高溫少雨“旱”出電力供需失衡問題 “危” “機(jī)”并存下虛擬電廠或受益

汪佳蕊

近一個(gè)月來，四川、江蘇、浙江、安徽、江西、湖北等全國多地遭遇了百年罕見的高溫少雨天氣。據(jù)四川氣象的官微消息，截至8月24日16時(shí)，達(dá)州渠縣最高氣溫達(dá)到44℃，再次打破了四川省國家氣象站的最高紀(jì)錄。持續(xù)性的干旱不僅給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來考驗(yàn)，因汛期來水嚴(yán)重偏枯，在四川能源結(jié)構(gòu)中占據(jù)主力的水電發(fā)電量銳減，使得電力供需嚴(yán)重失衡，引發(fā)了用電問題，多家上市公司公告限電停產(chǎn)。

《紅周刊》注意到，在電力供需不平衡的背景下，A股節(jié)水抗旱板塊有所表現(xiàn)，傳統(tǒng)火電、光伏、風(fēng)電等能源股也紛紛走強(qiáng)。此外，因干旱超預(yù)期，水電發(fā)力受限，智能電網(wǎng)、虛擬電廠等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也備受關(guān)注。

對(duì)此，中信證券、中金公司等多家券商表示，本輪限電預(yù)計(jì)對(duì)于工業(yè)生產(chǎn)的整體影響有限。隨著氣溫的回落，短期來看，火電和核電將從保供中受益;長期來看，清潔能源發(fā)展及新能源轉(zhuǎn)型都有望提速。

面臨電力缺口加大的嚴(yán)峻局面，天風(fēng)證券宏觀團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人宋雪濤指出，本次四川缺電的本質(zhì)是極端高溫干旱天氣下用電需求激增，疊加來水嚴(yán)重偏枯導(dǎo)致的電力供需雙緊。

隨著高溫少雨的持續(xù)延長，干旱對(duì)電力供應(yīng)的沖擊愈發(fā)明顯。尤其是川渝地區(qū)，其發(fā)電結(jié)構(gòu)嚴(yán)重依賴水電，據(jù)天風(fēng)證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，四川2021年全年發(fā)電量4330億千瓦時(shí)，其中水電3531億千瓦時(shí)，占比高達(dá)82%，而同期全國發(fā)電量中水電占比僅有15%。從發(fā)電裝機(jī)容量來看，截至2022年6月，水電占四川6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量的77%，火電僅占16%，這也就意味著，即使是在滿發(fā)的情況下，火電也很難對(duì)沖水電的缺口。……