防疫優化信號頻現地產熱度重回高位

本統計期內（12月1日至12月7日），防疫政策優化信號頻現，銀行地產鏈熱度重回年內高位。近期國內各地防疫政策頻現優化信號，疫后需求改善預期升溫，各期Shibor和國債利率普遍回升，人民幣延續升值。市場情緒層面，外資回流給予一定支撐，但強/弱勢股、新高/低股占比同步回落，也反映市場的快速輪動。交易結構層面，銀行地產鏈交易熱度快速拉升，已臨近年內高點，信創、TMT等熱度則趨勢回落，其中住宅開發、白酒、證券等成交占比回升居前，而中藥、化學制劑、醫療設備等成交占比回落居多。

Choice數據顯示，本期內，兩市共167只個股登上龍虎榜。營業部合計買入235.34億元，賣出262.70億元，總體呈現凈賣出27.36億元的狀態。

統計期內，通潤裝備（002150）的營業部凈買入較多，合計凈買入金額3.69億元。

通潤裝備于11月22日發布了籌劃重大資產重組的提示性公告，擬將公司29.99%股權轉讓給正泰電器及其一致行動人溫州卓泰。同時擬以現金對價收購正泰電器、綽峰、摯者擬共同設立的合資公司100%股權，即獲得正泰電器控制的光伏逆變器及儲能業務相關資產——正泰電源的控制權。通潤裝備還將剝離現有的輸配電控制設備業務，將相關子公司股權轉讓給控股股東常熟市千斤頂廠及其關聯方。若股權轉讓完成后，正泰電器將成為公司的控股股東，原控股股東及其一致行動人的持股比例從54.64%降至13.13%。

受擬資產重組消息提振，通潤裝備股價已連續錄得11個漲停板。12月7日，通潤裝備發布股票交易異常波動公告，近期公司股票價格短期內漲幅較大，自2022年11月23日復牌截至12月6日的收盤價格為24.78元，較停牌前11月16日收盤價漲幅達159.48%。公司表示，當前主營業務基本面未發生重大變化，股票價格剔除大盤和板塊整體因素后的股價短期內漲幅較大，可能存在二級市場炒作風險，未來可能存在股價回落的風險。

表：營業部買入、賣出金額前十的個股

東興證券指出，從近期資金流向來看，內外資對于經濟修復存在分歧，下階段分歧料持續。本次流動性回暖始于11月初，期間北向資金主要流入與基本面修復相關性更大的消費、金融板塊，而兩融則主要流入成長板塊，內外資對于下階段基本面回暖預期存在差異。這一差異與今年4月至7月的反彈期間一致，期間消費、金融板塊仍是北向主要配置板塊，兩融則主要流入電子、有色、電新，三者流入規模超過流入前十行業規模的50%。

另一方面，近一個月房地產漲幅較大，但內外資均未出現大幅流入，與2021年一輪房地產行情較為類似，下階段應關注后續房地產銷售修復情況，若房地產基本面并未出現回升，則預期發酵到一定階段后行情將結束。