解碼財富光大

2004年，中國光大銀行在國內同業中率先推出陽光理財A計劃外幣理財產品、B計劃人民幣理財產品。

2012年4月，光大銀行推出“理財夜市”首發產品“陽光e理財1期、2期”，開創了理財產品線上銷售的先河，開售僅7小時，15億元理財產品即被搶購一空。

十年后的今天，光大銀行實施新一期科技戰略規劃，設立由行長擔任主任委員的數字化轉型委員會，全面推動數字化轉型戰略，促進財富管理業務再上新臺階。

作為國內財富管理行業“領跑者”，光大銀行早在2004年，就先后推出國內首只個人外幣理財產品“陽光理財A計劃”、首只人民幣理財產品“陽光理財B計劃”，國內銀行理財業務從此起步。此后，光大銀行接連推出多個首創性理財產品，讓“陽光理財”品牌深入人心，為日后打造財富管理銀行埋下伏筆。

2018年，中國個人可投金融資產規模接近150萬億元，財富管理市場規模超過110萬億元。同時，“資管新規”正式出爐，在打破剛兌、凈值化轉型、期限匹配等方面提出了更為嚴格的要求。

面對新的形勢任務，光大銀行基于“陽光理財”的先發優勢，把財富管理作為核心特色，從客戶、產品、流程、渠道四個方面，全面推動財富管理銀行建設。

2022年，光大銀行“財富管理銀行”戰略進入第五年。在利率市場化和金融脫媒趨勢持續深化背景下，商業銀行大多走上了財富管理轉型道路。“中國金融業走到這一步，需要用財富管理的邏輯重構商業銀行。”光大銀行副行長曲亮表示。

順應中國金融業發展趨勢，光大銀行著力推進全面數字化轉型，通過提高自身數字化經營能力，為實現高質量發展奠定堅實基礎。

理財引領：成為行業“探路者”

時間拉回到2004年，公募基金方興未艾，監管部門陸續向部分商業銀行發放公募基金等牌照。光大銀行董事會秘書，同時也是國內理財業務從無到有、不斷發展的親歷者張旭陽發現，老百姓有理財的需求，“既然投資者對財富管理有需求，從存款轉向理財，那么金融脫媒就是大方向，我們可以通過銀行發行理財產品的模式去做創新”。

2004年2月，光大銀行發行了國內首只個人外幣理財產品“陽光理財A計劃”;7月，國內第一只人民幣理財產品“陽光理財B計劃”也獲發行。

“陽光理財B計劃”發行后，不僅受到投資者的追捧，在同業中也掀起了理財熱潮，銀行理財隊伍日益壯大。到2021年，國內銀行理財市場規模已達29萬億元。

首戰告捷后，光大銀行再接再厲。首只人民幣結構化理財產品、首只人民幣信用關聯理財產品、首只傘型基金類理財產品、首只銀行系私募基金理財產品……眾多“國內首個”之下，光大銀行被譽為“理財銀行”，“買理財，到光大”的觀念深入人心。

2013年，黨的十八屆三中全會通過了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》（下稱《決定》），就經濟、政治、文化、社會、生態文明等六個方面做出了改革部署，其中經濟體制改革是全面深化改革的重點。《決定》明確提出，要加快推進利率市場化，提高直接融資比重。

此后，中國人民銀行先后放開貸款、存款利率管制，建立并完善了貸款市場報價利率形成機制，推動降低實體經濟融資成本，商業銀行凈息差逐步縮小。同時，金融結構不斷優化，直接融資比重逐漸上升，金融脫媒趨勢也隨之深化。

“面對利率市場化、金融脫媒的沖擊，商業銀行唯有順應時代要求，深化轉型。而資產管理業務就是銀行轉型的重要方向。”張旭陽回憶道，“我們深信‘大資管時代的銀行資產管理與理財業務充滿著機遇和希望。”

2018年，“大資管時代”終于來臨。中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局共同發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（下稱“資管新規”），要求所有資管產品打破剛兌、凈值化轉型、禁止資金池業務、禁止期限錯配、去通道。

在“資管新規”推動下，商業銀行紛紛設立理財子公司。2019年9月，作為首批獲準籌建、首家獲準開業、首家成立的股份制商業銀行理財子公司——光大理財在青島開業。憑借敢于創新的基因，光大理財繼續引領行業。

2021年，為促進第三支柱養老金融產品豐富發展，滿足人民群眾多樣化養老需求，銀保監會決定開展養老理財產品試點。光大理財成為全國首批試點養老理財產品的機構之一，并在青島推出首只養老理財產品“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”。產品一經推出，立即受到市場熱捧，無論是產品首募規模，還是募集速度，都創下光大銀行青島分行理財產品銷售新高。截至2022年6月末，光大理財已發行成立了7只養老理財產品。

“資管新規”正式落地第一年（2022年），伴隨銀行理財凈值化轉型，理財產品凈值出現較大波動。3月，光大理財宣布運用公司不超過2億元的自有資金增持旗下股票型和混合型理財產品，打響理財子公司“自購”第一槍。隨后多家銀行理財子公司跟進“自購”，向市場和投資者傳遞信心。

憑借專業的投研能力，光大理財對市場波動保持了較好應對，總體而言，公司管理的產品回撤可控、波動較小。2022年上半年，光大理財累計為投資者創造收益超150億元。根據普益標準最新發布的《銀行理財能力排名報告》，二季度光大理財綜合理財能力在同業中排名第四，收益能力排名第二。

截至2022年6月末，光大理財產品規模近1.2萬億元，凈值型產品規模占比達95%。

協同進階：發力大財富

“資管新規”發布后，財富管理行業發展面臨轉型挑戰。與此同時，居民財富在迅猛增長。2013年-2018年，中國個人可投金融資產規模年復合增長率高達14%，到2018年末接近150萬億元。老百姓對財富管理產品的需求日益高漲，財富管理市場規模超過110萬億元。

同年，光大銀行確定財富管理銀行戰略。在財富管理轉型的過程中，零售金融逐步成為支撐財富管理轉型發展的重要支柱。

為了推動零售金融財富管理轉型，光大銀行按照“回歸客戶經營本源”的基本原則，圍繞“五大客群”經營（即：基礎客群、財富客群、私行客群、零售信貸客群、信用卡客群）和“四大核心業務”（即：財富管理業務、零售負債業務、零售信貸業務、信用卡業務）健全了零售金融組織架構。

2020年5月，光大銀行成立了“私人銀行部”，為私行客戶提供更加專業的財富管理服務，并將原“零售業務部”更名為“零售與財富管理部”;2021年6月，成立“零售信貸部”，推進集約化經營，提升零售信貸產能;2022年4月，把遠程銀行中心和零售與財富管理部進行整合，建立客戶營運中心，將渠道部門和客戶部門結合在一起。至此，光大銀行零售金融確立了私行客戶和財富客戶以線下“第一曲線”為主，基礎客戶和長尾客戶以遠程銀行、客戶營運中心的線上集約化“第二曲線”為主的客戶經營模式。

在此基礎上，零售條線開始構建“雙曲線”發展模式，一方面深耕線下“第一曲線”，包括打造專業、分層的理財經理隊伍，優化網點服務效能，全力推進“廳堂融合”，加強社區銀行建設等;另一方面構建“第二曲線”，全面推進基礎客戶線上化經營，積極搭建財富管理開放生態。

在大財富管理背景下，對公業務轉型發展同樣重要，強有力的對公業務能夠與零售業務形成良好協同。

在公司金融方面，光大銀行以FPA（對公客戶融資總量）指標為轉型引擎，錨定“傳統信貸、債券融資、非貸非債業務持續向三個三分之一優化”目標，圍繞公司金融客戶多樣化、綜合化的融資需求，加快健全投債聯動、保債聯動、資管聯動等多項機制，強化條線、銀行及集團協同聯動，大力推進FPA綜合經營，做大總量、做優結構，持續提升公司金融投融資綜合服務能力。

截至2022年6月末，光大銀行全行FPA規模達4.62萬億元。其中，投債、投托、保債、跨境等協同聯動實現機制性突破，為光大理財提供穩定“投資標的”，持續為B端（企業）、C端（消費者）、G端（政府）客戶提供優質理財產品，全行機構理財保有規模1654億元，服務公司金融客戶4.17萬戶。

與此同時，“光大云繳費”異軍突起。

2010年，光大銀行攜手支付寶、財付通、中國銀聯、中國移動等合作伙伴，正式發布推出業內首個開放式網絡繳費業務平臺。

2018年8月，云繳費團隊從原部門中獨立出來成為一個二級部門，進而升級為云生活事業部，業務得到較快發展。2021年，“光大云繳費”有超過5.6億戶的繳費用戶，年繳費金額突破5500億元。2022年上半年，“光大云繳費”服務筆數達11.34億筆，是業內規模領先的繳費場景。

無場景不金融。近期，光大銀行將負責數字化經營的數字金融部與云生活事業部合并為數字金融/云生活事業部，希望借此進一步發力場景金融。一方面，基于云繳費、物流通、行業通、政務通等系列場景，為客戶提供金融服務;另一方面，發揮云繳費APP與手機銀行APP“雙平臺”優勢，著力將公域用戶向私域客戶轉化，做大做強場景金融、自營平臺、流量經營等整體業務。

以“繳費錢包”和“財富錢包”服務為例，“光大云繳費”創新以便民繳費為基礎的“微金融”普惠財富管理模式，為繳費用戶提供了包括“1元理財”、“1折基金”、“普惠保險”等普惠金融產品。

“‘光大云繳費正在成為一個巨大的生態系統。”光大銀行副行長齊曄表示。基于這一判斷，“光大云繳費”開始向平臺撮合模式過渡，不僅在銀行內部協同，也對外開放平臺，將本行和其他機構的金融產品都加載到平臺上。例如，近期光大云繳費與光大銀行子公司陽光消費金融合作，為后者提供導流服務。

組織變陣：突圍財富紅海

光大銀行探索大財富轉型的同時，中國居民財富仍在快速增長。麥肯錫數據顯示，截至2020年底，中國個人金融資產已達 205萬億元。2021年至2025年，預計中國財富管理市場年復合增長率仍將維持在10%左右，到2025年，有望突破330萬億元。

另一方面，隨著利率市場化和金融脫媒趨勢持續深入，近年來，商業銀行凈息差和信貸增長空間繼續縮小。“向輕資本轉型是現代商業銀行發展的必由之路。”曲亮表示。

“財富管理轉型已經是銀行業發展的大勢所趨。”光大集團黨委書記、董事長，光大銀行黨委書記、董事長王江表示。他進一步指出，財富管理銀行戰略實施的路徑和方法，是提高數字化經營能力，即以數據為生產要素，科技為生產工具，平臺場景為生產方式，依托于數據深度挖掘、科技與業務深度融合，服務分層分類的客戶經營體系建設。在明確路徑的基礎上，進一步明確財富管理銀行建設的戰略重點工程，如普惠金融工程、綠色金融工程、科技金融工程等。

“所有這些，都需要把數字化貫穿其中，深化數據治理，推動科技賦能。”王江指出。

2022年，光大銀行啟動新一期科技戰略規劃，全面推動數字化轉型戰略。光大銀行副行長楊兵兵表示，在該規劃指引下，光大銀行正推動數字化轉型頂層設計改革，設立由行長擔任主任委員的數字化轉型委員會，成立金融科技部、數據資產管理部、科技研發中心、智能運營中心四個一級部，啟動七大業務中臺建設，升級優化技術中臺和數據中臺，銀行數字化轉型邁向新征程。

據悉，將“一部”（信息科技部）改成“兩部兩中心”，既是頂層設計和思路上的調整，也是資源配置上的傾斜，將助力光大銀行進一步提高科技賦能和數字化建設能力。隨著“兩部兩中心”建設，年內光大銀行將新增大量科技人員，屆時全行科技人員將達到近3000人。

在業務層面，相關組織架構調整也在進行中。

以零售條線為例，光大銀行零售與財富管理部新成立了業務中臺部（二級部）。該部門將統籌在零售條線內建設的客戶中臺、營銷中臺、運營中臺和策略中臺。齊曄表示，未來業務中臺將起到三大作用，一是打破部門壁壘，統一客戶畫像、客戶標簽和營銷策略;二是連接前臺和后臺，提高后臺服務的敏捷性;三是垂直賦能，通過中臺將總行的能力向一線理財經理賦能。

本次科技架構調整之前，光大銀行已經推出系列創新機制，著力推動業務部門數字化轉型。

2021年，光大銀行在內部實行了科技派駐制，即把科技人員派駐到不同業務部門，與業務人員共同辦公，實時響應業務部門的技術需求，提高溝通效率。截至2022年6月末，光大銀行信息科技部已向公司、零售和數字金融等部門派駐科技人員共計130余人。他們從中臺支持走向一線業務、從配合開發轉向主動賦能，不斷縮短需求交付時長，持續提升系統研發效率。

下一步，光大銀行準備在派駐團隊中設立業務板塊科技總監，讓科技總監與業務更緊密捆綁，使其能夠在短期內聚焦相關業務領域，提出對應系統的建設方案和規劃。

光大銀行行長付萬軍表示，“下半年，要抓緊落實組織架構數字化轉型調整、零售中臺建設等方面工作，縮短過渡期、磨合期，強化業務和技術融合與科技賦能，讓改革舉措盡快轉化為促進高質量發展的實效。”