企業融資管理存在的問題與解決方案

方建德

企業能夠從多樣化的融資途徑、融資模式中籌集資金。但資金獲取方式、來源還有期限存在差異化特征，因此可分為兩種方式，即直接融資和間接融資。前者通常會在生產經營相關方面進行投放，其所落實的目標是為企業購買、設置生產經營所需多種資產的投資，經由投資從而獲取經濟效益，直接融資占據了企業投資板塊的較大比例。間接融資，可將其稱為金融融資或證券融資，這是企業發展的需要加大重視力度的機遇和挑戰。

企業經濟水平提升、經營管理制度完善，離不開融資管理工作體系的強有力支撐，作為企業生產經營體系的命脈，融資管理的合理性、高效性在企業資源的配置過程中發揮著主導性作用。融資管理機制、融資風險防范管理是企業融資管理體系中的重要組成部分，加大企業融資管理力度，不僅是對企業生產經營各個板塊工作的落實執行，達到完善和優化企業融資管理的目標，而且還能進一步提升企業內、外部經營管理系統的升級，確保企業融資管理業務工作能夠更加高效穩健運行。

一、企業融資管理的模式特征和價值意義

第一，基于企業融資管理模式特征探討，融資實質上指的是企業經由多重方式途徑面向社會群體公開籌措資金的整個行為和環節。從實踐的視角切入，融資涉及的概念相對廣泛，不過最主要的意見看法可統一為一種，即為達成所特意制定的目標要求而合理應用的針對性措施。在這個過程中，確保融資的穩定進行，需要做到科學控制項目風險，合理評估融資項目。在具體的操作實踐中，投資者本身差異化，其所選擇利用的金融工具特征還有適用條件也有所不同，因而針對項目的評價也呈現出多樣化情況。理論方向上而言，企業融資管理基本上可劃分出三個環節：第一個環節，依據項目總體特征，創設一個可行的資本結構，促使其效果呈現達到最佳；第二個環節，構建系統完善的財務管理制度，并將其落到實處；第三個環節，依據所制定的流程程序來做好監督檢查工作。

第二，基于企業融資管理的構建模式而言，現階段我國企業所設置的融資模式大致上可劃分為三種類型：其一，銀行貸款。也就是說企業到金融機構提交借入資金申請，之后依據企業本身的具體經營狀態、信用等級評價等，由商業銀行來展開細致化的評估，嚴格按照規定對企業財務報表的真實情況、抵押品質量加以審理核實。其二，股權投資。該模式的實施，是通過發行股票證券等手段面向股東展開資本籌集工作，企業則借助所籌措到的資金應用于企業經營發展和規模擴張，以此來獲取更大化的經濟效益。其三，債權融資。其所具備的明顯特征，是其需要比較長時間的債務期限，但是通常會限定在一年內，不過需要進行本金償還，同時在到達所設定的期限，其所獲取的利息可用于法定費用償付。這三種資金籌集手段，債券融資所具備的條件優勢在于其發行過程所投入的成本比較低，同時還避免對上市公司的股票價格帶來負面影響，能夠增大投資者的投資意愿。

二、合理規范企業融資管理模式的重要性

第一，可從實質意義上強化企業資金使用效益。受制于現階段經濟下行和社會形勢變化的影響，市場各類主體在生產經營環節面臨著許多困難限制。這也意味著，提升企業融資管理的有效性，能夠進一步監控企業經營管理工作的各個環節和資金使用情況效益，并且還能夠對資金使用成效展開科學評估，按照所獲取的評估結果來推動后續各項融資項目工作開展，確保企業投資、融資的進行能夠真正發揮推動企業經濟利益增長最大化的作用，真正將資金運用到“刀刃”上，促使更多實質效益產生，進而優化各類資源配置方式，全方位提升企業經營管理效能。

第二，可從實質意義上提升企業財務工作管理的質量和效率。加大對融資管理制度的重視力度，妥善設置相關職能部門，解決現階段所存在的部分企業財務管理人員職責不清的問題，使工作開展環節更加高質量地推進，并對工作內容重復冗雜的問題加以分析解決，促使企業融資管理環節中付出的精力和努力與所獲得的效益價值并掛鉤。確保企業財務管理部門工作質量成效達到最佳狀態，才能促使企業融資行為更具可行性、先進性，避免資源應用不合理，過度浪費的情況。通過科學合理地實施財務管理，資金支出方面的水平將會顯著提高。因而，在進行資金支出過程中，必須嚴格遵循融資管理標準和管理制度來確定資金使用方式，在確保資金支出質量水平的前提下，推動有限的資金能夠實現價值的最大化，促使融資管理能夠真正為企業所服務。

第三，可從實質意義上完善企業融資管理內控機制和風險防范措施。事實上，針對企業融資管理問題的深入分析研討，其核心目標就是為了讓企業融資行為和管理工作更加精確化、細致化，使企業經營生產工作的有效性得到顯著提高。在融資管理工作貫徹落實各種相關體制方案的過程中，能夠充分發揮企業相關管理者的監督職能，規避缺乏責任人的漏洞，使整個企業處于順利且良性發展的環境之下。企業融資管理工作中所制定的內控制度、風險防范措施的科學合理運用，還能夠降低企業的資金風險，保證融資項目質量的穩定性。資金安全作為保證企業穩定發展的重要依據，內部制度的完善性、先進的風險管理理念，可以使資金分配更加的合理高效，保證資金流向的清晰性，從而降低風險，保證數據的完整性，對融資管理的各個環節進行管控，避免產生例如經營風險以及財務風險等不必要的風險。

三、企業融資管理工作存在問題分析

第一，企業融資管理工作的制度化還有待完善。隨著市場經濟活動的深入推進，企業融資管理工作也在持續優化，但從整體經營管理情況而言，企業融資管理體系本身的獨立性有所欠缺，更多依靠企業管理層決策和指示來落實各種工作，促使融資管理內部監督力度和責任追究的成效并不顯著。相關問題產生后，責任歸屬和劃分并不明確。事實上，如果企業融資管理內控制度沒有執行到位、風險防范措施缺乏前瞻性，都會使得資金分配和活動項目開展上無法獲取到長時間的指導意義，進而為企業融資工作規劃的拓展思路造成阻礙，無法保證相關工作體系的平穩運行。一些企業的融資內控制度、風險防范機制流于形式，在融資管理流程上缺乏系統性，導致工作內容不符合企業經營管理的要求。

第二，企業的融資途徑單一化、固定化。

事實上，絕大部分企業都存在融資難度高、融資途徑缺乏的問題。依據當前市場發展背景來分析和歸納，我國目前經濟發展質量水平仍處在完善狀態，與發達國家相比還存在一定的距離，與融資所相應聯系法律制定、政策條例還在調整建設過程中，這也在一定程度上限制了企業融資工作的有序、穩定且順利地進行。部分企業所能承擔的風險水平較低，能夠展開投資融資工作的渠道不多，嘗試的意愿也相對較低，這也到導致了融資形式持續發展變更難度的加大。除此之外，在融資模式的制定上科學性不足。各個國家的發展情況有著較大的差別，從與發達國家的發展形勢分析來看，其最大的差異特征表現在企業掌控資本市場的程度。過去較長的一段時期，計劃經濟占據主導地位，因此企業的工作開展、經營管理方向都是由國家政府來進行宏觀調控。盡管從某種意義上而言，其對于企業經營管理發展帶來了較大的助力，然而也促使企業沒能深入明晰當前市場環境發展情況。部分企業在制定融資相關決策部署的時候，由于沒有全方位掌控市場發展的具體特征，沒有深入理解市場環境，其融資工作開展缺少嚴謹的考證和縝密的研討，造成所應用的融資模式無法通過市場的考驗，這也就是說，其所應用的融資模式風險防范和財務預算工作沒有落實到位。在一些較為特殊的情況中，例如企業在制定收購方案，收購合并其他企業過程中，企業當中的品牌文化、勞工制度都要深入去磨合，其關系到了企業資金鏈流暢性，也關系到企業可否順利并購重組。

第三，融資市場環境較為復雜。從現階段市場經濟發展具體形勢分析，與部分發達國家相比較，我國企業所處的融資市場環境還處在發展完善時期，許多發展領域、發展內容還在思考和摸索。然而由于相關監管部門政策落實和工作還不夠細化深入，一些不規范、不合法的金融交易行為出現的概率還是比較大，對整個市場發展帶來了影響，加劇了融資市場環境復雜多變的趨勢。除此之外，企業產融模式的構建和發展，促使二者關系的同時，也加大了各種類型的經濟問題的形成，增大了發展風險。

四、企業融資管理工作完善策略

第一，建立健全企業融資風險預警機制。構建系統化的融資風險預警體系，是從根本上降低風險產生概率的強有力措施，因而，要發揮其作用，還需要重視風險預警機制本身是否完善、是否具備較高的時效性。企業融資管理人員在對風險預警機制進行制定時，必須綜合考量多個方面發展要求，推動信息審核更加全面推進，配備相應的風險評價標準，使融資風險預警機制可從實質意義上圍繞企業整個生產經營中的各個流程。此外，還需要從初期融資風險階段、中期階段以及后期階段出發，從最大程度將風險發生概率壓到最低。真正實現對企業資金配置合理進行安排規劃，在保證其生產加工環節能夠有效推進的前提下，進一步增強資金鏈條的穩定性，避免發生流動資金出現短缺的風險。此外，還需構建符合實際要求的融資分析指標。風險評估是否具備準確性，本質上而言是要依據科學合理分析指標體系來提升。企業在進行融資分析指標制定相關環節中，必須要應用長遠的發展目光來加以考量，制定更為長期性的風險預警機制，重要內容板塊也需要圍繞資產負債率、資產流動比率、短期負債比來展開。企業經營管理內控的動態化機制也要相應進行設置，以業務流程的規范制定、風險管理數據庫建設、風險管理工具應用這三個內容模塊來對風險評估體系加以調整，進一步強化企業在融資管理上的抗風險水平。

第二，轉變融資管理理念，提高管理工作有效性。在企業融資管理中落實全面化、精細化管理，能夠推動企業經營管理效益與融資相掛鉤。同時轉變企業融資管理工作人員的傳統觀念，優化管理方式，進而有效提升融資管理工作的效率，提升投資、融資決策的科學性和可實踐性，進度降低融資管理工作的風險。這也意味著，企業要樹立先進理念，在進行企業財務管理相關工作時，結合有效管理形式，在融資項目開展之前就進行一定的可行性分析，并在融資計劃階段、投資意向書訂立階段、交易流程啟動階段等方面，進行全方位的分析和判斷，從而能夠切實掌握企業融資管理的整個過程。優化管理方式主要是通過對融資管理控制手段的提升，通過多個環節進行監控，結合當前形勢制定出最合適的融資方案，進而資金使用、支出和獲取合理化，發揮其最大效用，使企業效益得到進一步提升。

第三，拓寬和延伸企業融資途徑。企業經營管理的每一個環節都會面臨著較大的風險壓力和管理挑戰。當出現風險問題的時候，需要企業經營管理和決策人員在風險來臨時，企業的管理者要對企業自身的融資狀況 有清醒的認識，加強企業的抗風險能力。為從實質意義上解決企業融資途徑較為單一固定的問題，企業可利用兩種類型的融資手段來進行，其一是內源性融資，其二是外源性融資。

絕大多數企業傾向于采用內源性融資來展開融資，以此推動企業的本體融資所相適應的投資方式能夠得到有效轉化，這則需要企業能夠有意識地拓寬融資渠道，強化融資能力。首先，在基于自身發展需求，企業要適時調整和革新傳統化、單一化的融資手段，依據企業具體的經營生產和管理總體狀況，以針對性的手段來改造企業內部構成體系，升級內部管理機制，推進和落實所設置的具備科學性的管理模式，同時還加強和外界的聯系，深化合作力度，進一步擴大企業經營發展的規模，確保企業能夠在瞬息萬變的市場環境中保持良好的經營狀態。

結語：

合理制定企業融資管理機制、風險防范管理體系，建立規范化、透明化和標準化的融資風險防范制度，以此來解決企業內部整體應用過程中產生的一些需要及時解決的問題，如融資相關工作內控機制不合理、風險管理機制落后、風險控制機制不足、防范經驗缺乏等問題，確保企業融資業務開展更具可行性。