2021年長江航運景氣狀況綜述

李慧

一、景氣指數和信心指數呈震蕩格局

2021年，長江航運景氣指數和信心指數呈震蕩格局。一季度至四季度景氣指數分別為98.27點、105.12點、99.59點、103.09點，與2020年同期相比分別上升9.26點、上升9.69點、上升1.18點、下降0.43點。一季度至四季度信心指數分別為100.99點、111.43點、105.00點、105.85點，與2020年同期相比分別上升15.19點、21.31點、5.23點、3.19點。

從企業類型看，除一季度外，航運企業景氣指數均高于港口企業。從區域分布看，一季度和二季度下游景氣水平均好于上、中游;三季度和四季度上游景氣水平均好于中、下游。從運輸分類看，貨運景氣水平均好于客運。從主要運輸貨種看，一季度、二季度集裝箱景氣指數均好于干散貨、液體散貨、滾裝汽車，三季度滾裝汽車景氣指數好于干散貨、液體散貨、集裝箱，四季度干散貨景氣指數好于液體散貨、集裝箱、滾裝汽車。

2021年新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，世界經濟形勢復雜嚴峻，但隨著新冠疫苗逐步接種，“國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進”新發展格局加快形成，國內供需動態平衡更加穩健，宏觀經濟穩步增長，長江航運整體發展趨勢保持向好。

2021年一季度，主要受枯水期、春運、三峽北線船閘安排歲修、庫區客運暫時停運等影響，長江水上運輸節奏較上季度有所放緩，短期內長江航運景氣狀況和港航企業信心有所回落。長江航運景氣指數為98.27點，較上季度下降5.25點，回落至不景氣區;長江航運信心指數為100.99點，較上季度下降1.67點，回落至臨界區。港航企業11個主要經營觀測指標全面下降，多數處于不景氣區。

2021年二季度，長江沿江地區扎實做好“六穩”工作、全面落實“六保”任務，加大基建投資和居民消費，提振工業企業運輸需求，長江航運整體發展趨勢保持向好。二季度，長江水位上升，運輸條件改善，三峽船閘檢修結束，待閘狀況逐步緩解，運能釋放，長江航運景氣狀況重回升勢，港航企業信心指數上升，對行業總體運行狀況持樂觀態度。長江航運景氣指數和信心指數分別為105.12點、113.43點，較上季度分別上升6.85點、12.44點，均回升至景氣區。港航企業11個主要觀測指標9升2降。

2021年三季度，長江沿江地區貫徹綠色低碳發展理念，加大基礎投資、促進居民消費，融入新發展格局，但受大宗商品價格傳導影響，生產企業原材料采購意愿下降，鋼鐵行業出口補貼政策收緊與“能耗雙控”考核之下，部分省市限電，鋼鐵水泥等高能耗行業、產業鏈下游制造業等部分企業限產停產，流域經濟增速減緩。三季度，長江進入洪水期，航行條件改善，船舶效能提高，受多地汛情、疫情影響，企業生產活動和市場需求階段性放緩，運輸市場貨源減少，港口裝卸量下滑，而人工、燃油成本持續上漲，長江航運景氣狀況有所回落，港航企業信心指數下降。長江航運景氣指數為99.59點，較上季度下降5.53點，回落至臨界區;長江航運信心指數為105.00點，較上季度下降8.43點，仍處于景氣區。港航企業11個主要觀測指標7降4升。

2021年四季度，長江沿江地區貫徹綠色低碳發展理念，加快產業轉型升級，推動新興基礎設施建設，長江流域經濟保持平穩運行。四季度，長江進入枯水期，船舶吃水受限裝載量下降，運營成本增加，鋼鐵行業持續限產，但煤炭、鐵礦石等大宗商品價格回調，能源化工、鋼鐵、機械設備制造業貿易采購回升，年底基建項目趕工，春耕化肥、農藥備貨補庫，貨物運輸、裝卸需求增加，長江運輸市場有所回暖，長江航運景氣狀況和港航信心指數均有所回升。長江航運景氣指數為103.09點，較上季度上升3.50點，回升至景氣區;長江航運信心指數為105.85點，較上季度上升0.85點，仍處于景氣區。港航企業11個主要觀測指標6升5降。

2022年，全球疫情傳播風險較高，世界經濟增速將持續放緩。國內持續深化供給側結構性改革，同時出臺擴大內需戰略綱要，安排新基建項目，加大減稅降費力度，經濟基本面將保持韌性。一季度長江水路運輸將迎來傳統淡季，春節前后工廠開工不足，三峽南線船閘檢修，疊加疫情影響，長江主要貨類運輸需求季節性轉弱，長江航運市場發展有望保持穩定。預計2022年一季度長江航運景氣指數為98.06點，較本季度下降5.03點，回落至不景氣區;信心指數為101.15點，較本季度下降4.70點，仍處于景氣區。上、中游航運景氣指數分別為95.20點、93.65點，均處于不景氣區;下游航運景氣指數為102.75點，處于景氣區。預計一季度港航企業經營狀況有所回落，主要觀測指標6降5升。

二、分貨類景氣狀況

（一）客運景氣狀況

2021年，一季度至四季度客運景氣指數依次為

90.79點、104.53點、97.05點、96.86點，與2020年同期相比分別上升1.28點、18.96點、8.17點、2.78點。預測2022年一季度客運景氣指數為90.41點，較2021年四季度下降6.45點，與2020年同期相比下降0.38點。

（二）貨運景氣狀況

2021年一季度，貨運景氣指數為98.61點，與

2020年同期相比上升10.34點，較上季度下降5.62點，回落至不景氣區。五大貨運景氣指數中，干散貨運輸景氣指數為98.21點，與2020年同期相比上升12.34點，較上季度下降6.91點，回落至不景氣區;外貿、集裝箱運輸景氣指數分別為99.79點、99.97點，與2020年同期相比分別上升9.88點、5.20點，較上季度分別下降3.85點、3.50點，均回落至臨界區;液體散貨、載貨汽車滾裝運輸景氣指數分別為98.58點、94.19點，與2020年同期相比分別上升2.19點、4.66點，較上季度分別下降0.05點、0.18點，均仍處于不景氣區。

2021年二季度，貨運景氣指數為105.13點，與2020年同期相比上升7.27點，較上季度上升6.52點，回升至景氣區。五大貨運景氣指數中，干散貨、液體散貨、外貿、集裝箱、載貨汽車滾裝運輸景氣指數分別為105.84點、102.94點、108.46點、106.23點、101.42點，與2020年同期相比分別上升9.80點、2.67點、15.95點、9.84點、15.79點，較上季度分別上升7.63點、4.36點、8.67點、6.26點、7.23點，均回升至景氣區。

2021年三季度，貨運景氣指數為101.28點，與2020年同期相比上升1.72點，較上季度下降3.85點，仍處于景氣區。五大貨運景氣指數中，干散貨運輸景氣指數為97.73點，與2020年同期相比下降1.96點，較上季度下降8.11點，回落至不景氣區;液體散貨運輸景氣指數為101.05點，與2020年同期相比上升3.56點，較上季度下降1.89點，仍處于景氣區;外貿、集裝箱運輸景氣指數分別為99.13點、100.79點，與2020年同期相比分別上升1.32點、1.24點，較上季度分別下降9.33點、5.44點，均回落至臨界區;載貨汽車滾裝運輸景氣指數為101.80點，與2020年同期相比上升11.61點，較上季度上升0.38點，仍處于景氣區。

2021年四季度，貨運景氣指數為103.47點，與2020年同期相比下降0.76點，較上季度上升2.19點，仍處于景氣區。五大貨運景氣指數中，干散貨、外貿、集裝箱運輸景氣指數分別為106.26點、101.94點、101.96點，與2020年同期相比分別上升1.13點、下降1.70點、下降1.51點，較上季度分別上升8.53點、2.81點、1.17點，均回升至景氣區;液體散貨運輸景氣指數為96.41點，較上季度下降4.64點，與2020年同期相比下降2.22點，回落至不景氣區;載貨汽車滾裝運輸景氣指數為105.49點，與2020年同期相比上升11.12點，較上季度上升3.69點，仍處于景氣區。

預計2022年一季度貨運景氣指數為98.63點，較2021年四季度下降4.84點，與2021年同期相比上升0.02點，回落至不景氣區。其中：干散貨、液體散貨、外貿運輸景氣指數分別為100.00點、99.54點、99.61點，與2021年同期相比分別上升1.79點、上升0.96點、下降0.19點，均處于臨界區;集裝箱、載貨汽車滾裝運輸景氣指數分別為96.45點、92.68點，與2021年同期相比分別下降3.52點、1.51點，均處于不景氣區。預計2022年一季度港航企業經營狀況有所回落，主要觀測指標6降5升。