中概股審計監管取得積極進展

馮然 趙覺珵

事關約兩百家在美上市中企的中美審計監管合作問題近日再次取得積極進展。15日，美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)發布報告稱，確認2022年度可以對中國內地和香港會計師事務所完成檢查和調查，撤銷2021年對相關事務所作出的認定。中國證監會新聞發言人16日表示，歡迎美國監管機構基于監管專業考慮重新作出的認定。

PCAOB15日發布的報告顯示，今年9月至11月，PCAOB的30多名工作人員在中國香港進行了為期9周的現場檢查和調查，這標志著該機構完成歷史上首次成功對中概股的會計師事務所進行底稿審查。不少外媒認為，PCAOB的上述報告消除了100多家中概股的退市風險。PCAOB主席埃麗卡?威廉姆斯也對媒體確認，隨著本次審查完成，“摘牌”倒計時也會重置。

中概股審計監管問題一直備受市場關注。2020年12月，美國國會眾議院通過《外國公司問責法案》，對外國公司在美上市提出額外的信息披露要求。2021年12月，PCAOB發布《〈外國公司問責法〉認定報告》，認定60余家在美注冊的中國會計師事務所“無法完成檢查或調查”，多家中概股公司被列入有退市風險的清單。《華爾街日報》15日報道稱，過去，中國出于國家安全的考慮，曾拒絕接受PCAOB的審計調查，但在美上市的中概股如果連續3年未能提交PCAOB要求的報告，美國證券交易委員會有權將其從美國的交易所摘牌。

今年8月26日，中國證監會了財政部與PCAOB簽署中美審計監管合作協議，將雙方對相關會計師事務所的檢查和調查活動納入雙邊監管合作框架下開展。合作協議主要就雙方對相關會計師事務所合作開展日常檢查與執法調查作出具體安排，約定合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數據保護等重要事項。

16日，中國證監會新聞發言人就中美審計監管合作進展情況答記者問時提到，合作協議簽署以來，雙方監管機構嚴格執行各自法律法規和協議的有關約定，合作開展了一系列卓有成效的檢查周查活動，各項工作進展順利。合作過程中，雙方就檢查和調查活動計劃作了充分溝通協調，美方通過中方監管部門獲取審計底稿等文件，在中方參與和協助下對會計師事務所相關人員開展訪談和I可詢。中方遵守法律法規并參照國際慣例，按照合作協議的約定對檢查和調查所涉底稿文件中含有的個人信息等特定數據進行了專門處理，在雙方依法履行監管職責的同時，滿足了相關法律法規對信息安全保護的要求。

“我們歡迎美國監管機構基于監管專業考慮重新作出的認定，期待與美國監管機構一道，在總結前期合作經驗的基礎上繼續推進今后年度審計監管合作。”發言人表示。

據香港《南華早報》報道，截至今年6月，總共約有168家在美國上市的中國公司接受了15家在PCAOB注冊的中國內地和香港的會計師事務所的審計，總市值約為1.5萬億美元。“此次PCAOB的成功審計對這168家企業至關重要,因為它們現在可以被視為符合美國《外國公司問責法》的要求。”

《華爾街日報》援引分析人士的話稱，如果明年第一季度中國調整經濟政策并實現經濟增長，此次宣布中概股接受審計的聲明才有意義。投資者則認為這是重大利好消息，審查意味著美股市場的透明度將會更高。此外，如果在香港進行的第一輪審計檢查順利進行，會鼓勵更多的中國公司在美國尋求上市，明年將會看到大量積壓的中國公司IPO進入市場。

路透社則分析稱，這是中美關系步入正常的標志。今年8月后，中美關系一度降溫。近期，隨著中美兩國領導人舉行會晤，重啟合作機制，中國做出此舉也是兩國關系升溫的表現。

也有分析認為相關中概股的風險并沒有完全消除。路透社援引埃麗卡?威廉姆斯的話稱,“今天的報告不應以任何方式被誤解為中國內地和香港公司的健康證明。”她同時也表示，PCAOB的工作人員在他們的檢查工作中發現了“許多潛在的缺陷”，并表示具體報告將于明年定稿并公布。

光大證券16日發布的一份研究報告認為，PCAOB此次審計是解決中美審計長期爭端的關鍵一步，中概股退市風險進一步解除，但仍需要持續關注2023年及后續審計合作進展。▲