2022年飼料原料市場回顧與展望

王遼衛

（國家糧油信息中心，北京 100834）

2022年，國內生豬生產總體穩定，牛羊禽肉產量持續增加，帶動飼料消費需求。為滿足國內飼料原料供應，國家繼續穩定玉米，增加大豆油料生產，實現了玉米、大豆產量雙增的良好態勢。為彌補國內玉米供應缺口，玉米及其替代品進口量繼續維持高位，同時增加超期存儲稻谷定向銷售，滿足能量料需求；2022年上半年南美大豆大幅減產，國際市場供應緊張，大豆進口成本高企支撐豆粕價格高位運行，抑制了國內消費需求，大豆進口有所放緩，隨著四季度美國大豆上市，大豆進口已經明顯恢復。預計2023年全球大豆供應轉向寬松價格下行壓力較大，但全球玉米產不足需，價格受到支撐，國內供應缺口仍存，預計玉米價格保持高位運行態勢。

1 玉米篇

1.1 2021/22年度全球玉米產量創新高，新季玉米產量下滑

美國農業部預計，2021/22年度全球玉米產量12.15億t，高于上年度的11.23億t，增幅達8 567萬t，再創歷史最高紀錄。其中美國玉米產量3.83億t，同比增加2 445萬t；巴西玉米產量恢復性增至1.16億t，同比增加2 900萬t；烏克蘭玉米產量4 213萬t，同比增長1 183萬t，盡管全球玉米產量大幅增加，但2022年2月烏克蘭危機突然暴發，使得全球主要出口國烏克蘭的玉米成為無效供給，推動全球玉米價格大幅上漲。部分國家出臺了限制糧食出口的政策，主要糧食進口國紛紛尋找其他進口來源，2021/22年度巴西玉米出口量達到4 650萬t，同比增加2 550萬t，美國玉米出口也高于之前預估，為歷史次高水平。

2022/23年度全球玉米產量預計降至11.56億t，同比減少5 894萬t，全球玉米供應相對偏緊。主要因2022年6月份美國玉米播種期間降雨過量，部分耕地無法播種，棄播增加，使得面積下滑，且生長期天氣干旱，單產下滑，導致總產量降至3.49億t，同比減少3 414萬t。另外，烏克蘭危機持續，該國玉米種植面積大幅下降，產量同比減少1 513萬t，降幅達35.9%。巴西玉米產量繼續增加，預計將達到創紀錄的1.25億t，同比增加900萬t，比2015/16年度增長近1倍。巴西玉米出口能力也得到大幅提高，預計2022/23年度巴西玉米出口量將達到4 700萬t，同比增加50萬t，但比2020/21年度增加2 600萬t。隨著巴西玉米產量的持續增加，全球玉米貿易格局將發生較大變化。

1.2 國內玉米面積減、單產增、總產再創歷史新高

2022年，黨中央、國務院高度重視糧食生產，持續加大糧食生產支持力度，先后向實際種糧農民發放一次性補貼400億元，穩定玉米、大豆生產者補貼政策，提高農民種糧積極性。由于國家積極推動大豆油料產能提升工程，玉米種植面積有所下降，全國玉米播種面積4 307萬公頃，比上年減少25萬公頃，降幅0.6%，2022年全球主要農區大部分時段光溫水匹配良好，病蟲害偏輕發生，氣象條件總體有利于玉米生長發育和產量形成，但夏季長江流域高溫干旱，東北地區南部農田漬澇災害偏重，對產量造成不利影響，2022年全國玉米單產為6.436 t/公頃，同比增加0.145 t/公頃，增長2.3%；全國玉米總產量2.772億t，比上年增加465萬t，增幅1.7%，再創歷史新高。

2022年東北三省一區玉米播種面積為1 744萬公頃，同比減少41萬公頃，占全國播種面積的40.5%；華北黃淮地區播種面積1 502萬公頃，同比略增6萬公頃。主產省玉米單產普遍增加，東北三省一區單產達到7.079 t/公頃，高于華北黃淮地區的6.156 t/公頃。東北三省一區產量為1.234億t，同比略減5萬t，占全國產量的44.5%，華北黃淮地區產量9 246萬t，同比增加435萬t，占全國產量的33.4%。

1.3 玉米及其替代品進口減少，來源結構有所變化

2022年我國糧食進口1.469億t，同比減少10.7%，仍處于歷史高位。糧食進口主要以大豆為主，占比62%，其次為玉米，占比14%。2022年我國進口玉米及其替代谷物高粱、大麥共計3 652萬t，比上年的5 026萬t減少27.3%。進口總量下滑主要原因：一是國際市場玉米價格持續高位運行，國內外價格倒掛，2022年3—11月份美國玉米進口成本一直高于國內玉米價格，制約進口積極性。二是烏克蘭危機發生后，該國玉米出口一度停滯，盡管7月份以后出口逐步恢復，但出口能力下降。三是2022年美國、歐洲和烏克蘭玉米大幅減產，國際市場玉米供應緊張。

2022年我國進口玉米2 062萬t，同比減少27.3%，其中自美國進口1 486萬t，同比減少25.1%，占進口總量的72.1%；自烏克蘭進口526萬t，同比減少36.1%，占比25.5%。全年進口高粱1 014萬t，同比增長7.7%，其中自美國進口633萬t，同比減少3.3%，主要因美國高粱減產，但仍是第一大進口來源國，占比62.4%；自澳大利亞進口181萬t，同比增長75.2%，占比17.9%；自阿根廷進口199萬t，同比增長7.7%，占比19.6%。全年進口大麥576萬t，同比減少53.8%，其中自阿根廷進口239萬t，同比增長37.7%，占比41.5%躍居第一大進口來源國；自加拿大進口173萬t，同比減少51.4%，占比30.1%；自烏克蘭進口25萬t，同比減少92.3%，占比僅4.3%；自法國進口98萬t，同比減少73%，占比降至17.1%。烏克蘭危機和法國減產導致其對我國出口減少。另外，2022年我國進口大米619萬t，同比增長24.8%，其中碎米353萬t，同比增長83.2%，進口碎米主要用于飼料消費，增加飼料糧供應。

1.4 國內畜禽養殖總體穩定 玉米消費需求持平略增

2022年我國生豬生產總體穩定，全年生豬出欄69 995萬頭，同比增長4.3%，增速有所放緩，豬肉產量5 541萬t，同比增長4.6%。家禽生產穩步增長，禽肉禽蛋產量增加，全年家禽出欄161.4億只，同比增長2.5%；禽肉產量2 443萬t，同比增長2.6%；禽蛋產量3 456萬t，同比增長1.4%；牛羊生產較為穩定，牛奶生產持續增長。畜禽養殖總體穩定，帶動工業飼料消費需求。中國飼料工業協會數據顯示，1—11月份我國工業飼料總產量為26 830萬t，同比略增0.1%，符合市場預期。預計2021/22年度我國玉米飼用消費量為1.8億t，同比增加200萬t。另外，超期存儲稻谷定向銷售累計成交量達到2 900萬t左右，增加了飼料糧的供應，保障國內飼料糧供應。

2022年我國玉米深加工產品成本高企，抑制出口需求；而且疫情防控對國內消費也帶來不利影響，加上玉米價格持續高位運行，深加工利潤整體下滑，預計開工率有所下降，但產能增加，消費降幅有限，預計2021/22年度我國玉米工業消費量為7 600萬t，同比減少100萬t。國家糧油信息中心預計，2021/22年度（10月至次年9月）我國玉米年度總消費27 713萬t，同比增加210 萬 t。

1.5 2023年玉米市場展望

美國農業部預計，2022/23年度全球玉米產量同比減少5 583萬t，而消費需求僅減少1 878萬t，在美國、中國、烏克蘭、歐盟等北半球國家玉米都已收獲定產的前提下，全球玉米產不足需的格局基本確定，期末庫存預計繼續下降，對玉米價格帶來較強支撐。但也應看到，拉尼娜現象減退后，南美玉米生產前景依然可期。另外，全球經濟前景并不樂觀，美聯儲放緩加息，大國博弈加強，特別是地緣沖突和極端氣候變化仍對全球玉米生產供應帶來擾動。預計國際玉米價格繼續呈現寬幅震蕩走勢。

國內玉米產需缺口依然存在，但產量增加，進口來源擴大，替代谷物持續供應，市場供應有保障。從需求端看，能繁母豬存欄處于較高水平，全年生豬供應量預期增加；禽類養殖效益好，補欄積極，預計畜禽生產維持高位，帶動工業飼料消費需求，進而刺激玉米飼用需求繼續增加。從供應端看，國內玉米種植收益提高，農戶播種意愿增強，新季玉米播種面積有望增加；進口巴西玉米陸續到港，進口來源國擴大，保障了供應鏈安全；加上政策性超期不宜存稻谷定向銷售，國內玉米市場供應有保障。從價格角度看，預計2023年國內玉米價格保持高位運行態勢，總體特征是區間波動和上漲乏力。當然國內外玉米價格聯動性加強，國際市場價格變化對國內玉米價格走勢的影響加大，如果國際市場形勢發生變化，傳導國內也會造成價格劇烈波動。

2 大豆篇

2.1 全球大豆減產，供應持續偏緊

2022年美國大豆播種面積略增，但單產下降較多，導致總產量下滑。美國大豆播種期，全球大豆價格高企，種植收益良好，市場預估美國大豆播種面積將明顯增加，但由于潮濕造成的美國中西部北部和北部平原的種植延遲，部分農場棄種大豆，最終播種面積僅為8 750萬英畝，同比略增0.3%。8月上旬大豆生長關鍵期，主產區遭遇干旱天氣影響，單產僅為49.5蒲式耳/英畝，較上年減少4.3%，總產量為1.16億t，同比減少515萬t。美國大豆壓榨利潤豐厚，壓榨量持續攀升，預計2022/23年度美國大豆壓榨量將達到6 110萬t，同比增加112萬t，創歷史最高紀錄；由于南美減產供應能力下滑，美國大豆出口盡管同比減少456萬t至5 416萬t，但仍好于預期，美國大豆期末庫存預計為572萬t，同比減少175萬t，庫存消費比降至4.8%，為2014/15年以來最低水平。

受拉尼娜天氣的影響，2022年1月開始巴西、阿根廷、巴拉圭等主產國遭遇多年來少有的干旱天氣，大豆產量較之前預估大幅下調。巴西大豆產量僅為1.29億t，同比減少1 000萬t，比早期預估下調超過1 400萬t；阿根廷大豆產量4 390萬t，同比減少230萬t；巴拉圭大豆產量420萬t，同比減少570萬t。上述三國大豆產量合計減少1 800萬t，大豆出口量下降893萬t，導致全球大豆供應緊張。2022年9月開始，南美大豆種植陸續展開，由于全球大豆價格高企，種植積極性較高，巴西大豆播種面積增加3%，生長期天氣狀況良好，單產有望恢復性增加，預計總產量將達到1.53億t，同比增加2 350萬t。阿根廷大豆產區持續高溫少雨，產量預估不斷下調，部分機構預估已經降至4 000萬t以下，比美國農業部預估低650萬t，巴拉圭大豆產量恢復至1 000萬t，同比增加550萬t。巴西、巴拉圭、烏拉圭等國大豆增產能夠彌補阿根廷減產的影響，預計2022/23年度全球大豆增產近3 000萬t，全球大豆供應將轉向寬松。

2.2 國內大豆產量創歷史最高紀錄

國家統計局數據顯示，2022年我國大豆播種面積達到1 025萬公頃，同比增加183萬公頃，增幅21.7%。單產為1.98 t/公頃，同比增長1.65%，總產量為2 029萬t，同比增加389萬t，增幅23.7%，創歷史最高紀錄。其中黑龍江大豆產量為955萬t，同比增長32.8%，占全國總產量的47.1%，增幅占全國的六成以上。內蒙古產量為219萬t，同比增長30%，占全國總產量的10.8%；四川省產量為120萬t，同比增長14.5%，占全國總產量的5.9%，三省合計占全國的63.8%，其他省產量均在100萬t以下。2022年我國大豆產量大幅增加主要因上年產大豆種植利潤較好，且東北地區生產者補貼向大豆傾斜，繼續實施大豆玉米輪作補貼政策，鼓勵農民改種，增加大豆播種面積。另外，農業部門在四川、安徽等全國16個省區推廣大豆玉米帶狀復合種植技術，增加大豆播種面積，為增產奠定良好基礎，加上大豆生長期天氣狀況良好，單產好于上年，也是增產的重要因素。

國產大豆主要用于食用消費，在產量大幅增加，食用消費需求疲軟，盡管大豆壓榨利潤增加，刺激油廠開工，但產能有限，一時難以消化增產量，2022年新季大豆上市以后，價格持續走低。1月27日，黑龍江大豆收購價5 200～5 400元/t，比開秤價格下降700元/t左右，比上年同期下跌750元/t，而玉米價格同比上漲約300元/t，黑龍江大豆播種面積約占全國的一半。盡管黑龍江大豆生產者補貼比玉米高220元/t，但由于大豆價格下跌，種植收益比玉米低1 500～2 100元/hm2，且部分地區農戶已經開始虧損，2023年穩定大豆種植面積面臨較大困難。

2.3 全球大豆供應緊張抑制進口需求

2022年我國進口大豆9 108萬t，較上年的9 652萬t減少546萬t，減幅為5.7%，較2020年減少9.2%。大豆進口量減少主要原因：一是前三季度全球大豆供應緊張，國際大豆價格持續高位運行，2-6月份美國CBOT大豆期價一直維持在1 500美分/蒲式耳以上，最高曾達到2008年以來高位的1 760美分/蒲式耳，大豆進口成本高企，油廠壓榨持續虧損，企業采購較為謹慎，部分油廠通過消化庫存等方式減少進口。四季度美國大豆上市后，國際市場供應增加，中國進口量僅較上年同期減少51萬t。二是國內生豬養殖利潤下滑，2022年1-5月份生豬養殖持續虧損，加上豆粕價格高企，飼料企業紛紛減少用量，下半年盡管養殖利潤好轉，但豆粕價格居高不下，飼料中豆粕添加比例一度下滑，拖累大豆進口需求。三是國家有關部門持續推廣玉米大豆減量替代方案，飼料企業逐漸將配方結構由“玉米豆粕型”轉為“氨基酸平衡型”，節約了蛋白粕消費量。

2022年我國大豆進口主要來自巴西、美國、阿根廷等新大陸國家，其中自美國進口2 955萬t，同比減少8.6%，占進口總量的32.4%；自巴西進口5 440萬t，同比減少6.5%，占比59.7%；自阿根廷進口365萬t，同比減少2.6%，占比4.0%。自烏拉圭進口179萬t，同比增加106.5%，成為主要出口國中來源增幅最大的國家，烏拉圭大豆產量在200～300萬t，幾乎全部用于出口。2023年國內生豬存欄處于高位，拉動豆粕消費需求恢復性增加。盡管國內大豆產量大幅增加，但由于國產大豆成本較高，壓榨用量增幅有限，主要還是依賴進口滿足需求，預計2023年度我國進口大豆9 500萬t，同比增長4.3%。

2.4 生豬存欄維持高位帶動豆粕消費需求

國家統計局數據顯示，2022年全國生豬出欄69 995萬頭，同比增加2 867萬頭，增長4.3%，2022年末全國生豬存欄45 256萬頭，同比增加333萬頭，增長0.7%。其中能繁母豬存欄4 390萬頭，同比增加62萬頭，增長1.4%。能繁母豬存欄已相當于4 100萬頭正常保有量的107.1%，高于合理區間上沿的105%，而且2022年母豬生產能力提高，預計每頭母豬提供的新生仔豬數比2021年多1.1頭，按照全國能繁母豬存欄推算，2023年上半年國內生豬存欄量還將維持高位，這將有利于增加飼料消費需求，但養殖利潤下滑，豆粕價格高企，飼料中豆粕添加比例預期下調，限制豆粕消費增幅。預計2022/23年我國蛋白粕飼用消費將達到9 500萬t，其中豆粕飼用消費7 360萬t。

2.5 2023年大豆市場展望

自2020年5月份以來，全球油脂油料市場經歷了兩年的牛市行情，到2022年6月初，國際市場大豆、豆油、油菜籽、棕櫚油等價格均升至歷史高位，部分品種刷新歷史最高紀錄。油籽油料種植收益豐厚，各國農民紛紛增加投入，加大油料生產。2022/23年度全球大豆播種面積預計增加3.1%，油菜增加6.0%，油菜籽增產1 000萬t已經實現，預計大豆增加接近3 000萬t。目前巴西大豆已經陸續開始收割，市場預計巴西大豆產量將達到1.52～1.55億t，遠高于上年的1.295億t，巴拉圭大豆產量將恢復至1 000萬t，同比增加550萬t，盡管阿根廷大豆產區受到干旱天氣的不利影響，產量預估可能下滑，但不足以影響全球大豆供應轉向寬松的格局，預計南美大豆集中上市后，國際市場大豆價格將震蕩下行，國內豆粕價格已經跟隨走低。

2022年國產大豆增產較多，在食用需求有限，榨油需求短期難以大幅增加的情況下，國產大豆產量增量短期內較難得到消化，疊加南美大豆大幅增產預期，消化供應壓力將傳導至2023年，在供應過剩的情況下，預計2023年上半年國產大豆走勢偏弱。但也要看到，隨著疫情防控政策不斷優化，物流趨于正常，餐飲行業復蘇，預計2023年國產大豆需求呈現“前低后高”態勢。受產量和需求預期變化影響，2023年預計國產大豆價格或將呈現“先抑后揚”走勢。