德龍激光(688170) 申購代碼787170 申購日期4.20

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過2584萬股A股普通股股票，占發行后總股本不低于25%。

本次公開發行股票募集資金扣除發行費用后，投資于以下項目：精密激光加工設備產能擴充建設項目、納秒紫外激光器及超快激光器產能擴充建設項目、研發中心建設項目、客戶服務網絡建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為精密激光加工設備及激光器的研發、生產、銷售，并為客戶提供激光設備租賃和激光加工服務。公司是一家技術驅動型企業，自成立以來，一直致力于新產品、新技術、新工藝的前沿研究和開發。公司專注于激光精細微加工領域，憑借先進的激光器技術、高精度運動控制技術以及深厚的激光精細微加工工藝積淀，聚焦于半導體及光學、顯示、消費電子及科研等應用領域，為各種超薄、超硬、脆性、柔性及各種復合材料提供激光加工解決方案。

核心競爭力：公司是少數幾家可以提供穩定、工業級固體超快激光器的廠商之一，是國內較早少數幾家可以實現超快激光器激光種子源自產的廠商之一，核心的激光器技術水平在行業內處于前列。此外，由于精密激光加工設備對于各零部件、運動控制系統、光學系統及加工工藝有著近乎極致的苛求，即便是資金和研發實力極其雄厚的企業，也很難在短期內掌握這一技術。公司經過十多年的技術研發和工藝積累，在精密運動控制、激光加工工藝、特殊光學系統設計等諸多方面形成了關鍵核心技術，這也構成了公司的技術優勢。

公司是業內少有的同時覆蓋激光器和精密激光加工設備的廠商，相較于專攻激光器或激光設備的其他廠商，公司可以充分發揮產業鏈一體化優勢，在實際生產過程中實現激光器和激光設備之間的交流互動，將下游客戶需求及時順暢地反饋到激光器的研發和改進之中，以及激光加工新工藝開發對激光器不同性能、指標的要求，具有一體化協同效應。產業鏈一體化可以使公司實現快速交貨，快速滿足客戶的即時需求。

募投項目匹配性：“精密激光加工設備產能擴充建設項目”“納秒紫外激光器及超快激光器產能擴充建設項目”的順利實施，將有效提升公司激光加工設備、激光器的產能，進一步滿足下游市場日益增長的需求。“研發中心建設項目”將提高公司新產品開發的技術創新能力，為公司未來發展儲備產品，實現可持續發展。“客戶服務網絡建設項目”將為公司開展營銷、客戶服務活動提供便利，促使公司更快速了解市場需求變化，進一步提高客戶滿意度。“補充流動資金”項目有利于緩解公司在經營發展中的資金需求，為公司業務規模擴張提供支持。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、募集資金投資項目風險、新冠肺炎疫情風險、實際控制人借款尚未歸還的風險。

（數據截至4月15日）