建筑企業(yè)應(yīng)收賬款問題研究
——以H公司為例

劉玲娜

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，烏魯木齊 830012）

一、研究背景

在競爭激烈的市場環(huán)境下，各個企業(yè)之間的競爭激烈，企業(yè)為了占有更多的市場份額、擴(kuò)大銷售量，往往會采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，因而就會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款管理關(guān)系到企業(yè)的現(xiàn)金流量和生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要，許多企業(yè)對應(yīng)收賬款并沒有采取有效的管理措施，應(yīng)收賬款的資金占用率非常高，已經(jīng)開始超過流動資金的數(shù)額，給企業(yè)經(jīng)營帶來了很大的壓力。因此，科學(xué)有效地進(jìn)行應(yīng)收賬款管理顯得尤為重要。

二、案例分析

（一）H公司概況

1.H公司簡介

H公司是中國特大型企業(yè)集團(tuán)，2009年在上海、香港兩地成功上市。H公司以工程承包、房地產(chǎn)開發(fā)及裝備制造為主業(yè)，是全球最大的工程承包公司之一。

2.H公司經(jīng)營狀況

H公司是一家綜合性建筑企業(yè)。2020年H公司主要業(yè)務(wù)收入與成本構(gòu)成如表1所示。

表1 2020年H公司主要業(yè)務(wù)收入與成本構(gòu)成表

工程承包是H公司的核心業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)所帶來的收入約占全部收入的90.97%，是H公司收入和利潤最重要的來源。此外，其房地產(chǎn)開發(fā)所帶來的收入占總收入的6.03%。資源開發(fā)業(yè)務(wù)給H公司也帶來了較為不錯的收益水平，其毛利率高達(dá)28.24%。

（二）H公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及存在問題分析

1.應(yīng)收賬款指標(biāo)分析

（1）應(yīng)收賬款規(guī)模

2014年至2020年H公司應(yīng)收賬款和營業(yè)收入金額及其增長率變化的具體情況如表2、表3所示。

表2 2014-2020年H公司應(yīng)收賬款規(guī)模變動趨勢表 （單位：億元）

表3 2014-2020年H公司應(yīng)收賬款占比變動趨勢表 （單位：億元）

從2014-2020年應(yīng)收賬款變動情況來看，H公司在2015年的應(yīng)收賬款規(guī)模增幅最大，由558億元上升到了636.6億元；此后應(yīng)收賬款規(guī)模在逐年擴(kuò)大，在2017年達(dá)到735億元。整體來說，H公司應(yīng)收賬款規(guī)模較大，未來可能會有繼續(xù)擴(kuò)大的趨勢。

從2014-2020年?duì)I業(yè)收入變動情況來看，與應(yīng)收賬款規(guī)模及其增長率變動趨勢大體上是一致的，呈上升趨勢。在2015年、2016年和2017年呈現(xiàn)增長狀態(tài)，從2016年開始增幅變大，在2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)到4001億元。

（2）應(yīng)收賬款占流動資金和營業(yè)收入的比重較大

根據(jù)表格數(shù)據(jù)信息，現(xiàn)從兩個方面進(jìn)行分析：

第一，從H公司應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重?cái)?shù)據(jù)來看，這一指標(biāo)數(shù)據(jù)近五年呈平緩趨勢，整體變化幅度不大。說明公司在企業(yè)資金流動性方面控制得比較好。

第二，從H公司應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重?cái)?shù)據(jù)來看，該指標(biāo)數(shù)據(jù)在近七年先上升后下降，但單從指標(biāo)大小來看，應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例還是比較大的，在2016年達(dá)到了31.67%。這說明H公司近七年來在開拓市場的途徑上越來越多地采用賒銷方式，其營業(yè)收入更多的以應(yīng)收賬款的形式存在，但是如果欠款顧客經(jīng)營發(fā)生困難，H公司可能將會面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)，則會給企業(yè)帶來較大的損失。

從以上分析可以看出，H公司應(yīng)收賬款占流動資金和營業(yè)收入的比重都較大，其原因可能是H公司的經(jīng)營管理更側(cè)重于市場拓展的激勵方面，但對于市場拓展和收回應(yīng)收賬款的約束作用不足，沒有起到激勵和約束相輔相成的效果。

（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都可體現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)量的高低，能反應(yīng)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況。H公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況如表4所示。

表4 2014-2020年H公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況變動表

分析上述數(shù)據(jù)可知，H公司在2014-2018年五年里應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變化波動較小，整體呈逐年遞減狀態(tài)，但從2019年開始有明顯上升。同時，H公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2014年開始增加，最高達(dá)到2016年的109.21天，之后四年里有所減少。因此可以看出H公司開始注重應(yīng)收賬款的管理，但整體來看，H公司回籠資金的速度還是較慢的，應(yīng)收賬款回款周期較長，這將會危及到企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營效果。

（4）壞賬準(zhǔn)備率較高

壞賬準(zhǔn)備金額與應(yīng)收賬款余額之比就是壞賬準(zhǔn)備率，壞賬準(zhǔn)備率越高說明企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)和遭受損失的可能性越大。H公司壞賬準(zhǔn)備具體數(shù)據(jù)如下：

根據(jù)表5數(shù)據(jù)信息可知，H公司2014年至2017年壞賬準(zhǔn)備金額一直呈現(xiàn)上升趨勢，由2014年的61.86億元上升到91.69億元。其壞賬準(zhǔn)備率也在逐年遞增，由2014年的11.09%上升到了2017年的12.47%，雖然2018年和2019年的壞賬準(zhǔn)備率都為10.49%，較前四年有所下降，但近七年來平均壞賬準(zhǔn)備率的平均值為11.23%，整體來說還是比較高的。

表5 2014年-2020年H公司壞賬準(zhǔn)備率變動表 （單位：億元）

2.應(yīng)收賬款項(xiàng)目結(jié)算分析

竣工結(jié)算項(xiàng)目的已結(jié)算金額未達(dá)到已發(fā)生成本數(shù)額，根據(jù)表6數(shù)據(jù)信息可知，從竣工結(jié)算情況來看，H公司2014-2017年已竣工尚未結(jié)算辦理余額結(jié)算的金額呈逐年上升趨勢，且未結(jié)算金額占成本的比例也逐步提高，平均占比為8.28%。此外，每年竣工項(xiàng)目的已發(fā)生累積成本較高，并且每年對應(yīng)的已結(jié)算金額也未能達(dá)到已發(fā)生成本數(shù)額，這表明H公司在項(xiàng)目前期投入的資金成本較高，墊付的資金較多，大量資金被前期工程項(xiàng)目占用，這對公司未來的發(fā)展是極其不利的。

表6 2014年-2020年H公司竣工結(jié)算項(xiàng)目分析表（單位：十萬元）

三、研究結(jié)論

通過對H公司應(yīng)收賬款管理存在的問題分析，可以總結(jié)出H公司應(yīng)收賬款占營業(yè)收入和流動資產(chǎn)的比率較高、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢等問題。

2020年的應(yīng)收賬款規(guī)模高達(dá)694億元，七年平均值超過560億元。與此同時，應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比重也較大，在2016年達(dá)到31.67%的占比，但近四年里呈現(xiàn)下降趨勢，2020年應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的17.36%。

H公司在近七年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)普遍較大，最高達(dá)到2016年的109.21天，但從2016年開始，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在不斷下降，2020年的周轉(zhuǎn)天數(shù)下降為67.49天，說明H公司在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)方面有所改善。另外，H公司近七年壞賬準(zhǔn)備率的平均值為11.23%，呈逐年增加趨勢，這表明預(yù)計(jì)不能收回的款項(xiàng)規(guī)模越來越大，可能會使企業(yè)面臨更大的壞賬損失。

此外，H公司的賬齡結(jié)構(gòu)一般，一年內(nèi)可回收概率較高的應(yīng)收賬款款項(xiàng)占比由2014年的61.37%變動為2020年的62.14%，而三年期以上的應(yīng)收賬款賬齡占比由7.63%逐年增加到23.5%，顯而易見，這對H公司的未來發(fā)展而言是有待解決的問題。

四、研究建議

（一）建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)

信用管理機(jī)構(gòu)一項(xiàng)最重要的職能就是對顧客要有深入地了解，尤其是顧客的資信水平，并根據(jù)了解的信息設(shè)立一個專門的檔案，繼而科學(xué)地判斷顧客的償還能力。此外，信用管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)該承擔(dān)的職能有以下幾個方面：制定適當(dāng)?shù)男庞谜摺徟鷮ν獬邪贤庞脳l款、制度應(yīng)收賬款管理制度、催收逾期應(yīng)收賬款等。

（二）完善激勵機(jī)制和催收制度

企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶信用情況，對信用一向良好，能在約定期限還款的客戶，企業(yè)可給予一定的折扣折讓優(yōu)惠。當(dāng)客戶資金困難，到期不能償還賬款的，可要求其開出銀行承兌匯票，在一定程度上將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至銀行；對過期時間較長估計(jì)賬款難以回收的客戶，企業(yè)可以制定分期清償計(jì)劃、給債務(wù)人一定減免等一系列措施來盡可能地收回逾期應(yīng)收賬款。

（三）建立科學(xué)的壞賬準(zhǔn)備金制度

基于企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的考慮，企業(yè)應(yīng)提早預(yù)知壞賬，并創(chuàng)建相應(yīng)的基金來應(yīng)對壞賬情況。這時，就需要專門的信用管理機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)部門的相互配合，按照國家會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，通過對公司應(yīng)收賬款的賬齡分析并結(jié)合公司自身的實(shí)際經(jīng)營情況，以不同的比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，這樣企業(yè)的報(bào)表就能相對客觀地反映出企業(yè)的真實(shí)情況，更能有效地防止壞賬損失的發(fā)生。