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《開市大籍》點評：光伏上游金剛線滿產滿銷，新技術路徑鎢絲金剛線領跑同行。金剛線在光伏輔材中毛利率居前高達50%，行業內公司產能和估值情況：美暢股份產能900公里/月，市值400億;恒星股份200公里/月，市值100億;岱勒新材目前100公里/月，年底實現300公里/月，產能實現的情況下市值40億對標龍頭還有一定空間。未來原材料成本會下降，凈利潤還會進一步提升。行業的問題是產能提升快，價格會有下跌預期。誰的產能第一時間實現，誰將第一波受益。

《開市大籍》點評：非常優秀的車聯網標的。TPMS胎壓傳感器市場國際陣營占比40%左右，國內萬通智控、寶隆科技、道通科技合計占比40%左右，萬通智控占比約7%。車聯網核心是通訊協議，目前萬通使用的是PPM獨家協議，技術含量高于大眾使用的FSK協議。市值對比寶隆科技113億、道通科技144億、萬通智控38億，萬通對比之下有一定市值提升空間。在上半年出貨不暢情況下業績依然保持良好增長，具備下半年發力的可能性。

《開市大籍》點評：光通信身兼數據中心、云計算、東數西算、數字經濟等大名頭，也是新基建過程中重要一環，但實際的增長并未完全體現。目前屬于市場的滯漲板塊，后期可能會挖掘補漲機會。中際旭創綁定國際巨頭，訂單穩定，是市場公認行業領頭羊。亨通光電和華工科技有一部分其他業務，估值不能單純按照光通信計算。天孚通信的亮點是自帶概念，在激光雷達與量子計算兩大技術路線上有儲備，業績實現平穩增長。

《開市大籍》點評：祥升醫療主要做高端彩超內窺鏡，內窺鏡里面的核心是軟鏡技術，主要集中在日本，像CCD、CMOS核心的器件都要從外部購買，CMOS這塊國產的公司有所突破，有可能實現核心器件內部化。祥生醫療跟開立醫療都顯示出了強勁的國產替代趨勢。同時疫情過后，醫療設備采購也會提速。祥生醫療在開立醫療的帶領下，有可能市場做對標補漲。

《開市大籍》點評：技術實力很強的SOC設計公司。新增產線，車規的芯片從12納米更新到6納米，WiFi是穩定出貨量的行業，所以它的業績并不會出現特別大的波動。這份預告應該是能夠對它的股價起到一個止跌的作用。

《開市大籍》點評：兩大塊業務，電池結構件和驅動電機的電芯。其中電池結構件間接供貨特斯拉。4680電池殼體本身，是特斯拉的重中之重。寧波精達無論從新技術上還是從大客戶上，市場有一致認可度，是空間較大的。

東威科技：（7月22日）

《開市大籍》點評：鋰電、光伏兩大新技術方向。PET銅箔：PET銅箔在安全性及里程增加上具有很大優勢。寧德入股了一家叫精美新材料，巨頭側面確認，技術路線前景廣闊。東威科技成本轉嫁能力非常強，始終保持著40%的毛利。目前營收8億，對比其他設備邁為30億、先導設備在80、捷佳偉創45億，東威基數小空間大。第二產品線光伏硅片鍍銅，代替銀漿。銀漿一直是光伏企業的痛點，技術走通需求是必然的。

《開市大籍》點評：單純看業績不及預期，但碳基復合材料這塊業務貢獻了65%的營收。而且今年半年就完成了去年全年水平。另一塊業務熱場預制體，70%自用，30%外銷。預制體自產自用，成本控制非常好，毛利率控制在行業最高。對比龍頭金博股份2500噸產能，市值是270億，天宜上佳規劃的是2000噸，市值現在112億，存在一定的估值提升空間。

《開市大籍》點評：化工物流系統的互聯網平臺?；の锪魇袌鍪浅^2萬億市場，第三方市占率可以達到40%。密爾克衛從貨運代理、到倉儲、運輸，服務綜合體。這種物流服務其中還包括危險品，確定性、穩定性、安全要求極高，一旦打開市場客戶穩定性極高。行業經歷了疫情影響，悲慘的時候已經過去，未來不會更差。低位的新股永泰運是做同樣業務，殊途同歸。

《開市大籍》點評：華工科技幾大塊業務此消彼長，穩定20%-30%的增速非常優秀。新業務是電池盒焊接、底盤焊接。國際市場業務拓展順利，翻倍增長。傳感器業務是現階段最亮的一個點，主要是PCT加熱系統和PCT芯片。PCT的特點是高壓，電池的快充直接可以對接，光芯片是自己研發的。技術主要應用在光伏的儲能、工業控溫、高壓廚衛等，光伏對接陽光電源。今年的業績預估收入10億，市盈率也就20多倍，華工科技每塊業務都可以單獨被挖掘，耐心等待市場資金的認可。

《開市大籍》點評：二季度同比增長，全年券商的預測是3.5億，實際上半年實現的是9400萬，去除股權激勵、研發投入，實際盈利能力是非常強的。這個公司基本上是二季度和四季度結算，所以四季度也會有比較高的利潤出來，全年實現3.5是有可能的，出貨量、產能提升，下半年值得期待。

《開市大籍》點評：年報最大的亮點基本業務強勁增長，扣除鹽湖提鋰以外收入達到7.12億，同比增長53%。用事實證明產品的應用場景極其廣泛，每一個賽道市場空間想象力都很大。估值上看，券商預估4.5到5億，折合50倍市盈率，與目前市場市值匹配。但藍曉科技處于業績釋放以及業績釋放超預期階段，二百億市值藍曉科技應該算是比較合理的。

《開市大籍》點評：新華股份原有業務保證高增長，鹽湖提鋰業務類似剛剛起步的藍曉科技，技術路線一旦被市場認可后存在一個估值的提升過程，很有可能戴維斯雙擊。

香料業務綁定國際采購巨頭奇華頓，產能出來不存在銷售問題。與奇華頓規劃了6萬噸產能，目前剛釋放了1.6萬噸，下半年陸續釋放，50億市值很難再下跌。

《開市大籍》點評：業績符合預期，比較大的看點是TOPCON產能釋放，轉化率很高。它一直以來的問題是組件部分凈利率低，其他業務穩定增長是確定的，未來凈利率提升空間大。