全球生活用紙市場展望

Esko Uutela 博聞銳思商務咨詢（北京）有限公司

1 近期全球生活用紙市場概況及展望

2021年全球生活用紙消費量為4,300萬t。中國繼2014年超過西歐的市場規模后，在2021年超過了北美，成為了全球第一大生活用紙市場，北美、西歐位列第二、第三。2021年，亞洲（包括中國、日本、亞洲遠東、近東和中東）在全球生活用紙市場的份額上升到41%（2014年僅35%），且這一趨勢會持續（見圖1）。

圖1 2021年全球各區域生活用紙消費量

全球生活用紙市場在2009年金融危機前一直保持相對穩定的增長，近年增長強勁。2018年由于中國經濟增長放緩導致全球整體生活用紙需求增長降低，但2019年中國強勁增長推動全球市場需求增長達到4.3%。2020年，在疫情刺激下全球生活用紙消費增速達5.85%。據Fastmarkets RISI預計，如果對中國的預測是正確的，2021年全球生活用紙消費量將呈現零增長（見圖2）。

圖2 全球生活用紙市場增長情況

2019年中國生活用紙消費量增長8.8%，推動了全球生活用紙市場的增長。2020年北美生活用紙消費量增長強勁，增長率超8%，同時，除日本消費依舊平淡外，其他地區的增長均加速。2021年初步數據顯示，許多地區在經歷了2020年的繁榮后市場出現低迷，其中北美生活用紙市場消費量下降超6%，但整體上仍高于2019年，日本、大洋洲、西歐出現了負增長（見圖3）。

圖3 2018—2021年全球各區域市場消費量增長情況

2011—2021年中國是全球生活用紙消費量增長的主要驅動力，占45%。北美市場位列第二，占13%，亞洲遠東和拉丁美洲在這十年間分別增長約120萬t。歐洲的增長主要集中在東歐（見圖4）。

圖4 2011—2021年估計生活用紙消費量增長量

2020年由于消費者囤貨熱情高，全球生活用紙消費量增長明顯，2021年消費量增長較弱，但未來長期趨勢樂觀。疫情增強了人們的衛生安全意識，有利于生活用紙市場的發展，尤其是擦手紙市場，未來擦手紙將會比烘干機更受歡迎（見圖5）。

圖5 2009—2024年全球生活用紙市場情況及預測

2 美洲生活用紙概況及展望

2020年北美生活用紙市場在疫情影響下，由于家庭囤積，需求大幅增加，居家用生活用紙消費量增長16%，由于人員流動減少，居家外用產品消費量下降8%。2020年，北美生活用紙總消費量增長8.2%，2021年下降6.5%，但整體消費量仍高于2019年（見圖6）。

圖6 2003—2021年北美生活用紙消費量增長情況

2020年疫情對北美生活用紙消費有明顯的促進，盡管居家外用市場有所下降，但整體消費量仍保持了8%的增長。2021年消費量下降，因為大家都在消耗庫存，然而居家外用市場有所恢復。據Fastmarkets RISI預計，2022年北美生活用紙市場將恢復到長期增長的趨勢中，一直持續到2023—2025年，但增長率低于2016—2019年（見圖7）。

圖7 2019—2025年北美生活用紙市場需求情況及預測

2020年北美市場生活用紙消費超出預期，在高進口量的同時，有超20萬t產能投產。2021年北美生活用紙市場產能幾乎沒有變化。

2022年，受Georgia-Pacific關停影響，雖有4臺新紙機投產，但產能變化不到2萬t。2023年，目前只有1臺新紙機計劃投產。2024年，有2臺紙機計劃投產。

2020年，北美生活用紙市場凈進口量超80萬t。2021年受運費上漲和集裝箱短缺影響，凈進口量下降約30萬t。預計北美生活用紙市場凈進口量在未來幾年會繼續增長，但增速較緩（見圖8）。

圖8 2011—2025北美生活用紙貿易情況及預測

2020年北美生活用紙市場產能大幅增加，開工率達到了近15年最高水平，超過97%。2021年開工率下降到92%，但后續開工率將逐步恢復到94%～95%（見圖9）。

圖9 北美生活用紙凈增產能＊和開工率

2020年新冠疫情對拉丁美洲生活用紙市場的影響是積極的，但表現并不明顯。很多工廠受疫情防控影響開工率不足，而消費者的購買力同樣受到了疫情肆虐的負面影響。2021年，拉丁美洲生活用紙市場出現下滑，但預計2022—2023年市場將再次回歸增長的軌道（見圖10）。

圖10 2017—2024拉丁美洲生活用紙市場產能情況及預測

2020年疫情影響和項目延期使得拉丁美洲生活用紙市場開工率小幅增長到76%，但2021年消費低迷，開工率下降到74%。疫情阻礙或推遲了新項目的進展，所以目前公布的新項目比2014—2019年減少（見圖11）。

圖11 2005—2023年拉丁美洲的生活用紙凈增產能、開工率情況及預測

3 歐洲生活用紙概況及展望

2006—2021年，東歐生活用紙平均消費增長率超過了5%，而西歐生活用紙平均消費增長率不到1%。2021年西歐的生活用紙消費量約700萬t，在整個歐洲占比最大。東歐生活用紙消費量僅250萬t，略高于整個歐洲的1/4。但東歐市場的高增長率正使得其與西歐的差距逐步縮小（見圖12）。

圖12 2006—2021年歐洲生活用紙消費量

新冠疫情使西歐的生活用紙需求在2020年出現新高峰，增長了2.1%，但仍低于北美的增長。零售商的衛生紙銷售額創新紀錄，線上銷售額翻了一番。2021年，受家庭囤貨逐步消耗影響，初步預計西歐生活用紙消費量增長將比2020年低1.5～2.0個百分點。但未來幾年，市場會回歸到增長的軌道，居家外用市場也將逐步恢復（見圖13）。

圖13 2017—2024年西歐生活用紙需求增長率情況及預測

2021年，西歐幾乎沒有新增的產能，需求走弱使得開工率下滑，預計2022年將有所好轉。2022年西歐生活用紙市場新增產能將超過10萬t。預計2023—2025年仍有35萬t的新產能，到2025年產能利用率將下降到84%左右（見圖14）。

圖14 2009—2025年西歐生活用紙市場的凈增產能、開工率情況及預測

在東歐，2020年生活用紙消費量受益于消費者囤貨影響有所增加，但是幅度不大。2021年，一些國家出現了負增長，尤其是發達國家，所以平均增長率很低。目前受烏克蘭戰爭影響，前景并不樂觀，未來走勢主要取決于沖突持續的時間。基于戰爭不會持續太久的假設，預計2022年需求下滑，2023年實現正常化（見圖15）。

圖15 2017—2025年東歐生活用紙需求增長率情況及預測

圖16為東歐各個國家生活用紙消費量增長情況。波蘭消費量增長最多，其次是羅馬尼亞，俄羅斯受戰爭的影響增長溫和。未來的市場很大程度上取決于戰爭持續時間以及如何結束。波蘭的生活用紙市場正快速接近歐洲的水平，而且質量升級仍在持續。羅馬尼亞、匈牙利和捷克也處于良好的增長階段。烏克蘭的發展將依賴于沖突的持續時間。

圖16 2021—2026年東歐生活用紙消費量增長情況及預測

2015年，東歐生活用紙市場受新投資和需求增速放緩影響，開工率大幅下滑，2016—2020年，需求增長強勁且凈貿易幾乎為零，雖出現一些波動，但整體趨勢向上。2021年，需求增速放緩導致開工率下降。2022—2023年的大量投資將導致開工率持續走低（見圖17）。

圖17 2009—2025年東歐生活用紙市場的凈增產能、開工率情況及預測

4 亞洲（除中國）生活用紙市場概況及展望

中國在亞洲市場占主導地位，占總消費的62%以上，亞洲遠東地區是第二大地區，其次是日本。近東及中東的生活用紙市場發展良好，預計很快會超過增長緩慢的日本市場（見圖18）。

圖18 2021年亞洲生活用紙市場情況

2011—2021年日本生活用紙市場增長緩慢，平均增速僅為0.8%。生活用紙的消費量每年都有變化，十年間整體增長了15萬t。到2025年，生活用紙市場將保持緩慢增長，預計平均年增速為0.5%。人口總數下降和老齡化是影響日本生活用紙市場增長的主要因素（見圖19）。

圖19 2021—2025年日本生活用紙需求增長情況及預測

日本是生活用紙凈進口國家，大多數進口來自于中國（成品，主要是面巾紙）和印度尼西亞（原紙）。在過去三年，凈進口已經超過了20萬t（見圖20）。

圖20 2011—2021年日本生活用紙市場貿易情況及預測

油價與政治的不穩定導致經濟波動，從而影響生活用紙的消費增長。近期遠東及中東生活用紙市場，受全球經濟和沙特阿拉伯的衰退影響，需求增長放緩。新冠疫情對遠東及中東2021年的生活用紙市場需求仍有積極的作用。但由于購買力下降，消費增長較前幾年有所放緩（見圖21）。

圖21 2010—2025年近東及中東生活用紙市場變化情況及預測

除中國大陸和日本外，亞洲前五大市場（包括韓國、土耳其、印度尼西亞、沙特阿拉伯和中國臺灣）占總需求的1/2。印度雖然擁有13億龐大的人口數量，但需求僅占4%，市場份額比伊朗、泰國、馬來西亞和越南都要小（見圖22）。

圖22 亞洲（除中國大陸和日本）生活用紙市場

亞洲遠東的生活用紙市場（不含中國大陸和日本）在2011—2021年以每年5%的速度強勁增長，總量增長約120萬t。預計到2025年，生活用紙消費量增長速度將有所放緩，2021—2025年平均年增速為4.0%（見圖23）。

圖23 2021—2025年亞洲遠東生活用紙市場增長情況及預測

目前印度尼西亞是全球三大生活用紙出口國之一，僅次于中國和意大利。2020年，印度尼西亞生活用紙出口量達91萬t。出口產品以原紙為主，占印度尼西亞生活用紙總出口量的93%（見圖24）。

圖24 2015—2021年印度尼西亞生活用紙出口增長情況

總體來說，亞洲遠東生活用紙開工率一直處于較低水平。近期印度尼西亞和其他國家的大量投資導致開工率進一步下滑。區域貿易數據顯示，2019和2020年貿易順差約30萬t，2021年,由于全球需求低迷、競爭激烈以及物流問題導致國際貿易減少，貿易順差下降到7.6萬t（見圖25）。

圖25 2008—2024年亞洲遠東生活用紙凈增產能和開工率情況及預測

5 結論

2020年全球生活用紙消費量增長創新高，達5.9%。據Fastmarkets RISI初步測算，2021年全球生活用紙增長幾乎為零。

中國和印度尼西亞受益于疫情刺激下需求的增長，2020年出口量均有增加。但2021年，物流的不暢導致出口減少，全球貿易量下降了50萬t。

全球來看，目前亞洲有較好的增長前景，而拉丁美洲在未來幾年將受到疫情的影響。西歐的增長有限，東歐由于烏克蘭戰爭而蒙上陰影。然而，近期仍有很多新項目公布，如果項目都按目前的計劃如期進行，后期將會出現產能過剩的問題。

隨著新產能的不斷投放，競爭變得越來越激烈,未來將會有更多公司被淘汰出局。