牛基VS熊基：持倉(cāng)背后的財(cái)富密碼

上文將牛股盤(pán)點(diǎn)完了，本文將對(duì)基金進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，我們選取的是占據(jù)權(quán)益基金市場(chǎng)絕大部分規(guī)模的股票型開(kāi)放式基金和混合型開(kāi)放式基金進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，為了更直觀呈現(xiàn)業(yè)績(jī)，我們對(duì)二者分開(kāi)統(tǒng)計(jì)，而二者之中，我們又將今年以前成立的基金和今年內(nèi)成立的基金分別統(tǒng)計(jì)。另外，鑒于規(guī)模太小的基金業(yè)績(jī)不具有代表性，因此1億元以下規(guī)模的基金我們將剔除。另最后，同一基金A、C份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì)。

股票型基金：舊能源是成功密碼

（1）新基金

根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，不考慮規(guī)模因素，今年內(nèi)共有143只股票型開(kāi)放式基金成立，實(shí)現(xiàn)正收益的只有32只，111只為負(fù)收益，這143只基金成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)幅度中位數(shù)為-6.20%，看來(lái)今年新基金成立后想抄底也很難。

剔除1億元以下的基金后，還有33只基金，而僅有建信潛力新藍(lán)籌股票C（014967.OF）的規(guī)模超過(guò)10億元，該基金也是漲幅榜第一名，漲幅達(dá)7.53%。這33只基金中，一共還有12只獲得正收益，另外21只為負(fù)收益。

招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股票基金C（015773.OF）、富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)股票C（015686.OF）的凈值漲幅也超過(guò)1%，二者業(yè)績(jī)分列第二、三位，規(guī)模則分別是第三、第二。（見(jiàn)表一）

表一：年內(nèi)新成立股票型開(kāi)放式基金漲幅前十（規(guī)模1億元以上）

表二：年內(nèi)新成立股票型開(kāi)放式基金跌幅前十（規(guī)模1億元以上）

從前十大重倉(cāng)股來(lái)看，新能源和半導(dǎo)體持倉(cāng)較多，而建信潛力新藍(lán)籌股票C勝在還持有煤炭。

同樣地，我們將業(yè)績(jī)倒數(shù)前十也展示給讀者，但對(duì)其持倉(cāng)不做過(guò)多贅述。

（2）老基金

今年以前成立的股票型開(kāi)放式老基金還剩777只，業(yè)績(jī)中位數(shù)是-21.44%，可謂慘不忍睹。

考慮規(guī)模因素后，還剩498只，業(yè)績(jī)中位數(shù)-21.63%。只有12基金取得正收益，且規(guī)模均低于10億元。業(yè)績(jī)前兩位的基金全球油氣能源LOF（163208.SZ）、石油基金LOF（160416.SZ）分別上漲45.65%和36.18%，是唯二的30%漲幅以上基金，且都與油氣相關(guān)，這也符合今年油氣走牛的行情。（見(jiàn)表三）

表三：今年前成立股票型開(kāi)放式基金漲幅前十（規(guī)模1億元以上）

英大國(guó)企改革主題股票（001678.OF）和國(guó)金量化多因子A（006195.OF）業(yè)績(jī)也不錯(cuò)。

有業(yè)績(jī)好的，自然也有業(yè)績(jī)差的，其中還不乏明星基金經(jīng)理，例如信達(dá)澳銀的馮明遠(yuǎn)和富國(guó)的李元博。（見(jiàn)表四）

表四：今年前成立股票型開(kāi)放式基金跌幅前十（規(guī)模1億元以上）

混合型基金：馮明遠(yuǎn)“栽倒”

（1）新基金

今年內(nèi)成立的混合型開(kāi)放式基金共有1220只，業(yè)績(jī)中位數(shù)為-3.89%，取得正收益的為250只。

剔除1億元以下規(guī)模基金后，只還剩522只，業(yè)績(jī)中位數(shù)為-2.68%，相比股票型的-6.20%要好很多。而將近700只新基金規(guī)模不足1億元和規(guī)模前列的基金均為同業(yè)存單類(lèi)也說(shuō)明今年基金市場(chǎng)“寒風(fēng)勁吹”。

業(yè)績(jī)前十名的凈值增長(zhǎng)均超過(guò)10%，李彪管理的鑫元長(zhǎng)三角混合A（014263.OF）更是唯一達(dá)到了20%以上的基金，除了表五列示的之外，還有3只基金業(yè)績(jī)漲幅超過(guò)10%。

從表五可以看出，朱紅裕、林英睿這樣的知名基金經(jīng)理也榜上有名，而馬芳、黃海、欒江偉等也表現(xiàn)不俗。而且從重倉(cāng)股持倉(cāng)看，行業(yè)分布較為分散，新能源、舊能源、消費(fèi)為主要持倉(cāng)的均有所斬獲。

表五：今年成立的混合型開(kāi)放式基金漲幅前十（規(guī)模1億元以上）

表六為新成立混合型開(kāi)放式基金跌幅前十，不多贅述。

表六：今年成立的混合型開(kāi)放式基金跌幅前十（規(guī)模1億元以上）

（2）老基金

共有6095只老基金有數(shù)據(jù)可查，業(yè)績(jī)中位數(shù)為-18.69%；1億元規(guī)模以上的便只剩3754只，業(yè)績(jī)中位數(shù)-17.30%，共有18只近業(yè)績(jī)超過(guò)10%。

萬(wàn)家基金的黃海是今年的大贏家，從表七可以看出，其管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略混合（519212.OF）、萬(wàn)家新利靈活配置混合（519191.OF）、合萬(wàn)家精選混合A（519185.OF）漲幅分別高達(dá)53.05%、47.82%、39.58%，再結(jié)合他今年表六列示的萬(wàn)家精選混合C，黃海今年可謂出盡風(fēng)頭，不過(guò)看其管理的4只基金，前十大持倉(cāng)一模一樣，只有持股比例排名稍有不同。章恒管理的萬(wàn)家頤和靈活配置混合A（519198.OF）也上榜前十。從萬(wàn)家的5只基金持倉(cāng)看，一句話(huà)概況就是：緊抱舊能源！

表七：今年以前成立的混合型開(kāi)放式基金漲幅前十（規(guī)模1億元以上）

易方達(dá)的武陽(yáng)也有3只基金上榜，漲幅介于13%-20%之間，表現(xiàn)不俗，從持倉(cāng)看則是：緊抱機(jī)場(chǎng)和航空！

周海棟管理的華商甄選回報(bào)混合A（010761.OF）則是：新舊能源+航空！

繆瑋彬、白冰洋表現(xiàn)也不俗，均有基金進(jìn)入前十。

照例，表八列示了老基金跌幅前十，馮明遠(yuǎn)再次上榜，看來(lái)其今年管理新基金不行，管理老基金也不行，今年是其失去光輝的一年。

表八：今年以前成立的混合型開(kāi)放式基金跌幅前十（規(guī)模1億元以上）