新環境下企業財務戰略優化探究

于曉

摘 要：隨著現代社會的不斷變革，企業的發展體系也越來越完善。企業一旦成立，就需要制定適合本企業的財務戰略，是企業健康發展的重要組成部分。然而，科技的日新月異、各種新興理念及管理模式的不斷創新，使得部分企業的財務戰略較為陳舊，企業亟需采取相關措施進行優化。因此，如何優化企業財務戰略成為企業的重點改革方向。本文通過對新環境下企業財務戰略現狀進行分析研究，簡要闡述了新環境下企業財務戰略優化的意義，提出新環境下企業財務戰略優化過程中存在的問題，并在文中給出解決對策措施，為企業優化財務戰略提供思路建議。

關鍵詞：新環境;企業;財務戰略;融資籌資

在企業的發展過程中，企業會經歷初創期、成長期、穩定期以及衰退期四個生命周期，在每一個發展周期，企業都有不同特點，企業需根據不同發展周期調整財務戰略，以促進企業的各項經濟活動順利實施。但是，目前多數企業依舊采用傳統的財務戰略模式，未與企業發展實際階段以及新管理模式相結合，企業的財務戰略需要進一步優化，以保證戰略目標順利實現。當前處于社會經濟發展的新環境下，企業通過明確企業戰略定位、完善全面預算管理體系、規范資產管理以及改進財務戰略系統等措施，對財務戰略現狀進行優化，摒除傳統財務戰略的不合理之處。

一、財務戰略的相關理論概述

（一）財務戰略的內涵

財務戰略是指對企業的財務活動進行規劃與控制，并根據企業所收到內部或外部環境影響的程度，制定相關措施提升財務活動完成效率，為實現企業經營管理目標奠定堅實基礎。同時，財務戰略的實施也是企業通過合理使用企業資源而實現戰略目標，是企業提升市場適配性，實現價值最大化的保障措施。

（二）財務戰略的特點

1.長期性

通常來說，企業的財務戰略是對資源配置的長期規劃，盡管會因為環境的改變進行調整，但主要的目標和方向不會改變。而企業的全面預算管理、資金資產管理、稅務籌劃管理等都應與財務戰略相結合，是企業發展的必要需求。因此，長期性的特點也使得企業的發展路徑更加明確，對企業的可持續、高質量前行具有十分重要的作用。

2.全局性

財務戰略的全局性主要體現在企業投融資、決策、利潤方面，而這幾個方面涵蓋了企業基本的財務活動，是從企業的長期發展來制定的戰略，因此具有全局性。同時，企業的財務戰略在隨著環境的改變不斷調整，對企業的經營管理目標起著引導作用，但在企業的發展進程中，財務戰略仍以企業整體戰略為基本，與其協調一致，為企業增強價值效益提供支持。

3.風險性

由于財務戰略是長期性戰略，其中的不可控因素也占據一定比例，從財務戰略的制定的開始，就會面臨相應的風險，這種風險既可能是系統風險，也可能是非系統風險，都會對企業帶來損失，影響企業的效益值。因此，不管是哪類風險，企業在制定財務戰略時，都會考慮到其中的危險點，并制定相應的風險應對措施，化解或規避企業風險，減少企業因遭遇風險帶來的損失。

4.適應性

隨著我國經濟的高質量發展和市場和環境的不斷變化，制定財務戰略所要考慮的因素也越來越多，例如政策環境、經濟環境、人文環境等，其中任何因素的改變都會使得財務戰略做出調整。基于此，企業在制定財務戰略時，需充分考慮各類環境帶來的影響，并需要具有一定的預測能力，對環境的變化有大致了解，以提升財務戰略的適用性和實用性。總體來說，多數企業制定的財務戰略都具有適應性，能將各類環境之間做到動態平衡，對財務工作具有指導意義。

（三）新環境下企業優化財務戰略的意義

在企業經營管理的過程中，企業需對財務活動的可實施性以及系統性做出科學合理的規劃，以實現企業在生產經營過程中的既定目標，這一規劃即為企業的財務戰略。由此可見，財務戰略貫穿于企業的各項財務活動，對企業的平穩發展起到十分重要的作用。企業對現行財務戰略進行優化，不僅有利于提升財務管理能力，改善內部管理效率，還有利于企業合理配置資源，提升核心競爭力，更有利于企業完成經營管理目標，實現價值最大化，對企業的長遠具有重要意義。

二、新環境下企業財務戰略優化過程中存在的問題

（一）企業戰略定位不明確

企業的財務戰略按照不同發展階段可分為擴張性財務戰略、穩健性財務戰略、防御性財務戰略以及收縮性財務戰略。當企業處于不同階段時，所選擇的財務戰略也不一致，企業財務戰略的選擇與企業不同階段的發展有密切聯系。但是，部分企業由于對本企業所處發展階段沒有清晰的認識，企業戰略定位不明確，導致財務戰略的選擇不太恰當，與本企業目前發展不相適合，制約財務戰略優化進程。

（二）全面預算管理體系尚未完善

全面預算管理作為企業內部管理中重要的一部分，是企業實現資源合理配置、資金規范使用的必備措施，對財務戰略的優化起到助推作用。目前，盡管多數企業已經建立了全面預算管理體系，但仍存在一些不足之處需要完善。其一：部分企業的預算目標設定過高，未考慮企業的實際預算管理能力，導致預算目標難以實現，目標的引領作用被弱化。其二：還有部分企業預算編制方法較為落后，采用固定預算法或增量預算法作為企業的預算編制方法，編制方法雖然簡單易操作，但適應性較差，當預算情況發生變化時，不能準確反映企業的實際情況。其三：企業的預算控制力度不強，對預算審批及支出環節的把控不到位，預算審批手續不全、預算支出未按照既定進度進行使用，企業資金使用的規范性不能保證，對財務戰略的優化產生不良影響。

（三）資產管理有待規范

企業資產種類多，數量大，是企業經營管理過程中不可或缺的一部分，資產管理得當，促使企業有效控制成本，維持均衡生產，是財務戰略優化的堅實基礎。但是，部分企業的存貨管理水平較為薄弱，存貨周轉率指標較低，庫存的利用率不高，究其原因，主要是因為在管理過程中各部門之間溝通交流不夠，供產銷環節缺少信息共享，采購部門為防止企業缺貨，會大量囤積原材料，導致庫存積壓。還有一部分原因是因為存貨管理并無專業人員監管，管理人員流動大，存貨出入庫交接不力，導致出入庫管理不嚴格。另外，還有部分企業采用賒銷的方式提供產品或服務，但是缺少信用評價政策，導致對客戶公司的信用度不夠了解，應收賬款難以回收，壞賬準備發生率上升。

（四）財務戰略系統存在不足

財務戰略主要由財務目標、財務環境以及財務資源構成，其中，財務目標為財務戰略指引方向;財務環境為財務戰略奠定發揮基礎;財務資源為財務戰略的實施提供保障，三部分相結合形成財務戰略系統，缺一不可。目前，部分企業的財務戰略系統建設還存在一些不足之處需要改進，主要有以下幾方面：企業的戰略目標過于注重企業整體利益，未將各部門的利益考慮在內，在各部門進行戰略目標分解時，較為注重本部門的實際利益，導致戰略目標與分解后的目標不一致，財務戰略的向心力不足。部分企業的風險預警系統還未建立，缺少對內部環境以及市場環境變化的敏感度。當企業所處內外部環境發生變化時，企業不能準確識別隱性風險，導致企業遭受損失。因此，財務環節需要進一步優化。隨著財務管理轉型升級進入白熱化，對財務人員的專業水平有著越來越高的要求，但是一些企業的財務人員受傳統財務會計影響，在實際工作中較為注重會計核算，疏忽管理方面的培養，對財務戰略不能提供有力支持。

（五）融資渠道需要拓寬

企業的融資渠道一般分為內部融資和外部融資，內部融資主要是指企業的自有資金，即留存收益，該種融資方式所籌集到的資金更加安全、更加可靠，并且自有資金雄厚，也能從另一個角度證明企業的利潤空間較大，經濟效益較好。但是在實際情況中，部分企業并未具有這樣的融資條件，多數企業仍會選擇外部融資籌集資金，即選擇債務性融資或股權性融資。債務性融資就是向銀行借款或者發行債券，但這種融資方式會使企業面臨到期還款的壓力，一旦企業資金周轉不便，會增加企業經營風險甚至走向破產清算的局面，對企業支付能力具有較大的考驗。而股權性融資是企業通過發行股票、可轉債等方式，將企業現有的股份分攤出去，這樣的融資方式可能會稀釋部分老古董的股權比例。同時，證監會還會對企業的營業利潤做出十分嚴格的考察限制，股權性融資的方式也會使得企業籌集資金遭遇阻礙，不一定是企業最優的融資渠道。另外，若企業偏向于僅進行債務性融資或股權型融資，也會使得企業資本結構不合理，融資難的問題更為突出。

三、解決新環境下企業財務戰略優化過程中問題的對策

（一）明確企業戰略定位

財務戰略的合理選擇是企業保持可持續發展的必要保證，企業需根據目前發展狀況，明確自身戰略定位，根據不同階段的突出特點，選擇相適應的財務戰略。例如當企業處于成長期時，企業規模不斷擴大，業績創收也較為穩定，企業為進一步提升利潤空間，加快資金流入，選擇擴張型財務戰略創造企業價值。該戰略適用于長期擴大生產規模，進行資本大量籌措并留有足夠利潤余量的企業，與處于成長期企業的特征相符合，因此，處于成長期的企業需選擇擴張型財務戰略，以保證企業的可持續發展。處于其他階段的企業也需仔細分析本企業目前發展特點，合理選擇財務戰略，確保企業財務戰略與發展階段相符合，實現在新環境下“1+1>2”的經營目標。

（二）完善全面預算管理體系

企業需根據全面預算管理現狀，采取相關措施，促使全面預算管理體系日趨完善，推動財務戰略優化進程加快。首先，企業需以戰略目標為基礎，并根據企業所處內外環境以及企業實際預算管理水平制定符合實際的、切實可行的預算目標，增強預算目標的可實施性，強化目標的引領作用。同時，企業所制定的預算目標應與企業整體利益相一致，并將企業整體利益與各部門、個人利益相一致，確保個人在發展過程中與企業目標相聯系，增強員工工作積極性的同時推進企業目標的實現。其次，企業需根據不同預算編制方法的特點，利用多種預算編制方法，對相適應的預算費用進行編制，例如對于業務及產銷量穩定的業務采用固定預算法進行編制，對于不經常發生或者預算項目變化較大的預算費用采用零基預算法等，并利用滾動預算發定期進行預算調整，將多種預算編制方法綜合應用，進一步增強預算編制方案的適用性，降低與預算執行之間的差距。最后，強化企業的內部監督力度，遵循“先有預算、后有支出”原則，對預算審批以及支出環節做到嚴格把控，確保審批手續全面完整，支出進度在合理使用范圍之內。

（三）規范資產管理

科學合理的資產管理方式，不僅能為企業控制成本，還能提升內部管理能力，促進企業財務戰略有效優化。為進一步提升企業存貨管理水平，企業亟需增強對資產的重視程度，配以專業人員對存貨進行管理，及時記錄存貨出入庫情況，利用現代化信息技術對存貨進行清查盤點，對以往未登記入庫的存貨進行重新登記，并核查已登記存貨使用狀況，確保存貨信息全面完整，增強對存貨出入庫的管理力度。與此同時，企業還需搭建存貨信息交流共享平臺，在該平臺上提交存貨的相關票據及使用信息等，便于各部門對存貨的使用情況有所了解，加強了各部門之間的交流溝通，確保各部門及時獲取供產銷環節的存貨使用信息。同時，也使得采購部門對存量余量有基本把握，合理進行存貨購買，減少庫存積壓，提升存貨周轉率。另外，采用賒銷方提供產品或服務的企業需重視對客戶的信用評價管理，從信用評價機構或征信機構獲取客戶公司的以往信用情況。而后對客戶信用進行評估，根據評估結果確定客戶評估額度，對于評分低的客戶不予賒銷，防止應收賬款難以回收的情況出現，降低壞賬準備發生率。企業通過對資產進行有效管理，有效提升資產使用效率，降低資金成本，從而推動財務戰略優化進程加快。

（四）改進財務戰略系統

企業為進一步優化財務戰略，亟需對財務戰略系統做出改進。第一：企業管理者在制定戰略目標時，需將企業整體利益與各部門乃至企業人員利益相結合。在各部門進行目標分解時，將戰略目標細化至個人，促使企業整體利益與各部門、企業人員的利益相一致，激發人員工作積極性的同時保證財務戰略的向心力。第二：企業需以現代化信息技術為支撐，建立風險預警系統，利用大數據技術對風險管理的信息進行搜集與挖掘，并對企業內外環境的風險點做出預測。根據風險發生的重大程度設置預警信號，并制定相應規避或分散風險措施，從而形成風險預警模型，有效防范或控制風險，優化財務環境。第三：企業需定期開展財務人員專業技能培訓或繼續教育活動，樹立其財務管理新觀念，提升財務人員專業能力及水平。同時，財務人員也需注重自身優勢的提升，積極主動參加財務管理對外交流活動，與各行各業財務人員進行理論及經驗的探討，不斷豐富自身專業知識，為企業財務資源注入新能量，提供強有力的理論與實踐支持。

（五）拓寬融資渠道

企業應從最初的模式開始，將財務戰略與融資方式相結合，拓寬融資渠道，確保企業資金充足，為業務開展提供動力。首先，企業應創新融資模式，逐漸將短期貸款向長期債務轉變，降低對銀行等金融機構的依賴，減少資金在使用過程中的資金長投，降低企業風險。同時，也能通過吸引高質量人才的方式提升企業價值并變現，使高質量人才意識到企業的發展前景廣闊，為企業帶來更多經濟效益。其次，企業還應提升自有資金比例，增加留存收益，企業需制定健全完善的銷售政策，不應以賒銷的方式出售貨物或提供勞務，而是應建立對客戶的信用等級考察，通過客戶的資信情況了解客戶的支付能力，降低賒銷發生的概率。此外，企業應加強對應收賬款的催收力度，財務部門需強化對應收賬款的監督，由業務部門進行催收，并將財務部門與業務部門的回收情況計入考核統計，以提升兩個部門對應收賬款的重視程度。最后，企業還應將債務性融資和股權性融資相結合，優化資本結構，在融資方式中找到平衡點，強化資金籌集力度。

四、結束語

總而言之，企業處于新發展環境、新經濟環境、新信息環境、新監督環境下，現行的財務戰略已不適用目前企業的發展，制約著企業提升核心競爭力，企業為獲取競爭優勢，實現經營目標，亟需對財務戰略進行優化。在不斷優化財務戰略的過程中，企業會出現戰略定位不明確、全面預算管理體系尚未完善、資產管理有待規范以及財務戰略系統存在不足等問題。企業需嚴肅對待上述問題，努力探索解決以上問題的有效措施，促使企業提升內部管理能力，做好資金的使用安排，從而優化財務戰略，提升企業核心競爭力，推動企業在新環境下穩健前行。

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