互聯網消費金融信用風險管理研究

付宏杰 阜新市自然資源事務服務中心

隨著我國經濟結構的不斷調整及行業轉型升級步伐的日益加快，“擴大內需，促進消費”成為推動經濟發展、改善經濟活力的有效舉措。與此同時，隨著淘寶商城、天貓平臺、京東商城、抖音商城等線上消費的強勢崛起，互聯網消費形式悄然興起，甚至成為主流消費形式。在此背景下，互聯網消費金融行業應運而生，致力于為消費者提供消費信貸等金融服務，現已憑借著操作便捷、安全性強等一系列優勢受到消費者的認同和青睞。但是消費金融的高度傳播性、虛擬性等特性加劇了風險的嚴峻程度，消費金融行業在發展過程中過度授信、多頭共債等相關問題逐步顯現，造成互聯網消費金融信用風險頻生，在一定程度上影響了社會經濟的穩健發展，也不利于社會安定和諧。

一、互聯網消費金融發展概況

（一）互聯網消費金融的涵義

互聯網消費金融是指信用貸款業務，通過互聯網平臺降低借貸業務的審批難度，并精簡審批流程，讓消費者更容易、更快速借貸到所需的資金，使其資金需求得到有效滿足。如今，互聯網消費金融的借款與還款均支持線上辦理，其業務流程如圖1所示。

圖1 互聯網消費金融借貸流程示意圖

（二）互聯網消費金融的發展情況

當前，互聯網消費金融保持著強勁的發展勢頭，參與主體日益豐富，無論是傳統商業銀行，還是消費金融企業，抑或是電商平臺，紛紛推出各種各樣的金融產品、消費金融服務，為人們購買網絡商品、申請借貸服務等提供了極大的便利。互聯網消費金融發展呈現出如下特點：

第一，我國消費滲透率上升空間大。受新冠疫情影響，互聯網消費市場受沖擊較大，但隨著新冠疫情的逐漸好轉，國民經濟繼續保持恢復態勢，互聯網消費需求將逐步回升[1]。據統計，2021年中國互聯網消費金融行業放款規模達到20.2萬億元，余額規模達到5.8萬億元，預計到2022年，中國互聯網消費金融行業放款規模會在當前基礎上進一步擴大。

第二，消費金融市場潛力巨大。據統計，我國在消費信貸/消費支出比例較低，大約只有16%，而美國則基本保持在30%的水平。在消費信貸/GDP方面我國也不容樂觀，只有7%，而美國則基本上達到了20%。不過考慮到我國人口規模龐大，筆者相信消費金融市場發展空間廣闊。

第三，互聯網金融市場的競爭更加激烈。得益于線下雄厚資金的支持，越來越多的企業、電商巨頭等涌入互聯網消費金融市場，以互聯網技術為支撐推出各種各樣的線上個人金融服務產品，比如，平安銀行推出的將信用卡、個人消費和信貸融為一體的“橙e貸”、支付寶平臺推出了“螞蟻花唄”等，中國互聯網消費金融的參與主體變得更加豐富，市場競爭日益激烈。

第四，風險管理面臨較大挑戰。作為互聯網經濟發展到一定水平的產物，互聯網消費金融行業發展時間比較短，各方面還不是很完善，配套監管機制也不健全，風險管理面臨嚴峻挑戰。所以，有關部門需要完善征信制度，構建成熟合理的征信體系[2]。

二、互聯網消費金融發展過程中面臨的主要風險

（一）消費者信用風險

我國的征信體系不完善，無論是線上，還是線上，都未形成良好的信用環境，為個人消費貸尤其是互聯網消費貸埋下了巨大隱患。有數據表明，截至2020年12月底，征信系統共收錄11億自然人、6092.3萬戶企業及其他組織；其中，收錄小微企業3656.1萬戶，個體工商戶1167萬戶。2020年5月，二代征信系統正式上線運營，全面提升了數據采集能力、產品服務能力、系統運行性能和安全管理水平，目前已推出互聯網查詢、銀行App查詢等多種查詢方式。銀行及消費金融企業能夠通過征信系統對消費者的征信情況進行驗證和信用判斷，而電商平臺則無法通過征信系統進行驗證，只能根據客戶的消費記錄、自由征信平臺等獲取少量的信息，難以對客戶的信用情況做出準確合理地判斷，造成消費者信用風險較大。

（二）法律及監管風險

近年來，我國互聯網消費金融行業保持著強勁的發展勢頭，但是該行業發展時間并不長，監管政策及法律機制不完善，由此引發了不容忽視的法律及監管風險。

1.法律風險

截止到目前，我國陸續出臺了《消費金融公司試點管理辦法》《關于表達對消費金融領域金融支持的指導意見》等相關法律法規，不過它們并不是針對互聯網消費金融而制定的專項法律法規，只是存在一定關聯。因此現行法律法規無法及時發現并懲處一些金融機構鉆法律漏洞進行的違規操作及消費者惡意拖欠借款的行為，從而引起風險[3]。

2.監管風險

我國監管部門尚未針對互聯網消費金融制定嚴謹清晰、完善合理的監管制度，并且存在著多部門監管職能交疊的情況，不利于互聯網消費金融規范有序發展，由此引發風險。

（三）信息技術風險

技術風險指的是互聯網金融消費過程中由于技術不完善、存在技術漏洞、安全技術不可靠等被別有用心的人篡改數據、竊取客戶信息、刪除用戶并令用戶或者平臺蒙受一定損失的風險。人們切勿盲目崇拜信息技術和互聯網技術，要深刻認識到，任何事物都有兩面性，信息技術亦是如此，它可以為人們創造豐厚的收益，也會令人蒙受慘重損失。所以，在發展互聯網金融消費的過程中，有關企業一定要注重對信息技術風險的防控[4]。

（四）機構流動性風險

在互聯網消費金融業務發展方面，金融機構扮演著不可或缺的重要角色。但是如果未在限定時間內完成融資目標或者資金周轉不靈，那么金融機構就有可能面臨嚴峻風險，因資金流動性變差而陷入困境甚至是破產的境地。從2019年起，很多P2P平臺“爆雷”，有的宣告破產，有的直接跑路，導致平臺用戶蒙受慘重損失。在實踐中，金融機構面臨的風險主要源于資金流動性變差，為滿足平臺用戶的短期投資需求，金融機構通常會將一些長期項目分解為多個短期項目，譬如，將1年期投資項目分解為12個1月期投資項目，這樣不僅能夠提高融資效率，還能夠提高平臺人氣，吸引更多用戶入駐平臺。但是需要注意到，期限錯配極易引發流動性風險，如果短期投資者的數量不斷降低，抑或是原有投資人退出項目、退出平臺，那么以新償舊的模式就會成為導致機構資金短缺的隱患，甚至會使其破產、倒逼。經營理念落伍、風險管控水平低等也容易令金融機構面臨操作風險。

三、互聯網消費金融信用風險管理策略

（一）政府層面：做好立法工作，加大監管力度

在互聯網消費金融信用風險管理方面，政府承擔著不可推卸的責任，也是風險管理的重要主體之一。政府應增強職能履行意識，一方面需要出臺專項法律政策，為互聯網消費金融信用風險管理提供依據和保障；另一方面需要完善監管體系，加大監管力度，盡可能地減弱和規避互聯網消費金融信用風險。

1.出臺專項法律政策，為互聯網消費金融信用風險管理提供依據和保障

第一，出臺專項法律，完善相關規范。對于正處于摸索發展時期的互聯網消費金融，我國政府可在借鑒他國成熟范式及成功經驗的前提下，立足于本國實際發展情況，健全法律規范，盡可能地消除互聯網消費金融法律方面存在的漏洞。比如進一步健全和優化《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》《消費金融公司試點管理意見》《消費者權益保護法》，以立法的形式對互聯網消費金融的發展內容、發展形式、各相關主體應盡的責任和義務等進行充分明確，一方面可以為互聯網消費金融信用風險管理提供依據和保障，另一方面能夠為保障消費者、互聯網消費金融平臺的正當權益提供法律依據，規避和減弱互聯網消費金融信用風險，將其造成的不良影響及損失控制到最低[5]。

第二，制定關于互聯網消費金融行業的細則條例。在對我國互聯網消費金融行業進行調查分析后發現，我國目前既沒有出臺專門的法律政策額，也沒有制定詳細嚴謹的細則條例，只是發布了一些部門規章制度文件，不僅法律效力比較弱，也難以起到較強的約束性。所以，當前亟待制定關于互聯網消費金融行業的細則條例。我國相關部門需要加強對互聯網消費金融行業的關注、調研及分析，在準確把握其行業性質、行業特點的基礎上科學合理地預測其發展趨勢，基于此制定嚴謹科學、合理可行的專業性條款。相關法律法規需要對互聯網消費金融的經營范圍進行清晰明確地界定；對金融平臺催收不良貸款進行合理賦權，同時對其催收流程、催收方式等進行明確規定，嚴禁出現暴力催收、恐嚇催收的情況。另外，我國立法部門應盡快制定個人破產法，規定消費者無法按時償還債務時可以只承擔有限責任而不需要承擔無限責任，以免消費者由于債務問題而致其基本生活無法得到有效保障。這樣不僅能夠保障消費者的基本權益，也能夠在一定程度上促進互聯網消費金融平臺加強對各類借貸申請的嚴格審批，從而推動互聯網消費金融行業良性發展。

2.加強個人征信體系建設，強化監管與懲處，防控互聯網消費金融信用風險

我國政府部門一方面需要通過先進強大的信息技術、互聯網技術、大數據技術等技術手段完成個人征信系統，盡可能地實現對國內各地民眾信用信息的收錄、信用情況的評估；另一方面需要加強對互聯網消費金融機構的監管，督促其依法運營、合法放貸，形成穩健良好的互聯網金融發展局面。

首先，我國相關部門需要制定一套完善科學、嚴謹可行的監管法律文件，為各地監管部門履行監督職能、監管互聯網消費金融機構提供重要依據。

其次，我國相關部門應完善財務信息披露機制，嚴格要求互聯網消費金融機構按照最新政策及規定定期公布其運營情況，凡是未按照規定披露財務信息或者在經營過程中存在違法違規行為的機構，都應受到相應地懲處，情節嚴重者不僅撤銷其運營資格，還要依法追究法律責任。

（二）互聯網消費金融機構層面：完善風險控制體系，加強專業人才培養

1.完善風險控制體系，實現對各類風險的持續追蹤和全面監管

互聯網消費金融機構需要從思想上認識到加強風險管理的重要性，在借鑒西方國家成熟經驗和成功范式的基礎上構建功能強大且準確度高的信用風險評估模型，通過模型對收集到的客戶信息進行自動整合、統計和分析，最終評估出客戶的信用等級。同時，金融機構應不斷完善風險控制體系，形成事前預防、事中監管、事后彌補的全過程風險管理體系，以此實現對各類風險的持續追蹤和全面監管。

2.加強專業人才培養，提升互聯網消費金融信用風險管理力量

打造一支專業能力突出、風險意識強、綜合素質水平高的人才隊伍不僅能推動互聯網消費金融方面的運營工作有條不紊地正常開展，還能促其工作效率與質量全面提升。本文認為，金融股機構在進行信用風險管理時，可從下述幾方面入手建立一支專業化、高效化的現代化金融人才隊伍，為獲得良好的信用風險管理成效提供強大的人才支持[6]。

第一，金融機構應積極引入新人，采取校園招聘、社會招聘等多種方式吸引人才，提高準入條件，嚴格審查應聘者的資質與條件，只招收符合要求、能力突出、素質水平高的金融人才，禁止招入“關系應聘者”，務必要從根本上保證人才的專業性，從而保證互聯網消費金融運營工作高效全面地開展。

第二，定期組織培訓活動，通過培訓促使金融人才深入理解國家最新相關政策及精神，革新金融運營思想，與時俱進地調整信用風險管理模式，由此獲得令人滿意的信用風險防控成效。

（三）消費者層面：塑造全民信用理念、避免投機心理

1.培養消費者形成理性健康的消費觀

在現實中，相較于中老年人，年輕人更容易出現違約的情況，一方面是因為攀比心理，另一方面是存在超前消費的情況。鑒于此，本文認為，有必要加強對年輕人的引導和教育，在其申請貸款時，金融機構應要求客戶如實填寫個人收入、消費情況等信息，在此基礎上為其設定一個比較安全的借貸額，這樣既能夠促進客戶清醒地認識個人經濟能力、消費能力，也能夠引導客戶根據個人消費能力理智消費、適當消費，促其形成健康積極的消費觀，以防其由于高額超前消費而陷入信用風險。

2.提高消費者信用風險認知水平

互聯網消費金融產品其實是互聯網信用金融工具的一種，目前，它已廣泛深入地滲透至人們的工作、生活之中信用成為人們身份的第二證明。所以，在信用消費方面，消費者一定要保持理智，正確認識到不及時還款的危害性，同時，要增強安全意識，避免被不法分子欺詐、欺騙。

結語

綜上所述，對于互聯網消費金融信用風險，應從政府、金融機構、消費者三個維度入手探討風險管理策略，其中，政府一方面需要出臺專項法律政策，為互聯網消費金融信用風險管理提供依據和保障，另一方面要加強個人征信體系建設，強化監管與懲處，防控互聯網消費金融信用風險；互聯網消費金融機構需要完善風險控制體系，實現對各類風險的持續追蹤和全面監管，也需要加強專業人才培養，提升互聯網消費金融信用風險管理力量；與此同時，消費者要塑造全民信用理念、避免投機心理，養成理智消費、合理消費的理念及習慣，切勿與他人攀比，更不可過度超前消費，由此實現對互聯網消費金融信用風險的全面防控。