2022上半年跨境電商上市公司財報對比

近日，跨境電商上市公司中，平臺類的亞馬遜、eBay、Wish、聯(lián)絡(luò)互動；以及賣家類的安克創(chuàng)新、跨境通、天澤信息、華鼎股份、星徽股份、華凱易佰等紛紛發(fā)布2022年二季報及上半年財報。對此，網(wǎng)經(jīng)社對這10家公司財報進行梳理及解讀。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平表示，跨境電商狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達成交易、支付結(jié)算，并通過跨境物流將商品送達消費者手中的交易過程，包括：9610、1210、1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務(wù)在進出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進出口跨境電商、跨境電商（B2B，B2C、，C2C）以及9710、9810等海關(guān)監(jiān)管代碼和相關(guān)建站、SAAS、供應(yīng)鏈、物流、海外倉、支付、金融等服務(wù)商。

平臺類

亞馬遜：二季度營收1 212億美元同比增長7 %

2022年7月29日，亞馬遜發(fā)布了該公司2022財年第二季度財報。財報顯示，第二季度亞馬遜凈銷售額為1 212.34億美元，超出華爾街分析師此前預(yù)期，但每股攤薄虧損則遜于預(yù)期。其中，凈產(chǎn)品銷售額為565.75億美元，凈服務(wù)銷售額為646.59億美元。

另該季度中，亞馬遜的直屬員工減少了99 000人，這是歷史上最大的環(huán)比下降。與此同時，亞馬遜對其第四季度營收作出的展望超出預(yù)期，從而推動其盤后股價大幅上漲逾13 %。

按照服務(wù)和業(yè)務(wù)類型劃分：亞馬遜第二季度來自于在線商店的凈銷售額為508.55億美元，同比下降4 %；來自于實體店的凈銷售額為47.21億美元，同比增長12 %；來自于第三方賣家服務(wù)的凈銷售額為273.76億美元，同比增長9 %；來自于訂閱服務(wù)的凈銷售額為87.16億美元，同比增長10 %；來自于AWS云服務(wù)的凈銷售額為197.39億美元，同比增長33 %。

eBay：二季度營收24億美元總交易額185億美元

2022年8月4日，eBay公布了截至2022年6月30日的第二季度財務(wù)業(yè)績。報告顯示，eBay第二季度凈營收為24億美元，與去年同期的26.68億美元相比下降9 %；來自于持續(xù)運營業(yè)務(wù)的凈虧損為5.36億美元，相比之下去年同期來自于持續(xù)運營業(yè)務(wù)的凈利潤為2.94億美元；來自于持續(xù)運營業(yè)務(wù)的每股攤薄虧損為0.96美元，相比之下去年同期來自于持續(xù)運營業(yè)務(wù)的每股攤薄收益為0.43美元。

eBay第二季度來自于持續(xù)運營業(yè)務(wù)的調(diào)整后凈利潤為5.54億美元，與2021年同期的6.75億美元相比下降18 %；來自于持續(xù)運營業(yè)務(wù)的調(diào)整后每股攤薄收益為0.99美元，與去年同期的0.99美元相比持平。

eBay第二季度凈營收為24.22億美元，與2021年同期的26.68億美元相比下降9 %，不計入?yún)R率變動的影響為同比下降6 %，但這一業(yè)績?nèi)耘f超出分析師此前預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，分析師平均預(yù)期eBay第二季度營收將達23.7億美元。

Wish：二季度營收1.34億美元同比下降近80 %

2022年8月10日，全球移動電商平臺Wish母公司ContextLogic發(fā)布了截至2022年二季度財務(wù)業(yè)績。財報顯示，Wish該季度營收1.34億美元，同比下降79.57 %；凈虧損9 000萬美元，虧損同比縮窄19 %。

核心平臺市場營收5 400萬美元，Product Boost營收為1 100萬美元，物流營收為6 900萬美元，調(diào)整后EBITDA為虧損5 800萬美元，虧損同比縮窄13 %。

該季度，Wish在消費者體驗、配送時間和客戶服務(wù)方面的改進，促使二季度用戶凈推薦值持續(xù)提升，產(chǎn)品退款率降低。此外，Wish宣稱將持續(xù)聚焦戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，繼續(xù)推行Wish品牌重塑計劃，發(fā)掘女性時尚品類潛力，并于近期對外展示了全新品牌標(biāo)識。

聯(lián)絡(luò)互動：上半年凈虧損2.55億元同比下降257.14 %

2022年8月30日，聯(lián)絡(luò)互動發(fā)布2022半年度報告。報告顯示，聯(lián)絡(luò)互動2022年上半年營業(yè)收入約63.15億元，同比減少25.53 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.55億元，同比盈轉(zhuǎn)虧；基本每股收益虧損0.12元。

2022年第二季度，聯(lián)絡(luò)互動單季度主營收入28.32億元，同比下降33.27 %；單季度歸母凈利潤3 857.41萬元，同比下降84.01 %；單季度扣非凈利潤-16 067.72萬元，同比下降1 158.79 %；負債率81.35 %，投資收益8 726.01萬元，財務(wù)費用1.05億元，毛利率12.87 %。

目前，聯(lián)絡(luò)互動控股子公司Newegg為美國本土企業(yè)，已完成海外獨立上市，因受中美貿(mào)易摩擦影響，以及美國電商市場激烈競爭和美國資本市場監(jiān)管政策要求，可能會導(dǎo)致該股票價格波動，從而造成公司核心資產(chǎn)價值隨股價波動的風(fēng)險。公司將繼續(xù)致力于以經(jīng)營好主營業(yè)務(wù)，積極抓住相應(yīng)市場機會，降低風(fēng)險，實現(xiàn)公司穩(wěn)健發(fā)展。

賣家類

安克創(chuàng)新：凈利5.76億元同比增長41.01 %

20228月25日，安克創(chuàng)新發(fā)布2022半年度報告。報告顯示，安克創(chuàng)新2022上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約58.87億元，同比增加9.62 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤約5.76億元，同比增加41.01 %；基本每股收益1.42元，同比增加42 %；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤3.06億元，同比增長1.94 %；基本每股收益1.42元。

報告期內(nèi)，安克創(chuàng)新實現(xiàn)營業(yè)收入58.87億元，同比增長9.62 %；其中充電類產(chǎn)品、智能創(chuàng)新類產(chǎn)品和無線音頻類產(chǎn)品收入分別為29.45億元、16.68億元和12.10億元；凈利潤方面，安克創(chuàng)新在報告期內(nèi)實現(xiàn)歸母凈利潤5.76億元，同比增長41.01 %，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤3.06億元，同比增長1.94 %。

在2020年、2021年和2022年上半年，安克創(chuàng)新研發(fā)投入分別達5.67億元、7.78億元和4.48億元，占總營業(yè)收入比例分別為6.07 %、6.19 %和7.61 %，連續(xù)處于上升趨勢。截至2022年6月30日，安克創(chuàng)新在全球范圍內(nèi)已取得80件發(fā)明專利、435件實用新型專利和423件外觀專利授權(quán)。

華鼎股份：凈利潤4.57億元同比增長165.69 %

8月30日，華鼎股份發(fā)布2022半年度報告。報告顯示，華鼎股份2022年上半年營業(yè)收入31.90億元，同比下降36.34 %，利潤總額4.58億元，同比增長102.45 %。歸屬于母公司的凈利潤4.57億元，同比增長165.69 %。實現(xiàn)每股收益0.40元。

報告期內(nèi)，跨境電商業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入16.79億元，同比減少52.46 %；利潤總額-1.94億元，同比減少309.89 %；凈利潤-1.95億元，同比減少353.75 %。主要原因為：國際宏觀經(jīng)濟下行，海外核心消費市場受挫；獨立站業(yè)務(wù)受PAYPAL風(fēng)控的影響導(dǎo)致資金凍結(jié)及被劃扣；亞馬遜黑天鵝事件的持續(xù)影響等。

華鼎股份公司跨境電商產(chǎn)業(yè)全資子公司深圳市通拓科技有限公司專注跨境電商十余年，擁有廣泛的銷售渠道，銷售額在各大第三方銷售平臺名列前茅。通拓科技已初步構(gòu)建跨平臺、跨品類、跨語種等多維度全方位的立體式業(yè)務(wù)布局，形成了商品品類齊全、開發(fā)能力強、平臺多元化、海外倉布局、系統(tǒng)化管理完善、大數(shù)據(jù)分析能力強等競爭優(yōu)勢和核心競爭力。

星徽股份：營收12.56億元同比下降48.25 %

2022年8月30日，星徽股份發(fā)布2022半年度報告。報告顯示，星徽股份2022上半年營收12.56億元，同比下降48.25 %；凈利潤-1 720.30萬元，同比下降116.36 %；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-1 760.15萬元，同比下降116.85 %；每股收益為-0.05元；平均凈資產(chǎn)收益率ROE為-3.79 %。

截止報告期末，星徽股份凈資產(chǎn)為4.23億元，與去年同期相比下降12.45 %，資產(chǎn)負債率為83.61 %。經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4 19.23萬元、-3 050.99萬元、-3 650.62萬元，同比下降78.62 %、增長77.44 %、下降361.05 %。

星徽股份主要從事跨境電商業(yè)務(wù)和精密五金業(yè)務(wù)。包括自有品牌智能家電類、電源與3C周邊類以及藍牙音頻類等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、銷售和精密金屬連接件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

跨境通：凈利潤828萬元同比下降98.52 %

2022年8月31日，跨境通發(fā)布2022半年度報告。報告顯示，跨境通2022年上半年營業(yè)收入33.39億元，同比下降35.88 %；歸屬上市公司股東凈利潤為828萬元，同比下降98.52 %。

跨境通跨境出口電商業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入2.48億元，同比下降39.69 %。該部分營業(yè)收入來自颯騰、字母表、百圓。其中，自營網(wǎng)站（含移動端）實現(xiàn)營業(yè)收入13 304.45萬元，2021年同期實現(xiàn)營業(yè)收入5.46億元，同比下降75.64 %；第三方平臺實現(xiàn)營業(yè)收入1.1億元，去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入18.31億元，同比變動下降94.01 %。變動較大的原因為本報告期未合并帕拓遜與深圳環(huán)球數(shù)據(jù)。

據(jù)悉，服裝類產(chǎn)品收入來源為跨境通跨境出口業(yè)務(wù)模塊和境內(nèi)線下實體模塊，品類結(jié)構(gòu)以泳裝、大碼女裝、裙裝、褲裝等為主，家居、配飾等時尚衍生商品為輔。報告期內(nèi)，跨境通服裝類產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入2.77億元，同比下降37.08 %，占營業(yè)總收入比例為8.15 %。

華凱易佰：營收19.67億元凈利潤8 367萬元

2022年8月23日，華凱易佰發(fā)布2022半年度財報。財報顯示，華凱易佰2022上半年實現(xiàn)營業(yè)收入19.67億元，同比增長2 453.75 %；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8 367.2萬元，較上年同期的-2 213.44萬元，實現(xiàn)扭虧。

報告期內(nèi)，公司主要業(yè)務(wù)為跨境出口的電商業(yè)務(wù)。1～6月公司實現(xiàn)跨境電商業(yè)務(wù)收入19.49億元，有效提升了公司持續(xù)發(fā)展和抗風(fēng)險的能力。

業(yè)績大幅增長，與華凱易佰完成重大資產(chǎn)重組、成功并表易佰網(wǎng)絡(luò)直接相關(guān)。報告期內(nèi)，華凱易佰核心子公司易佰網(wǎng)絡(luò)通過亞馬遜開展跨境出口電商業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入15.45億元，占公司總營收的比例為78.53 %，亞馬遜訂單總數(shù)1 141.06萬個，平均訂單金額135.52元。

天澤信息：凈虧損8383.37萬元同比下降91.16 %

2022年8月26日，天澤信息發(fā)布2022半年度報告。報告顯示，天澤信息2022上半年實現(xiàn)營業(yè)收入4.23億元，同比下降64.05 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤-8 383.37萬元，同比減虧91.16 %；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-8 137.31萬元，同比減虧91.54 %；基本每股收益-0.2 017元。

報告期內(nèi)，天澤信息營業(yè)成本3.01億元，同比下降62.3 %，低于營業(yè)收入64.05 %的下降速度，毛利率下降3.4 %。期間費用率為43.4 %，較去年下降3.7 %。經(jīng)營性現(xiàn)金流由-5 331萬元增加至852萬元，同比上升116 %。

從存貨變動來看，截至2022年上半年末，天澤信息存貨賬面余額為6.17億元，占凈資產(chǎn)的175.44 %，較上年末減少5 846.37萬元。其中，存貨跌價準(zhǔn)備為4.07億元，計提比例為65.96 %。

對于跨境電商上市公司2022年二季度及上半年財報，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平觀點：

平臺類公司中亞馬遜營收規(guī)模遙遙領(lǐng)先凈利潤實現(xiàn)“一正三負”

4家主要跨境電商平臺類上市公司中，二季度營收上亞馬遜以超千億美元的營收規(guī)模遙遙領(lǐng)先，其次為eBay、聯(lián)絡(luò)互動以及Wish，相比而言Wish的營收規(guī)模相對較小；在營收增速上，亞馬遜增長了7 %，該增速也創(chuàng)下了亞馬遜近二十年來的最慢增速，但卻是4家中唯一實現(xiàn)正增長率的公司。Wish增長率表現(xiàn)最差，該季度實現(xiàn)了近80 %的負增長率。凈利潤方面，實現(xiàn)了“一正三負”，聯(lián)絡(luò)互動雖利潤規(guī)模較小，但相比其他3家利潤虧損來說實現(xiàn)了正增長。

虧損額最大的是亞馬遜，二季度虧損超20億美元，其次eBay和Wish；凈利潤增長率上，Wish實現(xiàn)了18.92 %的增長，其他3家公司均為負增長率。該季度，亞馬遜在核心的電子商務(wù)業(yè)務(wù)上陷入困境，該季度其線上購物營收同比下降4 %，而其他業(yè)務(wù)均實現(xiàn)了不同程度的增長。聯(lián)絡(luò)互動業(yè)績中，旗下的Newegg新蛋跨境電商業(yè)務(wù)是公司主要的營收來源，占比超9成。

賣家類公司中安克創(chuàng)新各項指標(biāo)持續(xù)領(lǐng)跑營收增長率“兩正四負”

6家跨境電商賣家類上市公司中，上半年營收方面，安克創(chuàng)新營收規(guī)模排名第一，其次是跨境通和華鼎股份，安克創(chuàng)新近60億元的業(yè)績跟天澤信息僅4.23億的規(guī)模形成了一定的反差；在增長率方面，實現(xiàn)了“兩正四負”，除華凱易佰因財務(wù)并表易佰網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)致增長率奇高外，安克創(chuàng)新排名第二。其余 4家公司均實現(xiàn)了不同程度的下降，最高幅度是天澤信息下降超60 %；凈利潤方面，各家利潤規(guī)模參差不齊，安克創(chuàng)新和華鼎股份利潤規(guī)模領(lǐng)跑，2家利潤規(guī)模遠超其他4家之和。

凈利潤增長率上，實現(xiàn)了“四正兩負”，增長最快的是華凱易佰和華鼎股份，天澤信息雖利潤虧損但還是實現(xiàn)了超90 %的增長率。安克創(chuàng)新作為品牌化跨境賣家的代表性企業(yè)之一不僅未受亞馬遜“封號潮”影響，業(yè)績也實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的增長，各方面指標(biāo)持續(xù)領(lǐng)跑。華鼎股份在營收和凈利潤方面表現(xiàn)僅次于安克創(chuàng)新，營收下降也是因為旗下跨境電商板塊通拓科技營收下降導(dǎo)致，跟國際宏觀經(jīng)濟下行等有關(guān)。

跨境電商企業(yè)紛紛需求增量市場多平臺布局成趨勢

從各家跨境電商上市公司財報可看出，平臺層方面，在各家營收增長放緩乃至下降的現(xiàn)狀下，各跨境電商上市公司也在積極需求更多的增量市場。例如亞馬遜投資了65億美元收購社交電商GlowRoad，全球開店板塊也推出了多項舉措助力賣家紓困以實現(xiàn)增強自身的業(yè)績；而eBay不僅發(fā)布了汽配戰(zhàn)略品類，還推出像閩品出海計劃等，不斷的拓服務(wù)和推賦能。

賣家層方面，在2021年亞馬遜“封號潮”影響下，各大賣家也欲紛紛通過多平臺布局來降低公司的單一平臺比例過高帶來的風(fēng)險，但目前布局效果并不明顯，不管是其他第三方平臺還是獨立站都尚需時間去經(jīng)營及驗證效果。亞馬遜封號事件也帶動了行業(yè)朝著正規(guī)化的路線發(fā)展，在任何平臺內(nèi)經(jīng)營都必須符合平臺規(guī)則去操作，這樣才能實現(xiàn)更長遠的發(fā)展。