淺析“營改增”對資產(chǎn)管理公司稅負(fù)的影響及對策

馬劍 蘇州高新資產(chǎn)管理有限公司

2016年，中國財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于財稅制度改革的36號文，明確規(guī)定從2016年5月1號開始，金融服務(wù)行業(yè)、生活服務(wù)行業(yè)被納入營改增的范圍之內(nèi)。這就標(biāo)志著中國營改增稅制改革的全面推行。營改增稅制改革的基本目標(biāo)之一是消除營業(yè)稅和增值稅帶來的重復(fù)征稅現(xiàn)象，同時也要提高企業(yè)的運(yùn)營效率，降低企業(yè)的稅負(fù)。這種稅制改革將會對金融行業(yè)造成重要影響。對于資產(chǎn)管理公司而言，其會根據(jù)行業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，將非專業(yè)的領(lǐng)域外包，從而達(dá)到稅負(fù)的平衡取得更多的可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。因此，開展?fàn)I改增稅制改革對資產(chǎn)管理公司稅負(fù)影響研究就顯得尤為重要。

一、資產(chǎn)管理公司經(jīng)營業(yè)務(wù)介紹

（一）不良資產(chǎn)經(jīng)營

不良資產(chǎn)運(yùn)營是資產(chǎn)管理公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之一。資產(chǎn)管理公司會根據(jù)不同的細(xì)分市場，制定差異化的管理策略，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的增值和重組收益。對不良資產(chǎn)的管理可以進(jìn)一步細(xì)分為不良債權(quán)管理、債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)經(jīng)營、不良資產(chǎn)受托管理等。資產(chǎn)管理公司會從一些企業(yè)獲得不良債權(quán)，進(jìn)而對債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行競標(biāo)、拍賣或收購。資產(chǎn)公司對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置以后會獲得一定的收益。其次是對債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理公司會購買一定的可轉(zhuǎn)換債券[1]。

在債券轉(zhuǎn)換日，公司將債券轉(zhuǎn)化為企業(yè)的股權(quán)，同時資產(chǎn)管理公司還會對持有企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行操作，比如資產(chǎn)置換、重組、從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)的溢價。最后是不良資產(chǎn)的委托代理，很多企業(yè)會將自身存在的不良資產(chǎn)委托資產(chǎn)管理公司進(jìn)行代理。而資產(chǎn)管理公司會對不良資產(chǎn)存在的問題進(jìn)行解決，比如可以對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置、清算或者重組，以此來獲得收益。

（二）金融服務(wù)

資產(chǎn)管理公司憑借金融牌照，通過和各種銀行機(jī)構(gòu)的合作，構(gòu)建全方位的金融服務(wù)平臺，為客戶提供個性化，差異化的融資渠道和金融產(chǎn)品，可以幫助客戶建立具有自身特色的金融服務(wù)體系，滿足處在不同發(fā)展階段企業(yè)的金融服務(wù)需求。

（三）資產(chǎn)管理和投資

資產(chǎn)管理公司在金融服務(wù)的過程中，會積累大量的客戶資源，而且會不斷地研發(fā)新的金融產(chǎn)品，從而在市場上形成一定的知名度。常見的資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)為資產(chǎn)管理和投資。常見的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有信托業(yè)務(wù)和私募基金。資產(chǎn)管理公司可以作為受托人，管理和處置信托資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)信托資產(chǎn)的收益。同時，資產(chǎn)管理公司還可以憑借充分的管理經(jīng)驗(yàn)，為其他企業(yè)提供資產(chǎn)管理的咨詢服務(wù)，獲得相應(yīng)的傭金。除此之外，資產(chǎn)管理公司還憑借金融產(chǎn)品的研發(fā)能力，為客戶定制個性化的金融產(chǎn)品。其次，資產(chǎn)管理公司的私募基金業(yè)務(wù)涵蓋的范圍非常廣泛，包括但是不限于股權(quán)投資、股權(quán)投資管理、投資咨詢服務(wù)等。資產(chǎn)管理公司會對各個行業(yè)中的潛在企業(yè)進(jìn)行發(fā)掘，重點(diǎn)投資具有升值空間的龍頭企業(yè)[2]。

最后，資產(chǎn)管理公司常見的一種業(yè)務(wù)類型為財務(wù)性投資，比如資產(chǎn)管理公司會開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理公司會將部分資金投入到部分上市企業(yè)，從而獲得相應(yīng)的股權(quán)投資收益。

二、營改增稅制改革對資產(chǎn)管理公司帶來的變化

（一）納稅義務(wù)人的變化

首先，在稅制改革的前后，納稅義務(wù)人的范圍和資質(zhì)是基本相同的。稅制改革之前的營業(yè)稅納稅人轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲋刀惣{稅人。但是，從營業(yè)稅納稅主體的角度而言，其無須進(jìn)行一般規(guī)模納稅人和小規(guī)模納稅人的區(qū)分。而對于增值稅的納稅主體而言，需要根據(jù)其年銷售額劃分為一般規(guī)模納稅人和小規(guī)模納稅人。其次，一般納稅人和小規(guī)模納稅人使用的增值稅稅率是不同的。而且，小規(guī)模納稅人取得的進(jìn)項(xiàng)稅額不可以進(jìn)行抵扣。最后，在發(fā)票開具的權(quán)限上，一般規(guī)模納稅人能夠自行開具發(fā)票，而小規(guī)模納稅人很多時候需要稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)票。而且，從程序要求來看，一般納稅人在完成納稅主體資格登記之后，不得轉(zhuǎn)為小規(guī)模納稅人。

（二）征稅范圍的變化

資產(chǎn)管理公司發(fā)生的增值稅納稅行為有銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)，是指有償提供服務(wù)、有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)。但同時又規(guī)定，屬于下列行為的非經(jīng)營活動例外。首先，單位員工為雇主提供的有償服務(wù)。其次，單位為員工提供的有償服務(wù)。再次，本著實(shí)質(zhì)重于形式的原則，有些行為應(yīng)該視同銷售繳納增值稅。但是，單位向其他單位和個人提供的無償服務(wù)屬于視同銷售的行為，但是用于公益事業(yè)的除外。單位向其他單位或個人無償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或不動產(chǎn)，但用于公益事業(yè)的除外。視同銷售行為就要求其按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，計算銷售稅額繳納增值稅。

（三）應(yīng)納稅額計算的變化

由于資產(chǎn)管理公司屬于金融行業(yè)，因此，營業(yè)稅一般采用的是比例稅率。按照資產(chǎn)管理公司的營業(yè)額，根據(jù)固定的稅率，計算獲得納稅額。但是營改增稅制改革以后，金融企業(yè)的稅負(fù)計算方法出現(xiàn)了一定的變化[3]。金融企業(yè)的增值稅計算方法分為一般計稅方法和簡易計稅方法，前者適用于一般納稅人，后者適用于小規(guī)模納稅人。同時又規(guī)定一般納稅人發(fā)生稅法規(guī)定的特定行為，可以采用簡易計稅方法。但是在作出選擇以后，三年之內(nèi)不得變更。一般計稅方法是由企業(yè)的當(dāng)期銷項(xiàng)稅額減去當(dāng)期的進(jìn)項(xiàng)稅額。當(dāng)計算企業(yè)當(dāng)期的銷項(xiàng)稅額時，企業(yè)的銷售額為不含稅金額。而企業(yè)的當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額為收到的發(fā)票中說明的稅額。當(dāng)企業(yè)當(dāng)期的進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷項(xiàng)稅額時，企業(yè)可以將進(jìn)項(xiàng)稅額超過銷項(xiàng)稅額的部分，留到下期繼續(xù)抵扣。

（四）征收管理方面的變化

稅制改革之后，對金融企業(yè)稅收征收管理方面會出現(xiàn)兩方面的變化。第一是征收機(jī)關(guān)出現(xiàn)了變化。營業(yè)稅的征收機(jī)關(guān)是地方稅務(wù)局，而增值稅的征收機(jī)關(guān)是國家稅務(wù)局。第二是發(fā)票管理方面的變化，在稅制改革之前，營業(yè)稅按照企業(yè)開具的發(fā)票金額進(jìn)行納稅，在稅制改革之后，一般納稅人在銷售商品時，需要開具增值稅發(fā)票，在購入商品時，需要向銷售方索取發(fā)票。而小規(guī)模納稅人需要開具增值稅專用發(fā)票時，需要申請稅務(wù)機(jī)關(guān)代為開具。

三、營改增對資產(chǎn)管理公司銷項(xiàng)稅額的影響

（一）不良資產(chǎn)的處置

企業(yè)在對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置時，如果處置債權(quán)金額小于或者等于原始債權(quán)本金，那么企業(yè)暫時不用繳納增值稅，如果處置不良債權(quán)所獲得的金額超過了原始債權(quán)本金金額，那么應(yīng)該將超過部分按照貸款服務(wù)中的利息服務(wù)項(xiàng)目，收取6%的增值稅。

（二）商業(yè)化附重組條件不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)

附重組條件的不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的收入主要來自重組過程中獲得的利息以及財務(wù)顧問費(fèi)用。根據(jù)增值稅的有關(guān)規(guī)定，利息收入按照6%的稅率，計算增值稅。而財務(wù)顧問費(fèi)指的是公司提供中間服務(wù)而獲得的收入。公司可以將財務(wù)顧問費(fèi)納入“直接收費(fèi)金融服務(wù)”項(xiàng)目中去，同樣按照6%的稅率計算繳納增值稅[4]。

（三）其他商業(yè)化固定收益類業(yè)務(wù)

除了上述業(yè)務(wù)之外，資產(chǎn)管理公司還具有其他的固定類業(yè)務(wù)，比如購買信托資產(chǎn)、理財產(chǎn)品等。對于這些業(yè)務(wù)獲得的收益，應(yīng)該按照6%的稅率計算繳納增值稅。

（四）營改增對資產(chǎn)管理公司進(jìn)項(xiàng)稅額的影響

資產(chǎn)管理公司購入的固定資產(chǎn)、商品或者服務(wù)，只要取得了增值稅專用發(fā)票，那么就可以作為抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的依據(jù)，但是，由于很多資產(chǎn)管理公司屬于輕固定資產(chǎn)的類型，所以，一般其固定資產(chǎn)可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額較少。而資產(chǎn)管理公司所支付的差旅費(fèi)以及訴訟費(fèi)用無法取得專業(yè)的增值稅專用發(fā)票，導(dǎo)致無法抵扣進(jìn)行稅額。資產(chǎn)管理公司在購買固定資產(chǎn)、安裝服務(wù)以及購買商品環(huán)節(jié)取得的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。但是，一般而言，這些金額較小。

營改增的稅制改革之后，明確固定資產(chǎn)管理公司所產(chǎn)生的利息支出所產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅額不得進(jìn)行抵扣。而且，金融商品轉(zhuǎn)讓無法取得增值稅專用發(fā)票。但是，對于資產(chǎn)管理公司而言，利息支出甚至能占到其成本費(fèi)用的較高比例，在這種情況下，公司的很多利息費(fèi)用是無法抵扣的，企業(yè)的稅負(fù)呈現(xiàn)出增加的態(tài)勢。

（五）營改增對資產(chǎn)管理公司總體稅負(fù)的影響

文章以某一個資產(chǎn)管理公司為案例，研究了2019年10月份的繳稅情況。研究發(fā)現(xiàn)，2019年10月，公司的銷項(xiàng)稅額為360381.13元，而實(shí)際繳納的增值稅為321278.06元。如果按照營業(yè)稅進(jìn)行測算，公司應(yīng)該繳納的營業(yè)稅為318490元。如果不考慮其他附加稅，那么公司的實(shí)際稅負(fù)是提高了的，上升了0.87%。而2019年公司的增值稅銷項(xiàng)稅額為2221112.09元，如果按照營業(yè)稅的稅率進(jìn)行測算，公司應(yīng)該繳納的營業(yè)稅為1963000元。所以，如果不考慮其他的附加稅，公司本月份的稅負(fù)也是加重的情況[5]。同營業(yè)稅相比，增值稅稅負(fù)大概增加了13.14%。

而公司稅負(fù)上升的原因是多方面的。首先，資產(chǎn)管理公司的營業(yè)收入都來自公司的不良資產(chǎn)管理、債務(wù)重組收益以及財務(wù)顧問收入等，而公司的營業(yè)成本主要是利息支出以及付出的管理費(fèi)用等。但是，在稅制改革之后，占公司經(jīng)營成本較高比重的利息成本都為系統(tǒng)內(nèi)部的借款，無法取得增值稅發(fā)票，導(dǎo)致可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額減少。

四、資產(chǎn)管理公司應(yīng)對營改增稅制改革的策略

（一）利用轉(zhuǎn)貸免稅條款，合理降低稅負(fù)

根據(jù)增值稅等金融服務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)定，如果企業(yè)用不高于同期銀行或者其他非銀行機(jī)構(gòu)借入款項(xiàng)的利率借給下屬企業(yè)使用的，所收到的利息免征增值稅。很多資產(chǎn)管理公司的規(guī)模較大，存在著較多的子公司和分公司。如果總公司將取得的借款轉(zhuǎn)給子公司，那么轉(zhuǎn)貸免稅的規(guī)定可以發(fā)揮作用，避免總公司因借款行為而繳納增值稅，避免了公司重復(fù)征稅的情況。

但是，如果用高于借款銀行協(xié)定利率向子公司收取利息，那么就應(yīng)該就利息的全額計算并繳納增值稅。很多資產(chǎn)管理公司的借款基本是日常業(yè)務(wù)，而且，借款利息是子公司融資的重要成本。如果總公司和子公司合理利用轉(zhuǎn)貸免稅協(xié)定，那么就可以為資產(chǎn)管理公司節(jié)約大量的稅收成本。因此，總公司在轉(zhuǎn)給子公司貸款時，要對每一筆的借款進(jìn)行審核，促使借款規(guī)范化。

（二）合理安排稅基，確認(rèn)金融服務(wù)納稅義務(wù)的發(fā)生時間

根據(jù)財稅〔2016〕36號文規(guī)定，對于超過90天的逾期貸款利息，暫不確定銷售額，待實(shí)際收到時確認(rèn)利息收入。因此，資產(chǎn)管理公司可以采用簽訂分期合同調(diào)整利息收入時間的方式來推遲納稅時間，避免利息收入計入當(dāng)期銷售金額。比如，某資產(chǎn)管理公司在2018年，6月10號向某企業(yè)發(fā)放貸款500萬元，期限為90天，約定貸款利率為4%，并且要在每月的10號向資產(chǎn)管理公司支付利息。但是，由于借款企業(yè)面臨的外部環(huán)境出現(xiàn)變化，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營狀況急劇惡化，沒能按時繳納連續(xù)三個月的利息，但是由于這些利息支付期限還在90天以內(nèi)。

因此，資產(chǎn)管理公司仍然要將利息收入納入銷售額，計算增值稅。但是，資產(chǎn)管理公司可以和企業(yè)商議修改合同，變更6月份應(yīng)收利息收入的確定時間，可以和企業(yè)簽訂信托貸款合同，規(guī)定企業(yè)在每月月初，即6月1號、7月1號和8月1號向資產(chǎn)管理公司支付利息。如果資產(chǎn)管理公司在9月14號申報納稅時，由于6月份的借款逾期天數(shù)已經(jīng)超過了90天，那么資產(chǎn)管理公司就可以不用將6月份的利息收入計入納稅額，僅需就7月份和8月份的利息收入繳納增值稅[6]。

（三）利用購買和外包策略進(jìn)行納稅籌劃

自營改增稅制改革之后，資產(chǎn)管理公司購入不動產(chǎn)、其他固定資產(chǎn)，租賃不動產(chǎn)。進(jìn)行不動產(chǎn)的裝飾、維修；購買相關(guān)的信息設(shè)備，購入第三方軟件系統(tǒng)服務(wù)，購入網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等，委托第三方機(jī)構(gòu)開發(fā)軟件服務(wù)，購買廣告和宣傳服務(wù)，購買安保服務(wù)；資產(chǎn)管理公司購入各種辦公用品，支付水電費(fèi)，支付運(yùn)輸物流費(fèi)用，購置專利權(quán)和非專利技術(shù)等所取得的進(jìn)項(xiàng)稅額都可以抵扣。資產(chǎn)管理公司應(yīng)該積極應(yīng)用外包服務(wù)，采購各種商品和服務(wù)，所取得增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額均可抵扣，公司的稅負(fù)大大降低了。

舉例來說，資產(chǎn)管理公司當(dāng)月的銷售金額為560萬元，其中購買固定資產(chǎn)、辦公設(shè)備、費(fèi)用所支付的金額為230萬元。如果按照營業(yè)稅稅率測算，公司應(yīng)該繳納的營業(yè)稅為560*5%=28萬元。但是，公司稅制改革之后，增值稅的銷項(xiàng)稅額為560÷（1+6%）*6%=31.7萬元，而資產(chǎn)管理公司采購應(yīng)該支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為230÷（1+13%）*13%=26.46萬元，那么資產(chǎn)管理公司當(dāng)月應(yīng)該繳納的增值稅為31.7-26.46=5.24萬元。同稅制改革之前的稅負(fù)相比，公司的稅負(fù)減少了近23萬元。

（四）加強(qiáng)合同管理

資產(chǎn)管理公司在選擇客戶或者供應(yīng)商進(jìn)行合作時，一定要將對方的身份進(jìn)行明確，尤其在合同簽訂的環(huán)節(jié)，一定要明確對方納稅人的主體資格，在合同條款中應(yīng)該明確稅率，盡量選擇和一般規(guī)模納稅人進(jìn)行合作。因此，從小規(guī)模納稅人無法取得增值稅專用發(fā)票。同時，要對開票方的信息進(jìn)行精確核對，完善發(fā)票信息，進(jìn)而節(jié)約成本，降低企業(yè)稅負(fù)。發(fā)票應(yīng)該明確稅率、開票方、收票方、價格和增值稅金額以及發(fā)票備注。這樣就能夠明確雙方的責(zé)任。同時，雙方還應(yīng)該就價外費(fèi)用、行業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣的詳細(xì)情況進(jìn)行明確，這有利于稅收核算，避免了不必要的稅收成本，從而降低了企業(yè)稅負(fù)。資產(chǎn)管理公司還應(yīng)該考慮稅收政策的變動性，很多納稅項(xiàng)目的稅率經(jīng)常出現(xiàn)變化，因此，要在合同中進(jìn)行控制，規(guī)避稅收法律變動帶來的風(fēng)險。

除此之外，資產(chǎn)管理公司還應(yīng)該在合同中詳細(xì)規(guī)定和發(fā)票有關(guān)的內(nèi)容，比如可以明確只有取得完整準(zhǔn)確的發(fā)票，才可支付款項(xiàng)。資產(chǎn)管理公司要求發(fā)票及時到達(dá)，如果出現(xiàn)發(fā)票不規(guī)范或者發(fā)票傳遞逾期的情況，可以要求對方承擔(dān)一定的違約責(zé)任。

（五）加強(qiáng)發(fā)票管理

因?yàn)樵鲋刀悓Ｓ冒l(fā)票是資產(chǎn)管理公司計算繳納增值稅的基本依據(jù)之一。因此，資產(chǎn)管理公司在日常經(jīng)營活動中應(yīng)該制定科學(xué)有效的發(fā)票管理制度，加強(qiáng)對發(fā)票的管理，控制成本，合理降低企業(yè)稅負(fù)，比如應(yīng)該對供應(yīng)商的身份信息進(jìn)行有效采集和更新，確定應(yīng)該開具的發(fā)票類型和相關(guān)的備注信息。同時在進(jìn)行產(chǎn)品采購之前，應(yīng)該對各個供應(yīng)商的報價情況進(jìn)行選擇和對比，選擇性價比高的供應(yīng)商進(jìn)行合作。通過對合作者的嚴(yán)格把控，資產(chǎn)管理公司能夠獲得更多的增值稅抵扣發(fā)票，從而提高公司的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。

（六）加強(qiáng)和外部機(jī)關(guān)的溝通和聯(lián)系

首先，資產(chǎn)管理公司的財務(wù)部門應(yīng)該加強(qiáng)同稅務(wù)機(jī)關(guān)、中國人民銀行或者是其他主管機(jī)關(guān)的定期溝通和聯(lián)系。資產(chǎn)管理公司的財務(wù)部門應(yīng)該就具體的營改增稅制改革的相關(guān)內(nèi)容向主管機(jī)關(guān)進(jìn)行咨詢，在遇到納稅處理上的困難時，應(yīng)該積極引入稅務(wù)機(jī)關(guān)的力量，讓稅務(wù)機(jī)關(guān)提出針對性的策略。同時，資產(chǎn)管理公司也應(yīng)該向有關(guān)的主管機(jī)關(guān)申請一定的稅收優(yōu)惠，利用有效的政策環(huán)境，有效降低公司的整體稅負(fù)。

五、結(jié)束語

營改增稅收制度改革是中國建立現(xiàn)代化的稅收制度的重要內(nèi)容。旨在避免同時征收增值稅和營業(yè)稅的雙重納稅現(xiàn)象。營改增的稅制改革能夠從整體上降低企業(yè)的稅負(fù)，提高企業(yè)的稅務(wù)管理水平。但是從實(shí)際情況來看，在稅制改革以后，很多金融服務(wù)行業(yè)的稅負(fù)并沒有降低，相反呈現(xiàn)出上升的狀態(tài)。面對這種情況，資產(chǎn)管理公司應(yīng)該積極地籌劃，采取多種策略，降低企業(yè)稅負(fù)。文章對資產(chǎn)管理公司的主要業(yè)務(wù)類型進(jìn)行了介紹，并且分析了營改增稅制改革對資產(chǎn)管理公司整體稅負(fù)所產(chǎn)生的影響，進(jìn)而從多個角度提出了利用稅制改革的相關(guān)政策降低資產(chǎn)管理公司增值稅稅負(fù)的策略。希望文章的研究能為資產(chǎn)管理公司稅收籌劃的開展提供一定的參考和借鑒。