第五屆新財富最佳投資顧問評選近4萬券商投顧參評，獲獎者僅占千分之二

張天倫

2022年，面對A股復雜的走勢，券商投資顧問的工作難度大幅提升，為客戶提供優質理財產品及高品質服務的價值逐漸顯現。面對券商財富管理轉型過程中提升投顧隊伍專業能力的強烈訴求，基于科學評價機制展開的新財富最佳投資顧問評選愈發受到券商及投顧職群的重視。

2022年5月啟動的第五屆新財富最佳投資顧問評選，共吸引92家證券公司的38813名投顧參評，占職群總人數的比例已超5成。經過投資管理能力、服務能力的綜合評價，來自26家券商的83名投顧最終脫穎而出，榮獲本屆“新財富最佳投資顧問”稱號。本屆獲獎者占全部參評者的比例僅為0.21%，獲獎難度繼續提升。

為提升投顧對ETF產品的重視力度及配置能力，本屆評選首次推出“新財富最佳ETF配置獎”。同時，基于對投顧擇時、選股、選基能力的觀察，以及在朝陽永續Go-Goal投顧社區的創作力與影響力等維度，新財富還分別頒發了“新財富Go-Goal股票交易最優選股獎”“新財富Go-Goal股票交易最佳擇時獎”“新財富Go-Goal公募配置收益獎”“新財富Go-Goal最佳KOL獎”。

參評投顧占職群總人數比例已超五成

第五屆評選自2022年5月24日開啟報名，至5月31日，共有92家券商的38813名投顧報名，參評投顧數相較第四屆評選增長29.84%，較2018年的首屆評選增長187.55%（表1）。其中，男性占比為57.58%，女性占比為42.42%。

表1 ： 新財富最佳投顧評選參評人數及券商數

數據來源：朝陽永續，新財富整理?

值得一提的是，本屆評選對投顧職群的覆蓋率實現了大幅度的跨越，參評投顧人數占全行業投資顧問的比例達到54.96%，較第四屆評選提高了近8個百分點，首次突破五成大關（圖1）。

圖1 ：新財富最佳投顧評選覆蓋率

數據來源：choice、朝陽永續，新財富整理

從報名數據看，積極參與第四屆評選的券商，在第五屆評選中依舊保持極高的熱情，第五屆參評投顧人數最多的5家券商，與第四屆排名一致。其中，廣發證券參評投顧人數為4010人，排在第1位，中國銀河證券、中信建投證券、方正證券、興業證券排在第2-5位，參評投顧人數分別為3421人、3097人、2305人、2107人，幾乎全員出動（表2）。

表2 ： 第五屆新財富最佳投資顧問評選參評投顧人數TOP15機構

數據來源：Wind，新財富整理

與此同時，相較第四屆評選，本屆評選中眾多券商的報名率實現大幅提升。一方面，本屆報名率在80%及以上的券商數量達到21家，較第四屆增加了8家；另一方面，結合中國證券業協會及第五屆評選的報名數據考察，投顧人數排名前10的券商中，有7家券商的報名率在50%以上，相較第四屆評選增加了3家，分別為國泰君安證券、國信證券、申萬宏源證券（含申萬宏源證券西部，表3）。

表3 ：第五屆新財富最佳投資顧問評選報名率高于80%的券商

數據來源：朝陽永續、中國證券業協會，新財富整理（投顧總人數截至2022年5月31日）

報名的38813名投顧分布于全國31個地區（表4）。其中，廣東、上海、浙江參評投顧人數最多，分別為6038人、2637人、2601人，三地的參評投顧占比合計為29.05%，較上年提升0.73個百分點。廣東、上海、湖北、浙江、山東5個區域的參評投顧人數增長最多，分別達到1593人、644人、581人、574人、561人。

表4 ： 第五屆新財富最佳投資顧問評選參評投顧的區域分布

在財富管理轉型趨勢下，券商及投顧對提升專業能力的訴求愈發強烈，新財富也依托平臺優勢，在各個區域積極搭建投顧業務發展交流平臺。評選期間，新財富聯合富國基金、朝陽永續，相繼在杭州、佛山、長沙、濟南、合肥等地舉辦區域“玩轉ETF投顧沙龍”，邀請明星投顧及公/私募領域專家就財富管理、資產配置、ETF等話題進行深入交流。在參評過程中，最佳投顧們的最大收獲包括“以賽代練”“獲得與基金經理交流機會”“知名度提升”“同業交流”等，這亦與新財富“挖掘中國優秀投資顧問，提升機構財富管理專業水平”的宗旨相貼合。

新財富在杭州、佛山、長沙、濟南、合肥等地舉辦“玩轉ETF投顧沙龍”，邀請明星投顧與公募、私募專家就資產配置、ETF等財富管理話題進行深入交流

83名最佳投顧平均從業11.3年，管理客戶資產規模均值為8.2億元

綜合投資管理能力評價、服務能力評價兩個維度的考核后，共有83名投顧被授予“第五屆新財富最佳投資顧問”的榮譽。

新財富統計顯示，83名最佳投資顧問來自26家券商，其中，廣發證券人數最多，達13人，方正證券、國泰君安證券、中信建投證券、光大證券分別有11人、7人、7人、5人獲獎（表5）。

表5“： 新財富最佳投資顧問”獲獎人數TOP10券商

資料來源：新財富

83位最佳投顧平均從業年限為11.3年，碩士及以上學歷占18%，男性60人，女性23人。其中，有33人是首次參評，有24名、19名、2名、5名投顧已連續兩屆、三屆、四屆、五屆參評，顯示投顧參評熱情增長。

據統計，本屆80名最佳投顧（剔除3名不直接服務客戶的投顧）平均服務客戶1741人，其中，服務客戶1000人以下的有47人，服務1萬人以上的投顧有4人（圖2）。

圖2 ：最佳投顧平均服務客戶數分布

數據來源：新財富

最佳投顧管理的客戶資產規模均值為8.2億元。其中，管理的客戶資產總規模低于2億元、2億-5億元的分別為27人、30人，超過50億元的有3人（圖3）。作為參照，2020年摩根士丹利、瑞銀集團的投顧平均管理的客戶資產規模分別為2.5億美元、3.2億美元，可見國內投顧在服務客戶上有巨大提升空間。

圖3 ：最佳投顧平均服務客戶資產規模分布

數據來源：新財富

近年興起的證券投顧業務，已成為最佳投顧們輸出專業能力的重要手段。經統計，最佳投顧中，有28人正在銷售證券投顧產品，尤其是服務客戶資產規模超過10億元的12名投顧中，有6人正在銷售證券投顧產品。

證券投顧產品是投顧展業的一項標準化產品，主要向客戶提供涉及證券及相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策。其收費模式分為兩類，一類是跟單提傭的后端收費模式，另一類是包月或包年收費的前端收費模式。經統計，28名已銷售證券投顧產品的投顧，有20人采用后端收費模式，提傭比例最高的是交易金額的千分之一，最低的是交易金額的萬分之七點五。而采用前端收費的投顧，產品定價最高為29800元/年，最低為38元/月。

與此同時，還有15名最佳投顧已通過直播方式進行產品銷售、投資者教育等服務，主要直播平臺包括券商自營App、抖音、小紅書以及微信視頻號等。多元的服務方式，是券商投顧隊伍展業動力滿滿的縮影。

投資管理能力評價：前10名收益率遠超大盤

本屆評選第一階段的投資管理能力評價為期6個月（2022年6月1日至11月30日），參評投顧可在交易規則范圍內參與“股票交易組”和“公募基金配置組”評價。最終，“股票交易組”評價有效參評者為31263人，“公募基金配置組”評價有效參評者為21135人。他們在交易規則范圍內，于朝陽永續Go-goal客戶端上構建了模擬投資組合，依據評價規則，并結合參評機構的合規反饋，分別決出300位“新財富最佳股票投資收益獎”、200位“新財富最佳公募基金配置獎”獲得者。

具體看，截至2022年11月30日，“股票交易組”前10名投顧在滿足換手率100%、最大回撤值在18%范圍內的前提下，平均收益率高達53.18%，前300名平均收益率達到27.02%（圖4）。相較之下，同期上證綜指下跌1.1%，最大回撤15.76%；滬深300指數下跌5.83%，最大回撤22.83%；創業板指下跌2.49%，最大回撤22.85%；科創50指數下跌3.39%，最大回撤25.9%。

圖4 ：“股票交易類”參評投顧的平均收益

數據來源：新財富

本屆“股票交易組”的冠軍、亞軍、季軍分別是安信證券佛山北滘證券營業部郭達光、安信證券四川分公司李小東、中國銀河證券金華證券營業部王立兒。收益率排名前十的投顧分別來自安信證券、中國銀河證券、光大證券、中信建投證券、東海證券、江海證券、恒泰證券等7家券商。

獲得“最佳股票投資收益獎”的300名投顧中，有36位來自廣發證券，26位、22位、20位、14位分別來自中國銀河證券、中信建投證券、方正證券、申萬宏源證券（表6）。

表6“： 最佳股票投資收益獎”獲獎人數TOP10券商

數據來源：新財富

依據“公募基金配置組”評選規則，并結合參評機構合規反饋，截至2022年11月30日，在倉位占比維持在70%以上的前提下，按組合收益率、Sharpe比率、最大回撤幅度的一定權重計算綜合排名，前10名平均收益率為13.01%，最大回撤不超過6%，前200名平均收益率為7.77%，最大回撤不超過11%。在2022年跌宕起伏的A股市場中，獲獎投顧展現出不俗的資產配置能力，亦與新財富最佳投顧評選助力中國資本市場踐行普惠金融，不斷滿足廣大居民財富管理需求的初衷相契合。

本屆“公募基金配置組”的冠軍、亞軍、季軍分別是中信建投證券北京海淀分公司姚巍、華福證券平潭金井灣大道證券營業部陳小燕、中泰證券濟南解放路證券營業部門雪。

獲得“最佳公募基金配置獎”的200名投顧中，來自廣發證券的最多，達40位，中信建投證券、方正證券、中泰證券緊隨其后，依次為24位、21位、16位（表7）。

表7“： 最佳公募基金配置獎”榜單入圍人數TOP10券商

數據來源：新財富

服務能力評價：35位專業評審點評

2022年12月，在“投資管理能力評價”中突圍的投顧，進入主觀的“服務能力評價”考察階段。

本階段評選中，新財富先于2022年12月中上旬通過組織評審獲獎投顧的《配置報告》，確定晉級“最佳投顧總決賽”的選手名單，后于12月中下旬舉辦了17場總決賽，經證券公司、公募基金、私募基金等機構的35位評審現場點評、打分，共產生了83位“最佳服務獎”獲得者。依據規則，這83名投顧被評為“第五屆新財富最佳投資顧問”。

其中，“股票交易組”評價晉級55人，廣發證券、方正證券、光大證券、國泰君安晉級人數排名前四，分別有7人、7人、5人、5人。“公募基金配置組”評價晉級28人，其中，廣發證券6人、方正證券4人、中信建投證券4人，晉級人數分列前三位。

新財富最佳投資顧問評選線下活動精彩瞬間。

本屆評選中，共有廣發證券、中信建投證券、方正證券、中國銀河證券、興業證券等10家券商榮獲“第五屆新財富最佳投資顧問團隊獎”。

華福證券、財信證券、山西證券、開源證券、國盛證券、湘財證券榮獲“第五屆新財富最具潛力投資顧問團隊獎”。在近4萬人參評的投資顧問競技中，優秀投資顧問的脫穎而出，背后離不開證券公司的組織與培養。本屆評選，新財富依據各證券公司在中國證券業協會登記的投資顧問總人數（截至2022年5月31日）劃分為四個類別（>2000人，1000～2000人，400～1000（不含）人，200～400（不含）人），依據報名率、有效參評率及有效參評人數等指標產生“卓越組織獎”名單。其中，廣發證券以有效參評率98.53%，有效參評人數3951人；光大證券以有效參評率99.16%，有效參評人數945人；山西證券以有效參評率98.04%，有效參評人數501人；江海證券以有效參評率99.35%，有效參評人數307人分別位居四個類別的第一名。

第五屆新財富最佳投資顧問評選獲獎名單