三博腦科(301293) 申購代碼301293 申購日期4.21

發行概覽：本次發行3961.2900萬股，占發行后公司總股本的比例為25%。公司本次新股發行募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業務，扣除發行費用后，擬投資以下項目：湖南三博腦科醫院項目、三博腦科信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：三博腦科是以神經專科為特色的醫療服務集團，成立于2003年，由國內知名神經醫學專家欒國明、于春江、石祥恩及資深醫院管理專家張陽等人創立。公司堅持“高端技術服務普通大眾”的宗旨，經過近20年發展，目前運營醫院6家，在建醫院2家，開放床位1500余張，年門診量近50萬人次，住院患者超4萬人次，年手術量超過1萬臺，其中神經外科手術超5000臺，主要病種包括顱腦腫瘤、腦血管疾病、功能神經外科疾病、癲癇、脊髓疾病、小兒顱腦疾病、疼痛疾病等。

核心競爭力：三博腦科以頂尖神經醫學專家為核心，打造了以神經系統疾病為特色的專科連鎖集團，旗下北京三博為首都醫科大學附屬醫院（第十一臨床醫學院），擁有博士生導師12人，碩士生導師23人，累計培養碩士、博士、博士后200余人；北京三博承擔、參與各類科研項目160余項，在國際著名的神經外科雜志發表專業論文（SCI）390余篇。公司打造的“醫教研”一體化運營平臺，有效促進公司技術實力的提升，為人才培養提供了足夠的發展空間。同時，解決了困擾很多民營醫院的科研、教學和職稱晉升等問題，增強了公司對于優秀臨床人才的吸引力。

三博腦科建立了以良好醫療服務質量和高水平專業技術為核心競爭力的運營模式。公司眾多神經外科專家和豐富的臨床經驗支撐起高難度手術能力，保障高品質醫療服務。堅持以患者為中心，制定“360度服務體系”，建立完整的滿意度調查和反饋流程，持續提升醫療服務質量和患者就醫體驗。多年來，北京三博藥品、耗材合計占比30%左右，費用結構合理，成本可控。高水平的技術、良好的服務和合理的收費形成了三博腦科良好的口碑，建立了良性的發展模式，與當下醫療服務行業的發展趨勢相契合。

公司通過改制和自建相結合的方式實現連鎖化經營，目前旗下運營的6家醫院覆蓋北京、西南、東南以及華中地區，營業收入和利潤穩步提升。成功管理經驗和區域擴張模式，助力三博腦科實現連鎖化發展戰略。

募投項目匹配性：湖南三博腦科醫院項目的實施有助于公司完善全國醫療服務網絡布局，進一步擴大業務覆蓋范圍，提升營業收入和影響力，助推公司集團化發展戰略；三博腦科信息化建設項目有助于提升公司的醫療信息化能力、提高集團化管理水平和運營效率；補充流動資金項目將保障公司正常經營和業務發展規劃的順利實施。

風險因素：經營風險、內控與管理風險、法律風險、財務風險、發行失敗的風險。

（數據截至4月14日）