股神榜：隆利科技、捷佳偉創(chuàng)、雙環(huán)傳動

上期薦股排名（2022年07月25日-2022年08月05日）

累計排名

收盤收益=（本期收盤價—上期收盤價）/上期收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌;2、累計大盤表現(xiàn)為截止當期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

本期國泰君安推薦的蘇州銀行跑贏指數(shù)最多，天風證券累計收益率繼續(xù)保持第一，且累計收益率終于轉正。

上周薦股第一名

國泰君安收盤收益：0.47%

蘇州銀行（002966）22Q2營收同比增長11.3%，較22Q1明顯提升且達到兩位數(shù)，超出預期。（1）從量上看，蘇州銀行存貸兩旺，Q2末貸款和存款同比增速均邊際提升;（2）從價上看，蘇州銀行邊際多投零售貸款（尤其是消費貸），負債結構逐步優(yōu)化，凈息差或已出現(xiàn)觸底回升;（3）21Q2營收增速基數(shù)偏低。考慮到下半年營收低基數(shù)效應還將延續(xù)，區(qū)域信貸強勁，蘇州銀行營收端改善趨勢或將延續(xù)。在營收改善和信用成本降低的驅動下，Q2歸母凈利潤同比增長近30%。

蘇州銀行最新估值僅為0.56xPB（2022E），估值修復空間很大，一方面在于當前估值并沒有反應蘇州銀行資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)勢，另一方面是其ROE回升的潛力尚未被市場充分認知。

本周個股推薦：雙環(huán)傳動（002472）

福蓉科技603327

公司發(fā)布1H22業(yè)績預告，預計1H22歸母凈利潤為2.3-2.5億元（YoY79.6%-95.2%），對應2Q22歸母凈利潤1.34-1.54億元（YoY142%-178%）;在1H22全球消費電子需求較疲軟的背景下，公司實現(xiàn)業(yè)績同比高增長，得益于：1）核心客戶三星手機出貨量逆勢增長，S系列、折疊系列等高端機型暢銷，公司鋁制結構件產(chǎn)銷量大幅增長;2）1H22原材料價格有所下滑，疊加人民幣對美元貶值等因素，公司盈利水平提升。

公司7系鋁合金材料可應用于折疊屏手機的鉸鏈及鋁制中框，增長空間廣闊。我們看好折疊屏手機快速滲透以及三星、蘋果等核心客戶中高端機型銷量增長為公司鋁制結構件業(yè)務帶來的增長彈性，同時看好公司持續(xù)擴增產(chǎn)能提升訂單承接能力。

國信證券

隆利科技300752

全球Mini-LED顯示設備在電視、PC顯示器和車載顯示屏三個領域有較大的增長空間，隨著蘋果等廠商將Mini-LED技術應用到新產(chǎn)品中，未來全球市場規(guī)模有望進一步增長。公司作為國內(nèi)背光顯示模組領先企業(yè)，在Mini-LED市場具備先發(fā)優(yōu)勢，受益于行業(yè)快速增長有望實現(xiàn)產(chǎn)品結構優(yōu)化，帶來盈利能力提升。

公司的車載背光模組產(chǎn)品已經(jīng)獲得國內(nèi)外知名車企的認可，已經(jīng)同知名Tier1廠和知名模組廠達成合作。相比消費電子，車載顯示產(chǎn)品的訂單周期較長，客戶黏性較高，毛利率的穩(wěn)定性更好，盈利能力提升。在VR領域，公司搭載Mini-LED技術的VR產(chǎn)品可應用于VR眼鏡等領域，已經(jīng)具備量產(chǎn)能力，并已開始向芬蘭高端頭顯制造商Varjo和北美知名VR企業(yè)交付。

中信建投

潤建股份002929

公司發(fā)布2022年上半年業(yè)績預告，2022年上半年預計實現(xiàn)營業(yè)收入38.0-40.0億元，同比增長30-36%;預計實現(xiàn)歸母凈利潤2.24-2.40億元，同比增長35-45%。能源網(wǎng)絡管維業(yè)務是公司業(yè)務拓展的重點方向之一，雙碳戰(zhàn)略下行業(yè)需求旺盛，公司“風光儲”在手訂單充足，落地合同裝機總容量超過3GW。公司品牌知名度和市場競爭力不斷強化，新能源管維業(yè)務未來持續(xù)快速發(fā)展可期。

公司作為民營通信網(wǎng)絡管維龍頭，市場份額穩(wěn)步提升，龍頭地位穩(wěn)固，長期業(yè)務發(fā)展基本盤穩(wěn)健。圍繞公司的技術儲備、客戶關系、深度覆蓋的服務網(wǎng)絡、強大的研發(fā)創(chuàng)新能力核心優(yōu)勢，重點拓展能源網(wǎng)絡、信息網(wǎng)絡管維等業(yè)務布局，在手訂單充足，推動公司未來三年收入復合增速有望超過30%。

天風證券

捷佳偉創(chuàng)300724

繼鈣鈦礦中試線訂單交付后，捷佳偉創(chuàng)公告再次中標某領先公司的鈣鈦礦電池量產(chǎn)線鍍膜設備訂單，且近期順利出貨了GW級HIT電池產(chǎn)線設備。近期捷佳偉創(chuàng)在TOPCon、鈣鈦礦、HJT三個領域捷報頻傳，公司一直堅持多技術路線同時布局以降低技術變革不確定性，TOPCon設備將迎收獲期，鈣鈦礦與HJT設備是未來看點。

預計今年國內(nèi)新增光伏裝機將達到85-100GW，光伏賽道繼續(xù)維持高景氣，綜合成本與效率，TOPCon是當前產(chǎn)業(yè)化最佳選擇，公司PE-Poly市占率提高邏輯正在兌現(xiàn)，未來將持續(xù)受益于TOPCon的擴產(chǎn)，訂單有望高增。鈣鈦礦電池處于量產(chǎn)前夕，我們預計24年將建成GW級產(chǎn)線，公司在關鍵鍍膜環(huán)節(jié)已領先國內(nèi)其他企業(yè)，未來有望受益于鈣鈦礦電池的量產(chǎn)。

招商證券

雙環(huán)傳動002472

公司預告1-6月歸母凈利潤2.36-2.56億，同增84%-100%，扣非歸母凈利2.15億-2.35億，同增105%-124%。Q2業(yè)績預告中位數(shù)1.3億（Q1業(yè)績1.2億元）。中報業(yè)績預告超預期，Q2在疫情擾動下仍然實現(xiàn)環(huán)季度向上，

公司在新能源減速器齒輪市場份額超過70%，22年是新能源放量的首年，收入增長確定性非常高，下半年隨著中高端新能源車型放量疊加二季度部分產(chǎn)品的延期交付，收入有望保持強勁增長。公司行業(yè)地位的提升以及規(guī)模效應下不斷的成本優(yōu)化，盈利能力持續(xù)向上，實現(xiàn)業(yè)績與收入雙擊。

公司21年RV減速器出貨量僅次于納博，下游頭部廠商均明確了全面國產(chǎn)替代戰(zhàn)略，受益機器人行業(yè)高增和國產(chǎn)化，機器人關節(jié)今明兩年也將加速成長。國泰君安

旺能環(huán)境002034

公司擬以3.31億元收購南通回力橡膠有限公司，收購完成后公司將持有標的公司77%的股權，進一步擴張公司在再生資源利用領域的布局。

南通回力橡膠有限公司作為我國目前規(guī)模最大的再生膠生產(chǎn)企業(yè)，原各類再生橡膠產(chǎn)能合計已達到8.1萬噸/年，公司正逐步進行老廠區(qū)關停向新廠區(qū)轉移工作，目前新廠區(qū)已完成建設工作，建成年處理20萬噸廢輪胎的資源循環(huán)利用項目，其中丁基再生橡膠5萬噸/年;輪胎再生橡膠12萬噸/年;硫化橡膠粉3萬噸/年。截至2022年上半年，丁基再生橡膠3萬噸/年產(chǎn)線已實現(xiàn)投產(chǎn)，其他產(chǎn)線將陸續(xù)投產(chǎn)。隨著汽車保有量增加，再生橡膠作為廢舊輪胎處理的主要方式，未來有望實現(xiàn)高增長，市場空間廣闊。

安信證券

派克新材605123

公司發(fā)布2022H1業(yè)績快報，當期實現(xiàn)營收12.57億元，同比+64.56%，實現(xiàn)歸母凈利2.29億元，同比+62.35%。公司是國內(nèi)環(huán)鍛核心供應商，料將充分受益于軍用航發(fā)需求快速釋放、導彈火箭內(nèi)需持續(xù)增加及新能源行業(yè)蓬勃發(fā)展三大邏輯，迎來黃金發(fā)展期。

1.發(fā)動機鍛件，我國戰(zhàn)機在數(shù)量及質(zhì)量上較美國仍有較大差距亟待縮短，軍機加速列裝及航發(fā)國產(chǎn)化率持續(xù)提升預計將為軍用環(huán)鍛件需求擴容提供有力支撐;2.導彈鍛件，受益于實戰(zhàn)化消耗，我們預計導彈產(chǎn)業(yè)鏈增速將長期高于軍工行業(yè)平均水平，軍備發(fā)展的內(nèi)需和對外出口將助力導彈鍛件市場規(guī)模擴容;3.新能源領域鍛件，風電、核電等市場快速擴容及燃氣輪機需求急速提升為民用鍛件市場打開新空間。

中信證券

和而泰002402

公司發(fā)布《2022年度非公開發(fā)行A股股票預案》，擬募集資金不超過6.5億用于汽車電子全球運營中心建設項目、數(shù)智儲能項目和補充流動資金。

公司于19年建立子公司專攻汽車電子業(yè)務，目前已與博格華納、尼德科等國際著名Tier1廠及國內(nèi)整車廠形成戰(zhàn)略合作，終端品牌涉及奔馳、寶馬、吉利、奧迪、比亞迪和蔚小理等，在手訂單達80億。公司本次擬投入4億元建設汽車電子全球運營中心，項目落地后將顯著提升汽車電子業(yè)務的全球服務能力，穩(wěn)固公司業(yè)績第二增長曲線盈利能力。儲能控制方面，公司基于多年在控制器領域的技術儲備從工商儲和家儲切入市場，目前研發(fā)和客戶拓展進展良好，部分訂單已實現(xiàn)交付，未來營收占比將快速提升。

西南證券