超30億資金凈流入藥明生物

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，10月13日至10月26日，南向資金呈平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，從成交額來(lái)看，滬港股通合計(jì)成交金額183.58億元，深港股通合計(jì)成交金額147.90億元。

港股通前十大活躍成交股包括騰訊控股（00700）、美團(tuán)-W（03690）、藥明生物（02269）、快手-W（01024）、安踏體育（02020）、理想汽車-W（02015）、小米集團(tuán)-W（01810）、比亞迪股份（01211）、南方恒生科技（03033）、信達(dá)生物（01801）。

龍頭地位穩(wěn)固，加之近期被移出實(shí)體清單、產(chǎn)能擴(kuò)張等諸多利好因素推進(jìn)，藥明生物（02269）順利獲得資金關(guān)注。

藥明生物是全球CRDMO龍頭賦能生物藥，商業(yè)化放量在即。公司以10.30%的市占率占據(jù)全球生物藥CDMO第二位置，僅次于Lonza（18.90%）。公司以其獨(dú)特的\"fol？lowthemolecule\"+\"winthemolecule\"雙戰(zhàn)略商業(yè)模式，持續(xù)擴(kuò)大項(xiàng)目流量池，將進(jìn)一步提升全球市場(chǎng)份額。尤其是單項(xiàng)目附加值高的商業(yè)化訂單數(shù)量快速增長(zhǎng)、海外大藥企收入占比顯著提升，后端”M”生產(chǎn)能力進(jìn)入兌現(xiàn)期，將有力驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。

此外近期有消息稱，藥明生物位于河北石家莊市的生物藥原液八廠（MFG8）已成功啟動(dòng)GMP生產(chǎn)。能夠靈活提供從4000升至20000升不同規(guī)模的商業(yè)化生產(chǎn)服務(wù)，有力地支持公司在四周內(nèi)啟動(dòng)任意項(xiàng)目。

此外，2月8日，藥明生物兩個(gè)子公司被BIS列入U(xiǎn)VL清單，受此影響，當(dāng)天股價(jià)下跌22.7%。但是，無(wú)論從業(yè)績(jī)表現(xiàn)、在手訂單及產(chǎn)能規(guī)劃來(lái)看，公司基本面持續(xù)向上趨勢(shì)未變。2022年H1公司實(shí)現(xiàn)收入同比增長(zhǎng)63.5%，近185億美金的未完成訂單總額和預(yù)計(jì)到2026年的58.8萬(wàn)升產(chǎn)能規(guī)劃，為公司中長(zhǎng)期的持續(xù)高增長(zhǎng)奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

今年10月7日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）官網(wǎng)顯示，9家公司將從“未經(jīng)核實(shí)清單”（UVL清單）中被移除，其中包括藥明生物。

民生證券認(rèn)為，公司被移除UVL清單，釋放了底部反轉(zhuǎn)信號(hào)，將有望改善前期負(fù)面的市場(chǎng)情緒，疊加強(qiáng)勁基本面的支撐。

信達(dá)生物（01801）近期再獲新藥授權(quán)，并且產(chǎn)出新研究成果，吸引資金流入。

近日，禮來(lái)宣布塞普替尼和雷莫西尤單抗均獲NMPA批準(zhǔn)上市，其中塞普替尼獲得NMPA批準(zhǔn)，用于治療轉(zhuǎn)染重排（RET）基因融合陽(yáng)性的局部晚期或轉(zhuǎn)移性非小細(xì)胞肺癌（NSCLC）成人患者、需要系統(tǒng)性治療的晚期或轉(zhuǎn)移性RET突變型甲狀腺髓樣癌（MTC）成人和12歲及以上兒童患者、以及需要系統(tǒng)性治療且放射性碘難治（如果放射性碘適用）的晚期或轉(zhuǎn)移性RET融合陽(yáng)性甲狀腺癌（TC）成人和12歲及以上兒童患者;雷莫西尤單抗獲得NMPA批準(zhǔn)，用于既往接受過(guò)索拉非尼治療且甲胎蛋白（AFP）≥400ng/mL的肝細(xì)胞癌（HCC）患者的治療。信達(dá)生物擁有兩款產(chǎn)品的大陸?yīng)毤疑虡I(yè)化權(quán)益。

近10年，信達(dá)生物已完成約30筆藥品相關(guān)交易（近20筆海外交易），其中近2年通過(guò)licence-in等方式從禮來(lái)、賽諾菲、UNIONtherapeutics等多家藥企引入了10余款海外創(chuàng)新藥物產(chǎn)品，覆蓋ROS1、Bcr-AblT315I、VEGFR2、RET、IL-2等多個(gè)靶點(diǎn)，主要集中在抗腫瘤和免疫領(lǐng)域。

南向資金前20大活躍個(gè)股（2022年10月13日-2022年10月26日）

南向資金凈流向圖（2022年9月27日-10月26日）

今年3月，禮來(lái)和信達(dá)生物達(dá)成協(xié)議，授予后者在中國(guó)大陸進(jìn)口、銷售、推廣和分銷雷莫西尤單抗和塞普替尼獲批后獨(dú)家商業(yè)化權(quán)利，現(xiàn)兩款產(chǎn)品獲批上市，信達(dá)生物將進(jìn)入收獲階段。

此外，10月17日，信達(dá)生物宣布柳葉刀子刊發(fā)表GLP-1R/GCGR雙激動(dòng)劑Mazdutide（IBI362）在中國(guó)超重或肥胖受試者中的多次給藥劑量遞增的1b期臨床研究高劑量隊(duì)列的研究結(jié)果。研究結(jié)果顯示，相對(duì)于安慰劑組，IBI362組（每周一次皮下注射給藥）減重效果顯著，給藥16周后，10mg隊(duì)列中接受IBI362治療的受試者平均體重較基線下降9.5%;給藥12周后，9mg隊(duì)列中接受IBI362治療的受試者平均體重較基線下降11.7%。同時(shí)，接受IBI362治療的受試者BMI和腰圍的下降幅度高于安慰劑組。與同類產(chǎn)品司美格魯肽、Tirzepatide相比，9mg劑量組IBI36212周體重變化率為-11.7%，減重效率超過(guò)既往美格魯肽、Tirzepatide水平，有望成為減重速度最快的GLP-1R類藥物之一