出資型擬上市原始股受賄案認定的思路評析

● 胡鋒云/文

一、問題的提出

司法實踐在處理涉股受賄案件時一貫參照《全國法院審理經濟犯罪座談會紀要》（以下簡稱《紀要》）和《關于辦理受賄刑事案件適用法律若干問題的意見》（以下簡稱《意見》）的規定，以行為人取得股份時是否足額支付對價來判斷罪與非罪，并嚴格區分受賄數額與孳息的認定。但自李鐳受賄案被中紀委作為典型案例披露以來，以公職謀私利的新手法“一手批扶持資金、一手購買原始股”［1］《不收現金收股權 聰明反被聰明誤——深圳市發改委原處長李鐳違紀違法案剖析》，中央紀委國家監委網 http://www.ccdi.gov.cn/yaowen/201902/t20190201_188179.html，最后訪問日期：2022年4月12日。開始進入刑事司法視野。李鐳并非空手套白狼式免費或低價收受他人原始股，而是實際出資購買，交易當時殊難體現權與錢的直接交換，雙方意指原始股上市后的巨額增益。該案判決顯示法院并未先行考察案涉股權交易時價值，而徑行以被告人實際收益扣除原出資額來計算犯罪數額，以至于并無孳息認定空間。其后，多起案件以相似裁判進路予以認定。［2］參見曹某受賄案，安徽省馬鞍山市中級法院刑事裁定書（2021）皖05刑終41號；劉某受賄案，安徽省無為縣人民法院刑事判決書（2020）皖0225刑初179號；郎某受賄案，安徽省淮南市中級人民法院刑事判決書（2020）皖04刑初4號。

自此，擬上市原始股受賄案的處理呈現出兩種迥然不同的認定思路：以足額出資為判斷標準的傳統型進路，和以實質獲益為判斷標準的突破型進路。本文將結合典型案件，逐一考察評析兩種進路的得失，并以此探求更為妥當的裁判進路。……