“禁酒令”震動金融圈！五萬億白酒板塊全線下跌，殃及酒ETF等多只基金

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2月6日，一份頭部金融機構的“禁酒令”震動金融圈。據金融理財獲得相關文件顯示，中國人保財險黨委辦1月31日《關于印發“禁酒令”的通知》。

該《通知》對公司各級機構和員工發布6條“禁酒令”，具體內容包括：嚴禁在內部公務活動期間飲酒。嚴禁在工作日和其他工作時間飲酒。嚴禁違規使用公款宴請和飲酒。嚴禁參加可能影響公正執行公務的宴請和飲酒。嚴禁在任何時間、任何地點、任何場合酗酒。嚴禁酒后駕車、尋釁滋事等違法行為。受該文件影響，2月6日白酒板塊回調幅度較大，酒ETF一度大幅殺跌超3%。

具體來看，截至2月6日收盤，白酒股除迎駕貢酒保持超3%、ST皇臺1.51%的漲幅外，其它白酒品牌均有不同程度的下跌。其中，五糧液截止收盤下跌3.95%，盤中大跌則一度近6%；洋河股份下跌2.83%；瀘州老窖當天最高跌超4%，截止收盤收窄至0.54%；貴州茅臺截止收盤跌1.27%，盤中則最高跌超了3%；洋河股份下跌2.83%。

白酒類基金當日同樣受到波及。鵬華基金旗下的酒ETF基金2月6日下跌-0.84%，當日最高則跌超3%。該只基金在管規模102.29億元，前十大重倉股中有8只為白酒，分別是貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井貢酒、今世緣和古井貢酒，持股占比為72.53%，其中貴州茅臺最高，占比15.94%。

招商基金旗下招商中證白酒指數基金A/C則分別下跌0.75%和0.76%，近1周則分別下跌了0.96%和0.97%。該基金管理規模702.17億元，十大重倉股全部為白酒，分別是山西汾酒、瀘州老窖、貴州茅臺、五糧液、洋河股份、古井貢酒、今世緣、酒鬼酒、口子窖和迎駕貢酒，持倉占比高達87.11%。其中，陜西汾酒和瀘州老窖持倉比例均超過15%。

同樣的，國泰國證食品飲料行業基金A/C前十大重倉股有8家均為白酒，持倉占比合計51.15%，其中，五糧液和貴州茅臺持倉均超10%，分別為14.1%和13.64%。由于成立時間較晚，該基金目前在管規模僅有1.19億元。從凈值來看，2月6日該基金A/C類份額分別下跌了0.96%和0.97%，近一周則下跌了0.68%和0.7%。

除此之外，天弘基金旗下天弘中證食品飲料ETF也受影響。其十大重倉股中有7只為白酒，分別重倉五糧液、貴州茅臺、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井貢酒和舍得酒業，其中五糧液持倉占比超10%。該基金在管規模69.24億元，2月6日凈值下跌0.99%，近一周則下跌0.31%。

關于此次酒股出現波動，業內人士分析，今天市場對人保財險這次禁酒令有一定的恐慌，所以帶來了觀望態度，才導致白酒股下跌。

但實際上，此類文件各個地方政府單位、軍隊系統每年都會頒布。據了解，此前亦有金融機構頒布相關“禁酒令”。例如，2017年原保監會就曾發布五條“禁酒令”。

而從每年下發“禁酒令”后的結果上看，并沒有影響整個中國酒類消費的正向發展。“我國白酒產業已經進入了相對穩定、健康的平衡狀態，在今年明確的穩增長主線目標下，不會出臺超出合理范圍范圍的打擊性政策。”一位分析師表示。