聚焦個人債務違約的現狀與根源

王瑩

中國社科院學部委員、國家金融與發展實驗室理事長李揚分析，過去幾年來，居民債務負擔高和償債壓力大、居民收入水平增速不快以及疫情反復這三方面因素，共同導致了我國消費增速的逐年下降。根據李揚的測算，我國居民的“債務還本付息額”或已超過可支配收入的50%。

溯源個人債務違約

要破解個人債務違約規模不斷擴大和數量不斷增加的難題，首先要找準造成此類問題的癥結所在。從我國居民個人負債的相關情況加以剖析，造成相關問題的嚴峻性是由多元因素促成的。

第一，水漲船高的負債規模和個人負債結構的變化，都為債務違約積聚了諸多潛在風險。

從我國居民負債結構來看，房貸、教育、醫療等占據主要份額，其中尤以個人住房貸款為最。隨著中國房地產市場的迅猛發展，房貸支出已經成為個人負債的主要構成部分。數據顯示，2017年至2022年的5年時間，中國房地產累計銷售額接近80萬億元，這在客觀上也助推了中國居民房貸負債的與日俱增。截至2022年末，人民幣房地產貸款余額53.16萬億元，其中，個人住房貸款余額38.8萬億元。

除了房貸，居民的信用消費負債也不容小覷。根據央行數據，截至2022年二季度末，全國信用卡和借貸合一卡數量就突破了8億張，在此前的五年時間里凈增數量超過2億張。阿里巴巴旗下的近于信用卡功能的“花唄”用戶數也已超過5億。總體而言，隨著“80后”“90后”消費群體的成長，信用消費負債也呈現出水漲船高的態勢。……