滿幫放貸

楊松

四川卡車司機李川，用了多年的“貨車幫”。兩年前，他接到平臺客服的推銷電話，稱App上能直接獲得現金貸款。

當時，優惠利率只有年化4.8%，李川決定嘗試下。不到半小時，貨車幫直接將貸款打到他銀行卡中。

按期還完8000元本金后，他又借了一筆。優惠沒了，年化利率提高至12.2%，接近一般借貸平臺。

越來越多卡車司機及貨主，通過數字貨運平臺“滿幫”的借貸，來緩解燃眉之急。

截至2022年底，滿幫市值約為610億人民幣，赴港再上市討論正熱，而放貸已成為平臺重要的收入來源，提振估值。

去年7-9月，受益于信貸解決方案的收入增長，滿幫的增值服務2.95億元，同比大漲88.2%，總收入占比達到16.3%，約六分之一。

2022年1-9月，信貸等構成的增值服務，滿幫合計收入7.69億元，且增幅逐季提高，放款規模節節攀升。

放款猛增

不管擁有卡車的司機，或是需要送貨的貨主，均為細分潛在的借貸客群。

坐擁貨車幫、運滿滿兩大平臺，滿幫集團活躍司機超過354萬（2021年底數據），截至2022年三季度，平臺發貨的月活貨主為185萬。

掌握用戶駕駛證、卡車以及日常訂單等優質信息，滿幫可以評估司機或者貨主的信用，進行貸款管理。與支付寶“借唄”類似，卡車司機通過個人認證，即可在滿幫旗下的貨車幫、運滿滿App中直接借貸。

司機李川告訴《21CBR》記者，很多同行會在平臺上借貸。他本人在2020年、2021年借了兩筆款項，共借貸1.6萬元。

李川提供的還款截圖顯示，其兩筆8000元的現金貸，均按照等額本息，一年內分6期還清。第二筆貸款沒有優惠，利率回歸到12.2%。相較“借唄”，李川認為滿幫平臺利率偏高。

公允地說，利率仍在一個正常區間。

據《中國物流金融創新實踐白皮書（2019）》披露，滿幫平臺有40%的司機，會通過平臺選擇金融服務，金融服務用戶數達270萬，累計放款金額175億元。

2018年推出后兩年時間里，“運費貸”累計授信客戶超過2000戶，發放貸款10億元，年利率約14.6%。

2022年，貨運市場并不如意，司機們需要養家、養車，對滿幫在內的貸款需求可能增加，進而推高信貸業務增長。

滿幫的財務數據顯示，貸款在內的增值服務營收，2022年前三個季度的同比增速，依次為24.4%、43.7%和88%。增長幅度，幾乎每個季度都上一個臺階。

“貨運平臺的金融服務，是公認的現金流業務。”易觀分析品牌零售行業咨詢顧問魏建輝稱。

據招股書，滿幫占中國數字貨運平臺總量64%，它有足夠的用戶量，圍繞司機與貨主打造金融在內的交易閉環。

滿幫為司機和貨主提供的增值服務，從滿運貸、司機貸到便捷的ETC充值、輪胎白條等。公開資料顯示，20%的司機會通過平臺選擇加油服務，ETC充值覆蓋率24%，保險覆蓋率16%，貸款覆蓋率15%。

貴州貨車幫小貸，是承接滿幫金融服務的核心載體之一，推出司機貸、司機白條、滿運貸等產品。

天眼查數據顯示，貨車幫小貸經過股權穿透后，由滿幫集團全資持有，法人代表為“錢正菊”。他同為滿幫旗下多家關聯公司法人代表，是集團核心高管之一，職位為執行董事。

金融矩陣

據悉，滿幫共有小額貸款、保險經紀、融資租賃、商業保理等4張牌照。以保險為例，平臺銷售運費險、意外險兩類產品，由天彩保險經紀、貴陽山恩保險經紀提供，其中，山恩保險經紀為集團旗下企業。

滿幫集團CEO張暉表示，服務之間相互疊加，比如有大數據的信用保險、ETC、無人卡車，可以構建一個新的生態組合。

“貨運平臺做金融業務，目前服務的深度還不夠。”魏建輝認為，提供深度金融服務，要完整切入到業務場景中，現在只是開始。

滿幫的借貸業務，大量以自有資本提供資金，也引入第三方機構。

據監管規定，經營網絡小貸，若以銀行或股東借款等形式，融入資金，余額不得超過凈資產的1倍；以發行債券、資產證券化產品等標準化債權的資產形式，杠桿率可放大4倍。

借貸業務不斷擴張，滿幫以注資、資產轉讓等形式，做大規模。

天眼查顯示，2022年10月20日，貴州貨車幫小貸的注冊資本，由15億增至20億。如其注冊資本接近凈資產，按照1倍杠桿率計，其貸款余額當在40億以內。

截至9月末，滿幫持有的現金類資產合計達268億元，有充裕現金提升小貸公司的資本金。

貨車幫小貸經營范圍，本是“小額貸款、票據貼現”，已在7月獲批增加“貸款資產轉讓”一項。如未來順利推進資產證券化，即便不追加資本金，其規模空間仍可以做大。

不過，掙錢的借貸業務，滿幫面臨泄露隱私、催收等指控。

在黑貓投訴平臺，有網友稱，貨車幫小貸催收過程中，不停騷擾家里人和朋友，在其朋友社交平臺賬號下，有催收人員發出威脅性的評論信息。

據天眼查平臺統計，目前貨車幫小貸的借款合同糾紛等司法案件，累積為386宗；在335起法律訴訟中，其身為原告/上訴人金額約845萬元。

據貴州當地金融監督管理局的分類評級情況顯示，貨車幫小額的評級為“B”。在2021年參與分類評級的122家小貸公司中，評定為A級6家、B級19家。

這大體說明，單就貴州的同行間比較，其整體行為較為優良。