基于LOGISTIC模型的集裝箱租賃企業客戶違約風險評估

◎朱國君 浙江交通職業技術學院海運學院 浙江交通職業技術學院水運經濟研究所

陳雪峰 浙江交通職業技術學院海運學院

1.國內外研究綜述

魏世勇（2017）在準確把握集裝箱租賃行業特征基礎上，做好風險識別和防范，是集裝箱租賃企業健康發展的根本。黃蔚（2018）集裝箱融資租賃業務從其產生伊始便充滿了風險與挑戰，完善出租的風險控制機制，已成為推動和發展集裝箱融資出租業務的重要前提。以上兩位論述了集裝箱出租業務風險控制是業務發展的基礎，是否做好管控對出租企業而言是極為重要的。而風險控制按時間可劃分為前期管控和后期管控，本文主要從前期管控入手，尋求一種較為合理的措施，給相關企業篩選客戶以一定的借鑒。目前國內外風險度量模型主要有KMV、專家法、線性判別法、Logistic和Probit等。苗培熙等（2020）構建的Logistic模型預測物流業上市公司財務預警。姚鵬等（2019）應用修正的KMV模型對2018─2020年我國24個各省份的地方政府債務違約風險進行了評估。霍源源等（2019）基于Probit模型構建了制造業企業信用風險評估方法。[在數量眾多的風險管控研究中，對于集裝箱出租行業的定量研究很少，Logistic 模型作為在國內研究風險管控時普遍使用的模型，對于企業客戶違約風險評估具有良好的預測效果。

2.模型選擇

其中，α為在沒有自變量，即x，x，…，x全部取0，y=1與y=0發生概率之比的自然對數。

β為某自變量x變化時，即x=1與x=0相比，y=1優勢比的對數值。

3.變量篩選和數據來源

3.1 變量篩選

考慮到與集裝箱出租企業客戶違約有關的因素數量眾多，通過使用德爾菲法來縮小變量范圍。……