供應鏈融資管理的優化研究

摘 要：隨著經濟全球化，企業面臨的競爭日趨激烈，供應鏈融資管理能夠通過優化供應商和客戶之間的合作關系來優化現金流和降低成本，對企業利潤增長和競爭力的提升具有越來越重要的作用。因此，本文對供應鏈融資管理論述的基礎上，以C公司為例，探討了其供應鏈融資管理存在的問題，并據此提出了整合資源完善組織架構、加強內部風控制度建設、資金集中化管理、培養專業人才隊伍、加快大數據平臺建設等供應鏈融資管理優化策略。

關鍵詞：供應鏈；融資管理；風險

一、供應鏈融資涵義

供應鏈融資是指利用金融機構的資金或信用，為供應鏈上的各個環節提供資金支持或融資服務，促進供應鏈上各方之間的交易與合作，以提高整個供應鏈的效率和穩定性。它主要是通過金融手段，為供應鏈中的供應商、經銷商、零售商等提供資金支持，以滿足其經營資金需求，加強供應鏈中各方之間的信任和合作，從而推動整個供應鏈的發展。常見的供應鏈融資的業務模式包括應收賬款、倉單質押、預付賬款等。通過供應鏈融資，企業能夠快速獲取資金支持，解決短期資金周轉問題，避免因缺乏資金而錯失市場機會或影響生產經營，并能提高企業的信用度和融資渠道，為企業未來的發展提供更多的便利條件。

二、供應鏈融資管理的內容

供應鏈管理是一種基于整個供應鏈網絡的綜合管理模式，其核心是通過合理規劃、組織、控制和協調供應鏈中各個環節的活動。供應鏈融資管理按照其參與主體的不同，可以分為以下三個方面的管理：

（一）基于金融機構的供應鏈融資管理

基于金融機構的供應鏈融資管理，是指企業通過金融機構來獲取資金支持，解決供應鏈中的融資難題，以提高整個供應鏈的效率和穩定性。金融機構作為資金的提供者，通過為供應鏈上的各個環節提供融資服務，幫助企業解決資金短缺、流動性不足等問題，同時通過金融手段來加強供應鏈上各方之間的信任和合作，從而促進整個供應鏈的發展。金融機構提供的供應鏈融資服務包括但不限于應收賬款保理、庫存融資、資產質押融資、貿易融資。

（二）基于核心企業的供應鏈融資管理

基于核心企業的供應鏈融資管理，是指核心企業在供應鏈中擔任主導角色，通過向供應鏈上的中小企業提供融資服務，解決其融資難題，從而提高整個供應鏈的效率和穩定性。在這種模式下，核心企業是業務的核心主體，一方面，可以通過規模效應來降低供應鏈成本，提高效率和盈利能力；另一方面，可以促進產業鏈的協同發展，實現各環節之間的資源共享和優化配置。

（三）基于核心企業的配套企業供應鏈融資協同管理

基于核心企業的配套企業供應鏈融資協同管理以核心企業為中心，通過金融機構的介入，對其配套企業進行融資支持，促進供應鏈的協同管理和優化。其主要目的是為了解決配套企業因為資金周轉問題而導致的生產停滯和交貨延遲問題，從而提高整個供應鏈的穩定性和效率。通過融資協同管理，可以幫助配套企業解決資金難題，保障其正常生產經營，同時也能夠保證核心企業的穩定供應和產品質量。

三、C公司供應鏈融資管理概述

C公司是一家以類金融業務發展為主業的公司，主要致力于基于核心企業的配套企業供應鏈融資協同管理。然而，近年來受宏觀經濟的影響，傳統類融資業務規模不斷萎縮。為了應對市場變化和新形勢，公司在2018年不斷探索新方向，找到了圍繞核心企業上下游提供融資的供應鏈業務，并開發了貨融通、賬融通、證融通等各項產品。

在風險控制上，金融產品部作為項目的直接責任部門，通過收集客戶資料、現場盡調、撰寫報告、項目報批和貸后管理對項目進行全方位的調查和審查，以確保項目能夠符合公司的風險承受能力和投資策略；業務評審委員會對金融產品部門所提交的項目報告進行審查，以確定項目是否符合公司的風險控制標準和投資要求；總裁會負責項目的終審，對已經通過業務評審委員會審批的項目進行最后審查，以確保公司在風險控制方面的決策符合公司的整體戰略和長遠利益；財務管理部門負責項目的資金使用和資金籌劃，確保項目有足夠的資金支持，同時也要防范項目資金的濫用和浪費。在業務流程管理上，公司始終堅持以核心企業為公司業務的主要驅動力和支撐點，為上下游的中小企業提供真實交易基礎上的融資服務。在資金流管理上，回款的方式包括現金回款、銀行承兌匯票回款及商業承兌匯票回款。

四、C公司供應鏈融資管理存在的問題

（一）業務流程存在風險漏洞

一是業務基礎盡調不嚴謹（包括核心企業、供應商及物流企業）。供應鏈融資管理過程中涉及核心企業、供應商和物流企業，這三者既相互聯系也相互制約，C公司在供應鏈融資管理中在對核心企業進行盡調之外，還要對他們的上下游供應商以及物流企業資料進行盡調，了解整個產品的信息是否準確。然而C公司在業務基礎盡調過程中存在對核心企業、供應商和物流企業了解不充分的情況，只依靠單一的信息來源，無法全面掌握其經營狀況、財務狀況、市場競爭力等重要信息，從而影響盡調結果的準確性。同時，沒有深入挖掘核心企業、供應商和物流企業的經營模式、供應鏈關系、產品質量和售后服務等方面的問題，導致盡調深度不足，對風險的識別不全面。

二是核心企業與供應商的道德風險難以把控。核心企業與供應商的合作是長期的，他們之間的交易習慣和模式不易打破，在交易過程中，由核心企業指定發貨，C公司不控制貨物，這意味著核心企業可能無法直接了解供應商的實際業務狀況和貿易情況。在這種情況下，供應商可能會虛構交易背景，通過虛假的交易來騙取資金，從而導致公司投放資金的損失。同時，供應商也可能與其他不良商家串通，通過虛構貿易背景和虛假交易來欺騙核心企業，進而獲取非法利益。

（二）內部風控體系不完善

一是風控流程設計不合理。通過調查發現，風控法務部作為C公司項目第三方部門，本應該全程參與對供應鏈融資業務管理的風險識別和評估，但是在項目開展過程中，在項目前期研究判斷階段僅僅對報告流程進行了簡單的評議，未能給出準確的法律意見，使得C企業難以在第一時間對融資風險進行識別和評估，無法抓住供應鏈融資市場的機會，從而影響公司的競爭力和市場地位。

二是風控制度不健全。目前C公司的風控管理更多關注的是核心企業的財務數據、抵押、質押、擔保等，使企業風控管理的范圍不夠全面，沒有考慮到供應鏈融資管理中的其他重要風險因素，如交貨、驗收、資金流等，因此難以全面識別和控制風險。同時C企業在供應鏈融資管理中僅僅將風控作為評審委員會的參與部門，對風險管理的視野短淺，對風險管理的深度不能進行全過程探究，容易出現漏洞和問題，從而導致風險控制不足，無法保障資金的安全。根據風險管理理論，針對業務的風險管理應當建立健全監督和反饋機制，而C公司目前尚未在風險的預防和識別上建立相應的機制。

（三）資金運行效率低

一是內部資金配置結構不合理。根據對C公司的調查研究發現其供應商和客戶分別擁有自己的賬戶，導致資金流動不夠集中，難以進行有效的資金監控和調配，增加了資金運行的時間和成本。此外，C公司對于銀票、商票的期限管理不夠嚴格，使得自有資金被占用的時間過長，造成了資金的浪費和效率低下。同時，C公司在數據分析和監控方面也存在欠缺，無法有效地預測風險和進行及時干預，使資金管理效率和精度較低。

二是公司外部融資渠道單一。近年來C公司供應鏈業務收入迅速增長，然而在開展供應鏈融資管理的初期也只是依靠短期銀行借款渠道進行融資，后期更因為企業資產質量問題，融資渠道也受到限制，導致外部融資整體規模較小、外部融資渠道單一的現狀。

五、供應鏈融資管理的優化措施

（一）整合資源完善組織架構

供應鏈融資管理中的資源整合與組織架構優化是為了提高企業供應鏈融資的效率和質量，以更好地滿足企業的融資需求。在資源整合方面，企業應該通過整合內部和外部的金融資源，包括銀行、資產管理公司、保險公司等，實現供應鏈融資的協同發展。同時，應該加強對供應鏈上下游企業的合作，構建起一個穩定、可靠的供應鏈融資網絡，從而實現資金流的暢通。完善組織架構方面，企業需要建立一個高效的供應鏈融資管理體系，包括建立專門的融資管理部門或崗位，制定供應鏈融資管理的規章制度和流程，建立完善的融資管理信息系統和風險管理體系，確保供應鏈融資管理的高效運作。此外，企業還需要加強內外部協調，建立有效的溝通機制，確保各個部門之間的協同工作，以便更好地實現供應鏈融資管理的目標。因此，供應鏈融資管理的優化措施中，資源整合和組織架構優化是相互關聯的，需要企業在內部整合資源的同時，通過完善組織架構和流程，建立高效的供應鏈融資管理體系，實現供應鏈融資管理的高效運作。

（二）加強內部風控制度建設

供應鏈融資管理涉及多個環節和參與方，需要建立科學合理的風控制度和規范，以確保各方的合法權益得到保障，同時提高整個供應鏈的效率和透明度。首先，企業需要建立供應鏈融資過程規章制度，明確供應鏈融資申請、審批、貸款發放、還款等各個環節的規定，確保融資管理的全過程合法、透明、規范。其次，企業需要建立供應鏈融資管理流程制度，明確各個環節的工作內容、責任、時限等信息，確保融資管理的高效、順暢。供應鏈融資管理的流程可以根據供應鏈的不同環節分為采購融資、生產融資、庫存融資、銷售融資等各個類型，每個類型的融資管理流程都應該根據企業實際情況進行規定，避免出現不必要的風險因素。最后，企業需要建立完善的流程監控和反饋機制，及時發現和解決流程中存在的風險問題。企業可以通過建立流程監控系統，對融資管理的各個環節進行風險追蹤調查，及時發現存在的問題，并采取相應的措施進行解決。同時，企業還需要建立反饋機制，及時收集用戶的反饋意見，優化流程制度，不斷提高供應鏈融資管理的質量和效率。

（三）資金集中化管理

供應鏈融資管理中的資金集中化管理是確保供應鏈資金流動高效和風險控制有效的重要措施。在實踐中，可以采用多種方式來實現資金集中化管理，如建立統一的賬戶體系、使用供應鏈融資平臺、優化內部資金配置結構和加強數據分析、監控等。其中，建立統一的賬戶體系是實現資金集中化管理的基礎，它可以將各方的賬戶匯聚在一起，更好地控制資金的流動和監控各方的資金流向；使用供應鏈融資平臺可以將資金的流動集中在平臺上，實現資金的快速轉移和管理，同時還可以提供其他的融資服務，如應收賬款融資、庫存融資等，進一步優化整個供應鏈融資的效率；在優化內部資金配置結構上公司應該加強對供應鏈業務回款的管理，盡可能地縮短銀票、商票的期限，減少自有資金的占用。同時，積極尋求票據的再融資渠道，提高自有資金的周轉效率。最后，加強數據分析和監控，可以通過數據分析工具對供應鏈融資的各個環節進行監控和分析，建立風險預警機制，提高資金管理的效率和精度。

（四）培養專業人才隊伍

企業應該將人力資源管理視為支持公司供應鏈融資管理新目標和公司總體戰略布局的重要手段，從制度、培訓、績效評估、激勵機制等方面入手，構建現代企業人力資源管理體系，為企業的可持續發展提供有力保障。首先，企業需要建立完善的人力資源管理制度和規范。制度和規范應該具體明確公司的融資目標和供應鏈管理目標，并與公司總體戰略相匹配。這有助于確保企業的人力資源管理與公司戰略和目標一致，并幫助企業更好地實現供應鏈融資管理目標。其次，企業需要通過培訓，提高員工的綜合素質和專業能力。特別是在供應鏈融資管理領域，企業需要著重培訓員工的金融、法律、財務等方面的專業知識和技能，以便更好地支持公司的融資目標和供應鏈管理目標。最后，企業需要建立有效的績效評估和激勵機制，以激發員工的積極性和創造力，促進員工更好地支持公司戰略和目標。這可以通過建立與供應鏈融資管理和公司總體戰略目標相關的績效指標來實現，并通過激勵機制來激勵員工為公司的成功做出貢獻。

（五）加快大數據平臺建設

隨著互聯網和物聯網技術的不斷發展，企業在供應鏈管理方面可以通過大數據分析技術提供更為準確和全面的供應鏈信息，幫助企業優化供應鏈管理，提高供應鏈效率和質量。首先，企業可以建立數據采集和整合系統，采集供應鏈中各環節的交易數據、物流數據、倉儲數據、信用數據等，通過數據挖掘和分析技術，對這些數據進行整合和分析，深入了解供應鏈各環節的運營狀況、風險情況和潛在機會；同時，通過數據共享和交換，與供應鏈中的其他參與方共享數據，增強供應鏈的透明度和協同能力。其次，建立供應鏈融資風險評估模型，利用機器學習和人工智能算法，對供應鏈中各個參與方進行信用評級和風險評估，從而實現供應鏈融資的智能化和自動化管理。然后基于歷史數據和實時數據，對供應鏈融資風險的預測和預警，提前識別風險點并采取相應的措施。最后，建立供應鏈融資決策支持系統。根據大數據分析結果和模型預測結果，為企業提供決策建議和參考，包括資金規劃、供應商選擇、融資方案設計等，從而實現供應鏈融資管理的優化和提高企業的融資效率及風險控制能力。

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作者簡介：葉平（1979.10-），男，漢族，福建福州人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：供應鏈融資、資金管理。