造紙業優化格局產能加速集中

春暖花開，雖然國內各地依舊有疫情多發，但我們欣喜地看到中國經濟在多重風險挑戰下迎難而上取得了“開門紅”。國家統計局數據顯示，2022年一季度國內生產總值270178億元，同比增長4.8%，比2021年四季度環比增長1.3%。經濟結構調整優化，制造業占比繼續提升，一季度制造業增加值同比增長6.1%，占國內生產總值的比重比上年同期提高1.3個百分點；消費主導作用明顯，一季度最終消費支出增長對經濟增長貢獻率為69.4%，比上年同期提高18.7個百分點。

再來看看我們的造紙業，2021年1-12月，全國機制紙及紙板產量13583.9萬噸，同比增長883.3萬噸，增速6.8%，首次突破13000萬噸大關，創歷史新高。規模以上造紙和紙制品企業營業收入15006.2億元，同比增長14.7%，實現利潤總額884.8億元，同比增長6.9%。

整體來看，國內造紙企業數量多而規模小，行業集中度并不高。重點造紙企業大致可分為四個梯隊：其中玖龍紙業產量遙遙領先，超過1600萬噸；第二梯隊以理文造紙、晨鳴紙業、山鷹國際等造紙企業為代表，年產量在200-600萬噸之間；第三梯隊以金東、聯盛等中型造紙企業為代表，年產量超過100萬噸；第四梯隊為中小型造紙企業，年產量100萬噸以下，該梯隊企業數量最多。

伴隨著國際紙漿價格高位波動以及我國正式進入“零外廢”時代，已經從成本端對紙企產生影響，頭部企業近年來也在提速各自產業鏈布局，進而推動造紙業整合進入加速期。“雙碳”政策出臺則加速了行業洗牌。紙企超出指標的碳排放額度需要額外付出成本采購，頭部大廠可以通過“林漿紙一體化”中植樹造林賺取積分，也可以通過節能減排節省積分，甚至將積分賣出賺錢，成本轉化為收益。對于紙企來講，把林場和紙漿掌握在自己手中，降低了運營方面的風險，提高了經營效益，讓企業運營更加穩健。而中小紙廠受限于本就有限的碳排放指標，在林地布局、資金投入減排等方面有所欠缺，將會面臨較大的市場和成本壓力，甚至要面對出清的挑戰，促使行業集中度進一步提升。

造紙行業加快結構調整優化產業布局勢在必行，落后產能淘汰將進一步加速。未來造紙業將走上節能減排、林漿紙一體化、淘汰落后產能的發展道路。產業升級的本質是用更新技術來改造傳統產業，因此推進科技創新，加快新產品開發，努力培育新的増長點是非常重要的任務。無論是頭部企業還是中小企業，為了生存和發展，都要奮力爭取達成這些目標。9D09CBF0-1C21-4966-A631-43CC5EBDA672