施工企業工程項目現金流自平衡探究

摘 要：資金好比企業生存和發展的血液。近年來，受內外部環境的影響，施工企業資金問題已經成為其健康生存和有序發展的關鍵因素，應收賬款居高不下、“兩金”指標持續吃緊、融資成本難以管控，給工程項目的正常運轉和施工企業的良性發展造成了不利影響。基于此，加強工程項目資金管理，確保項目資金在自給自足的基礎上實現適當回流，是保證施工生產和企業利益的基礎。本文從實踐出發，論述了施工企業工程項目現金流自平衡的重要性、存在的問題和實現策略。

關鍵詞：施工企業；工程項目；現金流；自平衡；資金管理

引言

在滿足施工企業既定管理目標的基礎之上，通過項目全生命周期資金的有序籌劃與合理管理，確保項目資金能夠維持正常的施工生產和日常管理，實現資金的“自給自足”，并對管理總部“適當回流”資金，支撐企業協同發展，通過工程項目資金的“自平衡”，保障施工項目和施工企業的“供血”能力，是實現施工企業資金管理良性發展的前提。工程項目現金流自平衡對于施工企業來說至關重要。

一、施工項目資金流自平衡的重要性

（一）有效緩解工程項目的資金壓力

資金是工程項目施工生產和項目管理得以正常運轉的基本保障。施工項目只有在資金充足的情況下，才能保證對下履約，并維持管理部門的日常運轉，失去資金保障，項目的生產體系、管理體系都會無法運行。同時，作為施工企業的組成要素，工程項目資金的捉襟見肘會把資金壓力和資金風險傳導給施工企業的總部，造成兩級管理主體在資金管理方面的困境。資金對項目運轉至關重要，同時，也是企業財務管理的核心內容，在缺少資金支撐的情況下，企業的財務管理也會陷于被動局面。施工項目實現資金自平衡，可以滿足施工項目的運轉需要，有效緩解工程項目的資金壓力，與此同時，可以為施工企業管理總部分擔一定的資金壓力，降低企業整體風險。

（二）合理控制施工企業的融資成本

為了緩解資金緊張的情況，工程項目往往通過內部拆借的方式滿足項目的資金需求，維持項目的正常運轉，這樣就把資金管理的壓力轉給了上級組織，在工程項目資金普遍短缺的情況下，資金的內部調劑往往不能滿足施工企業的內部需求，這樣，就只能通過銀行貸款、借款、債券、保理以及其他金融手段籌措資金，再向各項目“輸血”，高額的借款費用和融資成本不僅會侵蝕企業的利潤，還會讓企業的資金管理和管控能力處于被動局面。在極端情況下，還會形成借款還貸等高風險、高成本業務，不僅影響企業資產質量，還潛在難以管控的風險。施工項目資金流自平衡可以合理控制施工企業的融資成本，避免其陷入資金管理的惡性循環。

（三）充分改善施工企業的各項管理指標

施工企業的項目標的一般較大，企業的整體規模相較于其他行業也會比較大，資金存量、現金流量、施工成本等因素會對企業的資產負債率、資金集中度、盈利能力、現金流等關鍵財務指標產生重大影響。項目資金流的自平衡通過項目自身“以收定支”，降低施工項目的資金成本，延緩支付比例，增加存量資產的總額，提升盈利金額，可以達到改善施工企業財務指標的目的，在優化企業資產質量的同時，提升企業的融資能力，改善企業的經濟運行，可以助推企業走向良性循環。

二、施工項目資金管理中存在的問題

在全球經濟整體下滑、國內經濟下行壓力較大的宏觀經濟背景下，國內基建領域現金流緊張、資金管理失效等問題格外突出。同時，二次經營周期較長，施工企業墊資施工的現象普遍存在。目前，施工企業資金管理仍然存在分散粗放、缺少統籌的問題。突出表現在以下幾個方面。

（一）資金集中管理難以發揮作用

由于施工項目分布地域廣泛、管理跨度較大，施工企業的管理觸角往往存在難以抵達要害的問題，在資金管理方面，主要表現為資金難以實現集中管理。為了統籌資金管理風險和降低資金管理成本，施工企業一般對資金實行集中管理，但是，由于施工企業整體財務目標和管理目標與工程項目存在不一致的問題，施工企業資金管理仍然存在局部不集中、個別項目因業主原因無法集中、有些項目因流程繁瑣拒絕集中等情況，難以實際發揮資金集中的集約效應，資金管理“集而不團”現象嚴重，分散的集中管理難以實現集約效應。

（二）資金計劃管理難以落到實處

資金的分散和管理的分散，讓資金計劃難以有效落實，各施工項目對資金整體的籌劃往往缺乏重點和計劃性，任意調整支付計劃、無資金預算付款、資金使用隨意等問題在施工企業是常見問題，這些問題的存在，一方面使得資金管理的統籌難以實現；另一方面，由于計劃管控不嚴格，違規支付、超比例支付、超合同額付款等問題也存在，使得資金舞弊、經濟損失等重大資金管理等風險存在。

（三）資金收付管理缺乏有效內控

在內部控制方面，由于行業特殊性，施工企業實際管理中很難做到“無合同不付款”，缺乏充分合理的依據支付款項、不履行必要審批手續付款、未經結算先行付款等資金管理問題，在一些施工項目仍然存在，在資金收支管理方面缺乏制度、有制度不執行、執行監督不力等造成施工企業資金管理存在較大隱患，施工項目資金流自平衡缺乏有效的內控保障和制度支撐。

（四）資金目標管理缺乏有效考核

目前，施工項目的績效考核往往局限于利潤指標而忽略了資金管理目標，對資金管理缺乏有效考核，造成了很多施工項目賬面盈利卻存在資金缺口的異常現象。資金管理目標與責任目標脫節，未與生產經營考核相結合，造成很多項目經理只重生產、重經營，卻忽略收款和資金管理，施工項目資金流自平衡缺乏優良的管理環境。

三、施工項目實現資金自平衡的主要措施

資金缺口大、資金調劑難等現實窘況迫使工程項目急切需要尋找資金流自平衡的實現方案。施工企業應該充分協調好施工項目和管理總部在資金管理方面的職責和分工，抓住資金“開源”和“節流”兩個重要方面，從招標文件、合同源頭、資金預測、集中管理、計劃管理、平衡收支、債權管理、績效考核等方面精準發力，強化施工組織、計量確認、二次經營、成本管控等具體工作，確保兩級管理主體在資金管理方面協同并進。具體來說，可以采取以下措施：

（一）以標前評審為源頭，防控資金源頭導向

對于施工企業來說，招標文件是施工項目的起點，重點了解和認真分析招標文件中關于開工預付款的說明，施工企業應該注意無開工預付款的項目，意味著項目前期需要進行墊資，在選擇是否投標時，需要依據企業當前的資金狀況和風險承受能力謹慎對待。同時，施工企業在投標前要關注履約保證金是否可以用保函形式替代，盡量通過辦理保函節約現金流。在招標文件中，還有一些其他支付條款，往往會為履約階段項目的資金管理埋下隱患，投標團隊要分析其是否合理，在談判過程中，施工合同約定的付款比例能高則高，并對質保金和質保期條款是否按國家相關規定約定進行審核，并按照能低則低的原則與建設方協商，價格調整方面的條款也要結合項目實際情況和市場現狀，做到“咬文嚼字”。同時，充分做好現場調查對于防范資金風險也極為重要，進一步對工程施工中可能存在的潛在問題做到心中有數，并力爭落實到合同條款中，可以有效避免日后出現不必要的資金支出。

（二）以規范合同為基礎，防范資金基礎風險

施工項目資金的“開源”始于施工合同。因此，從合同具體條款出發，按照相關法律法規的規定，認真商談合同條款，防范資金風險是實現資金流自平衡的基礎和前提。施工企業要以工程項目為起點，自下而上推動現金流自平衡管理機制，項目中標后，項目經理部要組織相關管理部門和業務人員仔細研讀工程設計、概預算資料，做好投標報價工作。要基于與業主簽訂的施工合同，在做好“雙清”工作的基礎上，及時足額收回資金，通過項目資金流“自平衡”方案的策劃和實施，依規合法并合理維持對“供應商”（包括分包單位、物料供應商、周轉材料與物資設備出租方）一定規模的負債，避免下游合同付款比例過高、保證金條款未與主合同同步等問題，在施工過程中給項目資金造成壓力。

（三）以科學預測為保障，確定資金平衡目標

合同簽訂后，施工企業應及時下達標后預算，項目經理部應根據主合同和標后預算對項目的資金整體需求情況進行科學預測，并按照施工計劃、重要生產要素投入計劃、日常管理資金需求等，明確重要的首付款節點，對現金流情況進行預測，妥善安排資金，確定在不同時期資金平衡的目標；同時，要在進度款收款時間、收款比例、保證金清退、收款手續等方面把主合同和下游合同進行對照，進行合法而有效的合同談判，為收款創造有利條件，并以收款作為指定付款計劃的重要依據，從而實現項目資金收入覆蓋各項成本費用資金支出的效果，進而達到項目全生命周期資金收支自平衡管控。

（四）以動態管控為前提，持續改善資金預算

施工企業必須堅持施工項目的資金預算管理，施工企業管理總部財務系統做到嚴格按照計劃使用資金，倒逼制度執行力，提升預算的執行力度。同時，由于工程進度的調整和施工環境的變化，工程項目資金流自平衡的客觀條件也會隨之變化，施工企業要根據外部變化的環境，對資金預算進行動態調整，避免在搶工時期出現資金供應困難，或是在停工期間出現資金閑置等內部不平衡的情況，符合實際情況和客觀理由，適時調整資金預算，才能保證資金預算的科學性和可行性。另外，施工企業管理總部也要建立資金預算體系，在建立施工企業和工程項目兩級資金預算管理體系的基礎上，以資源配置為基礎，關注各施工項目的施工生產和資金存量，掌握施工項目全生命周期、年度、重要施工節點的資金收支計劃，高效調度資金資源，通過資源的內部流動，提升施工企業整體的資金使用效率。

（五）以平衡收支為原則，規范資金收支業務

以收定支是指工程項目按照收款情況確定付款計劃并對下付款的管理方式，是施工企業避免墊資生產和資金缺口的有力措施。因此，施工項目的資金支付計劃要嚴格按照業主付款的情況進行確定，并在下游合同中做出合理約定，對應主合同的收款條款，明確對下游單位的支付比例、付款期限等具體內容，并在供應商選擇時，把資金實力、風險承擔能力作為重要的參考指標和考核事項。優化資金支付方案，盡量在合理合法的前提下，實現對下游企業資金的緩付，可以在一定程度上緩解施工項目的短期資金壓力。但是，施工企業也要在執行合同條款的前提下掌握好支付節奏。

（六）以清收清欠及降“兩金”為重點，實現資金應收盡收

應收賬款和兩金壓降是施工企業正常運轉和長遠發展的重要因素。施工企業應充分認識清收清欠及降低“兩金”的重要性，統一思想，加快應收款項向資金、存貨、收入轉化的速度。從本質上講，應收賬款管理是施工企業緩解資金壓力和實現現金流自平衡的根源，收款不及時、拖欠款金額大是施工企業資金周轉難的根本原因。施工企業要做好工程款的及時收回，在項目管理過程中，項目經理部要通過及時確認債權、及時辦理項目驗工計價、及時催收工程款、及時清退保證金等措施，努力為收款創造條件，做到應收盡收。同時，對于存在拖欠款的施工項目，施工企業應該認真分析原因，采取“一案一策”，有針對性地制定清收清欠策略，必要時，通過三方抵賬、法律清欠等措施避免應收賬款損失的產生和擴大；施工企業還要制定零庫存機制，做好相應物資的采購預算，避免提前備貨、過量備貨產生的資金占用和儲存成本的增加。以清收清欠及降“兩金”為重點，加強施工項目的統籌協調和精細管理，把指標落實到責任人，形成上下互動、有序銜接的有效機制，才能確保資金良性回籠。

結語

工程項目資金流自平衡是工程項目良性運轉和施工企業健康發展的重要因素和根本保障。施工企業要從管理總部和工程項目兩個主體，緊抓“收支兩條線”，強化項目全生命周期現金流管控和企業資金資源的統籌協調，以實現各層級正向經營性現金流為管理目標，從標前評審、合同條款、計劃管理、內部控制、績效考核等管理角度持續發力、合理施策，才能有效提升施工企業資金管理效率，防范施工企業資金管理風險，確保施工企業實現工程項目和管理總部兩個主題的資金流自平衡，才能及時、精準地發現工程項目在運行管理中出現的問題，為糾正問題、改善管理贏得時間和資源，達到以資金為抓手，從根本上維護施工企業有序發展的目標。

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