國有建筑施工企業“兩金”管理問題及對策研究

馬菲婭

（北京城建集團有限責任公司，北京 100016）

近年來，國資委向各央企下發文件要求對企業開展“兩金”清理的專項工作，在此后的經濟會議及新聞發布會中也再次強調央企要嚴控兩金和高風險業務。開展此項工作的原因主要是央企國企作為國民經濟的核心地位，控制著國民經濟的命脈，近年無論是央企還是地方國企建筑施工企業“兩金”占比資產總額比率逐年上升，絕對額大幅度上漲，有的企業甚至出現了“兩金”增速高于營業收入增速的現象。很多建筑施工企業由于“兩金”問題管理不善帶來的資金鏈斷裂、資產規模虛增、企業虧損等諸多問題。這些問題的存在嚴重影響了建筑施工企業健康發展。如何使兩金增長和企業發展增長進行合理匹配，是當下國有建筑施工企業重點需要解決的問題。

一、國有建筑施工企業“兩金”概念及重要性

（一）兩金的概念

建筑施工企業中所謂的“兩金”，主要是企業在施工經營過程中形成的應收款項和存貨。應收款項主要包括應收賬款、預付賬款、其他應收款等各種債權，其中占比最大的是應收賬款。應收賬款金額反映了業主已批復但未支付給建筑企業的欠款金額。存貨主要包括施工過程中形成的原材料、周轉材料、在途物資、低值易耗品等，存貨的另一個重要組成部分是合同資產（已完工未結算），而此部分反映的是施工企業已確認收入但仍未獲得業主批復的金額。造成合同資產的原因主要包括：第一，由于未達到合同約定的節點而無法向甲方申請批復的部分；第二，合同內容發生的變更、索賠、簽證不及時導致的積壓部分；第三，業主由于自身原因導致的延期批復或惡意拖欠。合同資產是存貨的重要風險點，同時也是建筑施工企業重點關注的部分。應收款項和存貨作為流動資產占了資產總額的絕大部分。

（二）兩金壓降的重要性

1.兩金過高嚴重影響企業的資產質量

兩金作為建筑施工企業流動資產的重要組成部分。兩金占比過高，不僅影響企業的資產結構同時也影響了企業的資產質量。長期掛賬的應收款項，不確定因素增多，很大可能增加企業的壞賬風險，這樣的資產不僅使企業分毫未入，資金鏈也有可能斷裂。不良資產的長期掛賬不僅不能給企業轉化為現金流，而且增加企業的經營風險。主要是因為兩金組成中，除了正常掛賬產生的兩金，還有相當一部分屬于回收或者變現無望、虛增的問題資產。問題資產一般難以處理，而且有轉化為虧損的風險。

2.兩金過高嚴重影響企業資產負債率

一個企業的規模往往從資產總額來衡量，國有建筑施工企業隨著生產經營規模的不斷擴張，對資金的需求也越來越大。由于建筑施工企業利潤空間較小，企業所有者權益往往不會發生太大變化，而資產規模的不斷增大必然導致企業負債規模的不斷攀升。兩金占比過高且變現不及時的直接后果，就是建筑施工企業通過增加有息負債來維持經營。帶息負債的增加進一步壓縮了微薄的利潤空間。這樣就使得企業負債規模處于高位運行，資產負債率居高不下。

3.兩金過高將影響建筑施工企業的經營現金流

現金流作為建筑施工企業的血脈，關系著企業的興衰存亡。在現如今“現金為王”管理理念越來越被大眾認可，一個企業發展得好與壞僅依靠財務賬面利潤是遠遠不夠的，特別是建筑施工企業實行建造合同來確認企業的收入和利潤，人為調節利潤的現象屢見不鮮。沒有現金流作為保障的利潤就是浮云。兩金占比過高，意味著企業的應收款項和存貨無法及時轉換為現金流，從而影響企業正常的正常經營，進一步惡化企業的生存環境。

二、國有建筑施工企業“兩金”形成的外在原因

（一）從建筑行業特點分析

建筑施工行業顯著的特點是勞務密集，競爭的壓力較大。各個施工隊伍水平良莠不齊，在這種激烈的競爭環境下，能否墊資成為取得更多市場份額的關鍵考量因素。國有建筑施工企業由于有國有資產注資，與民營施工企業相比，國有企業資質高，資金背景強大，這也使得國有建筑施工企業更有條件承接“兩金”條件不利的項目。為了在激烈的市場競爭中獲得更多的份額，企業會以大量墊資方式承接項目，主動增加“兩金”。除此之外，建筑施工行業具有普遍施工周期長、施工過程復雜、驗收流程繁復等特點，項目完工后若不能及時取得業主結算單，就會造成存貨規模上漲。

（二）從整體經濟環境分析

建筑施工企業受國家宏觀經濟調控的敏感度較強。而國家宏觀調控和經濟走勢一般難以預見。近年來，我國宏觀經濟環境變化巨大，為保持經濟增速國際實行積極的財政政策和穩健的貨幣政策，各類市場都出現了資金短缺的情況，投資主體主動性不強，由此造成的資金壓力由政府、業主層層下移到建筑施工企業，造成企業兩金居高不下。前幾年PPP項目熱度很大，許多國有建筑施工企業在全國陸續成立了很多項目公司，開展PPP項目。采用這種模式確實在一定程度上擴大了企業產值規模，實現了風險共擔。但同時也要看到PPP項目由于其特殊的經營方式，導致企業兩金居高不下。當國家突然叫停PPP模式時，許多建筑施工企業消化高額的兩金都是擺在眼前的現實難題。

三、國有建筑施工企業“兩金”管理存在的問題

（一）信用機制不健全，忽視項目源頭控制

從兩金的本質看，相當一部分應收賬款和存貨是建筑施工企業賒銷給建設方的。所以建設方信用等級如何直接影響了建筑施工企業應收賬款到位情況。正常情況下業主都能按照合同約定支付工程款，但也有一部分業主為了拖延支付工程款找各種理由，這樣就會給建筑施工企業帶來很大的運營風險。當下很多建筑企業為了獲得更多市場份額，缺少了投標前對業主資信履約能力情況的背景調查，忽視源頭控制，盲目投標，中標后項目隨即從投標部門轉移到項目經營部門，如果這期間合同交底過程不透徹將為施工企業后續項目施工埋藏隱患。

（二）采購計劃與施工進度不匹配，無法精確控制存貨量

由于建筑施工項目建設周期一般少則1～2年，多則4～5年，有些大型項目甚至周期可達到10年。在這么長的施工周期，能否準確按照施工進度供應物資顯得尤為重要。很多施工企業對工程的施工組織不周全，物資部門未能準確安排采購計劃，盲目采購。本著“寧可多買，不能不夠”的傳統思想，造成庫存物資實物儲存量遠超過工程實際需要量，形成積壓。不僅使得項目本就緊張的資金被占用，而且還會使項目為堆放物資場所花費額外成本。與此同時，由于施工企業項目管理的獨立性，再加上信息化手段落后，物資等資源無法及時進行調撥，造成有的項目同款材料發生積壓而有的項目庫存不足的現象。

（三）經營計量結算不及時，后續索賠跟不上

部分建筑施工企業重視施工生產，而忽略過程中對已完成未結算部分的確認。造成已完工未結算的原因包括：第一，使相關業務人員未能及時跟業主辦理驗工計價而導致的合同資產增加，隨之應收賬款也無法得到確認；第二，由于施工企業在沒有補充協議的情況下便先行施工，導致其無法與建設單位辦理驗工計價；第三，因為設計變更、天氣或其他投標時無法預測的原因造成的工程增量，短時間內無法辦理索賠，這部分成本未能得到補償，也不能及時確認債權；第四，成本測算不準確，毛利率預測偏高而形成的潛在虧損。從這部分存貨形成的原因來看，已完工未結算是建筑施工企業應重點關注的部分，這部分能否確權結算回來直接影響了整個項目的盈虧。

（四）缺乏“兩金”動態監測，考核指標不能層層落地

雖然很多的國有建筑施工企業已經開始對兩金壓降工作進行布置和落實，按季度或月度召開專門會議進行工作匯報，但缺乏“兩金”動態監測過程，對逾期的應收賬款缺乏系統的分析，對業主的經濟情況缺少評估監測，對存貨的大幅度變化缺乏有效監測。更多的是一種事后管理，并不能在風險發生的第一時間提出預警。而且很多企業對于“兩金”考核的指標只停留在管理層上，并沒有把責任落到基層項目，基層人員有的甚至不知“兩金”為何物，沒有充分調動全員壓降“兩金”的積極性。

四、國有建筑施工企業“兩金”壓降的對策

（一）建立信用管理體系，源頭遏制風險

首先，建筑施工企業在投標前就要對業主的信譽、履約、經濟實力進行調查，利用政府公開資源或者網絡平臺搜集業主各種信息；其次，建筑施工企業還應當對業主的信用等級和客戶屬性建立信用管理數據庫，并成立專業部門，通過搜集客戶的各種信息來對數據庫進行不斷更新和維護，并將數據庫的相關信息在各業務部門進行共享，方便企業對客戶的信息進行動態追蹤，發現對企業有不利的異樣信息及時采取措施；最后，施工企業還可考慮對業主各項信息進行信用評價，劃分信用等級。等級高的業主，施工企業可以適當放寬賒銷額度，給予優惠。而信用等級很差的業主，施工企業則要考慮是否進行合作，或者在合同中增加附加條款以保障自己的權益。

與此同時，施工企業還要正確樹立業績觀和經營觀。堅決摒棄“為了投標而投標”，片面追求規模擴張的理念。投標前要全方位科學評估施工項目的可行性以及收益性。項目前景如何，是否屬于國家政策施鼓勵方向；業主財務情況如何，是否可以保障項目資金流穩定；合同履約條件如何，是否存在大量墊資的合同條款等都是企業在投標時要權衡的因素。所以施工企業要在合同評審時認真研究合同的每項內容，會同不同業務部門提出風險點及規避措施。盡量規避對我方不利的條款，完善計價和資金支付條款，從源頭把控“兩金”風險。

（二）加強存貨管理，做好庫存流通

建筑施工企業應建立供應鏈存貨管理系統，物資部門要和生產部門進行充分溝通，運用模型或者程序作為手段進行測算，按照施工的需求和工程進度來制定物資采購計劃。嚴格按照采購計劃清單進行比價和采購，避免出現超計劃采購，盡可能減少大規模堆放材料的風險。在做好在施項目存貨管理的同時，已竣已結項目剩余物資也要做好流通處置工作。對于通用性剩余物資可通過采購部門內部調撥，及時將物資轉移至別的項目進行使用，特殊性物資若無法應用于其他項目或者調撥成本不具有經濟性，則可采用對外售賣方式回流部分資金。及時清理剩余物資可降低因長期堆放造成的物資跌價損失。

（三）提升經營結算專業性

經營計量是建筑施工企業確認權屬的重要依據。建筑施工企業項目干的是盈是虧除了前期市場報價外很大程度上依賴后期經營計量的水平。加強經營計量結算的專業性對于企業來說是非常關鍵的。對于已完工未結算的款項要按產生的原因分類管理。若是合同內的已完工未結算，經營部門要及時找業主計價確權獲得書面簽認單。如果是合同外變更索賠等導致的已完工未結算，則要抓緊時間進行補充協議的簽訂，加大“二次經營”力度，盡快完成審批手續，將已完工未結算款項轉為有效債權。

（四）強化“兩金”過程管控，加大考核力度

由于建筑施工企業建設周期長，施工過程復雜，需要各個部門協同配合才能最終完成項目的整體竣工。所以施工企業應加強過程管控，建立各部門協同配合的長效工作機制。從前期市場投標、成本測算、施工管理到后期竣工結算、清欠催收，企業應從項目全周期進行“兩金”管控。首先，企業要根據施工全過程周期進行預算編制，根據業主資金支付節點和施工進度方案制定資金計劃，使資金流和施工有機聯動，避免出現施工延期或物資斷供情況。其次，企業要建立“兩金”預警體系。實行“兩金”全過程監督管理。可將應收款項和存貨按賬齡、金額進行風險排序，達到較高風險等級時，建筑施工企業應對預警信息進行分析核查以便對下一步工作進行決策，是放緩施工進度還是加快施工進度還是暫時停工。在過程中及時發現風險，使“兩金”壓控從事后管理向事前和事中轉變。

“兩金”壓降工作對于國有建筑施工企業來說不僅是經濟目標也是政治任務。建筑施工企業要在“兩金”管控工作中細化考核目標，嚴格考核力度。一方面要制定明確的量化管控指標，并且要層層分解落實到最基層。不能只停留在管理層，要保證“兩金”壓降落到實處。另一方面，要將“兩金”壓降作為常態化、制度化工作，并將考核指標納入領導的績效考核體系。須知“兩金”壓降是日常工作，而不是專項行動。并做到賞罰嚴明。將責任落實到人，對于執行效果差的領導和單位不僅進行經濟上處罰，還要對負責人進行追責。

（五）開發新思路，多渠道壓降“兩金”

除了以上探討的常規路徑，建筑施工企業還應當借國家“去庫存降杠桿”和深化供給側結構性改革的時機，開創“兩金”壓降新思路。積極通過應收賬款保理業務、資產證券化、保證金保函置換、聘請外部第三方機構清收等方式進行管理，加快變現應收款項。

五、結束語

“兩金”壓降對于建筑施工企業來說是一項長期而艱巨的工作。建筑施工企業應深入細致分析企業“兩金”形成的原因，重視過程管控，將“兩金”壓降工作落實到工程管理的各個階段。創新各種清收方式，調動職工進行全員清收，并將“兩金”管理作為重要考核指標，賞罰分明。要把“壓控兩金就是創收增項”的理念貫徹企業從上到下。在壓降工作中不斷提升管理水平，在激烈的競爭中為自己贏得一席之地。