尋找震蕩行情下的新熱點

黎仕禹

本周市場依然表現出局部牛市的火爆場景，但是這局部牛市對應的卻是“一九格局”行情。實際上，根據我們的分析，市場現在對應的大方向應該還是熊市的格局，那么熊市里卻有牛市的“景象”出現，這不是很奇怪嗎？其實，這種情況早在前面幾年就已經出現過了。當時市場是牛市，但依舊還有很多個股走熊市走勢。這就是筆者之前經常強調的局部牛市或局部熊市。

現在的A股市場跟以前不一樣了，不能再用以前的思路去炒股。主要還是因為現在市場的股票數量大幅增多了，市場本身增量資金有限，再加上由于疫情反復所帶來的全球宏觀經濟下滑，通貨膨脹以及地緣政治等因素影響，造成了許多行業陷入經營困難當中，其中地產行業尤甚，都進入到“生死時速”的困境當中了。

所以，按以前思維去炒券商股的，會吃大“苦頭”，因為現在的A股市場環境不再會有齊漲共跌的牛熊景象出現。市場都是局部牛或局部熊，你抓得到牛股就是牛市，抓到了熊股就是熊市了。

現在看A股市場的大盤，也是看得出近期走勢較為“雞肋”。市場的大白馬藍籌股因為宏觀經濟的原因，繼續萎靡不振，所以對大盤指數無法構成助力，至于活躍的賽道股，目前也是出現了明顯的分化，所以也難以形成太大的合力，對指數的貢獻也是微弱。

當然，創業板指數這邊因為電池“茅”寧德時代預期中報業績會出現明顯好轉，所以反彈上漲帶動了創業板指數走好，而科創50指數短期仍受半導體芯片個股的調整回落影響，但是周五的大跌則是明顯以天合光能等光伏分化影響所致。當然，本身也有半導體芯片自身的調整原因，算是市場的合力。

由于9月上旬蘋果公司將會進行新品發布會，市場對它有較大的預期，所以筆者繼續堅定看好“果鏈”相關的A股上市公司的波段行情機會。

在過去三個月市場大炒新能源板塊，甚至也開始逐漸出現了“泡沫化”之后，那后期又有哪個板塊能夠承接這些熱錢資金的分流呢？答案不言而喻，那就是半導體芯片和蘋果產業鏈，也就是通俗稱的高端制造業。

看蘋果產業鏈的龍頭立訊精密，其股價從4月27日見底之后便一路開始構筑緩慢的上升趨勢，并且在經過了長達1年半時間的股價調整之后，結合著當前全球各國亟需的經濟復蘇刺激需求和蘋果公司9月上旬新品發布會事件的驅動。相關的果鏈公司股價，極有可能在現在就開始迎來一波上漲行情。“天時、地利、人和”，目前蘋果產業鏈都具備了，剩下的就是等待9月上旬新品發布會的這股“東風”了。

不過，部分先知先覺的資金已經開始提前布局了相關果鏈個股，如東山精密、長盈精密、環旭電子等已走出了翻倍行情。但是，這不是結束，對于擅長追蹤主流熱點風格牛股的人都知道，翻倍也才是一個大板塊行情的開始而已，一如2020年初當時寧德時代的翻倍上漲，那也僅僅只是掀開新能源汽車行業的大浪行情的序幕。

短期上，市場對消費電子的基本面預期有所好轉，但是對于消費電子產業大邏輯的根本性逆轉還未確定，消費電子行業欲迎來一波爆發性行情，后來居上成為市場新主線，還需要新的靈魂產品，重新啟動創新周期。

所以，對于后續的蘋果產業鏈行情，大家也不能像期待鋰礦鋰電和光伏那樣“一蹴而就”地暴力拉升行情。果鏈行情，更多的是一種趨勢性慢牛上升行情，而不是暴力逼空拉升，它做不到像鋰礦鋰電和光伏那樣有爆發性的業績和極為廣闊的想象空間。