生產流程為視角對企業綠色行為進行研究，并未觸及綠色管理供應鏈“綠色”“生態”的本質。未來研究可以從這三個方面拓展，全面闡釋企業綠色績效的內涵。

（二）深化夯實企業綠色績效的理論基礎

在綠色績效理論方面，現有研究多基于自然資源基礎觀理論、利益相關者理論等互補性的理論對企業綠色績效的相關問題進行探討，沒有形成完整的理論框架。因此，未來需要構建系統的研究框架，比如結合競爭性的理論闡明企業提高綠色績效的動機、采取的組織策略及取得的效果，或許會有新的結論與發現。

（三）延伸拓展綠色績效的影響因素

目前，理論界對企業綠色績效的影響因素研究主要集中在綠色政策、經濟環境、企業管理行為、社會公眾需求四個方面，研究范圍仍需進一步延展。

第一，由于學者們具有不同的研究視角，選取的研究對象、評價指標體系有所差異，現有研究對于綠色環境對企業綠色績效的影響效果尚未達成共識，而事實上政策調節促進企業綠色績效提升具有一定的約束條件。如企業所處制度環境，一方面，制度越完備，環保標準越統一，企業越愿意通過技術升級來獲取戰略性競爭優勢；另一方面，當制度執行體系嚴格時，企業必須遵守制度規則，減少行業的不正當競爭，從而更好地完成國家或政府制定的綠色標準。未來研究可以進一步細化政府政策類型，找出影響二者關系的約束條件，如中介或調節變量，或考慮加入影響政府政策效果的工具變量，以保證研究結果的準確性與有效性。

第二，學者們在探討宏觀經濟環境的影響效果時，著重考慮了產業結構、能源使用強度、城鎮化水平、開放程度，對市場不確定性、國際收支狀況等因素產生作用的研究幾乎未有涉及，未來研究可以以市場不確定性、國際收支狀況為切入點，深入分析其對企業創新行為及綠色績效的影響。此外，學界重點探討了宏觀經濟環境對企業綠色績效的影響，而有關人口環境、社會文化環境的影響研究較為薄弱。事實上，企業的生產經營活動必然會受到其所在地區的人口環境、社會文化環境的影響和制約，這些因素對企業綠色績效的影響研究有待于進一步深化。

第三，國內外學者主要探討了企業內部管理行為、社會公眾需求對企業綠色績效的影響，很少涉及企業供應商、營銷中間商、投資者、競爭對手等外部利益相關者的經濟活動對企業綠色績效的影響，這些外部利益相關者對國家環保政策的敏感度不同，他們做出的決策在一定程度上會影響企業的組織戰略。比如，供應商提供的中間材料是否“綠色”直接影響企業產品質量。因此，剖析企業與各利益相關者之間的相互作用關系是日后進一步研究企業綠色績效影響因素的重點。此外，未來還要考慮國家或企業能否系統建立綠色績效管理體系，這將有助于找到未來需要開發的領域，為綠色績效進程留檔記錄，對日后提高綠色績效起補救或指導作用。

第四，未來研究需要進一步識別這些影響因素可以通過哪些方式或路徑加強對企業綠色績效的影響，甚至是通過哪些方式或手段削弱企業環境績效。

（四）細化升華企業綠色績效的評價研究

第一，在評價維度上，多數研究將農業企業和工業企業單獨分析，但事實上，農業企業和工業企業在運營過程中有許多相似之處，如對農民（員工）的綠色培養，未來研究可以將二者綜合起來評價，尋找其共同點。此外，當前研究缺乏對第三產業相關企業綠色績效的評價分析，比如餐飲行業、金融業、娛樂業、旅游行業等，事實上，第三產業能夠通過培育綠色經濟新的增長點，助推第一、二產業相關企業綠色發展，因此，評價第三產業相關企業的綠色績效顯得尤為重要。

第二，未來研究需要對不同類型、不同屬性的企業進行深度調研，如在評價企業綠色績效時區分國有企業與民營企業、獨資企業與合伙企業、營利性企業和非營利性企業等，得到更加豐富詳盡的數據。對不同性質的企業綠色發展水平的研究可以為我國綠色發展績效的提升提供更可靠、更具體、更具參考價值的理論基礎。

第三，在評價尺度上，現有研究很少橫向比較國內外同類型、同屬性企業的綠色績效，相較于其他發達國家，我國在科技研發水平等硬實力方面較為落后，未來研究可以將綠色績效領先國家與我國作對比，取長補短，從而為“十四五”期間實現國家的綠色轉型提供借鑒。同時，可以將鄰近地區企業間綠色績效的空間溢出效應作為未來研究方向。此外，目前對縣級及以下企業綠色績效的研究甚少，未來可將研究情境更加微觀化，將評價尺度縮小到縣級地區，根據企業所在地實際情況，提出具有針對性的政策建議，并在此基礎上采取適當的激勵措施。

第四，在評價方法上，目前研究存在重現狀分析、輕演變研究的現象，多是對企業某一特定時段的綠色績效進行靜態評價，并未提及企業綠色績效的形成機制與演變機理，未來研究應考慮采用動態的一般均衡模型、整合模型或其他更為全面的動態評價體系，從綠色運營角度對企業的經濟活動進行評價，也可以考慮開發更為先進的方法和工具跟蹤不同企業綠色績效的變化情況。此外，目前的研究大多采用面向成本的方法，以成本最小化為目標，優化資源配置，最大限度地減少開支，但如果將目標定義為排污最小化或周邊績效最大化時，可能需要重新設計企業的決策模型，此時測算出的企業綠色績效可能會有變化。未來可以進一步完善綠色績效評價方法體系，斟酌不同算法求得的企業綠色績效，確保評價結果的真實性與準確性。