碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)的減排效果及其微觀機(jī)制

梁昊光, 王 垚

(中國(guó)科學(xué)院中國(guó)現(xiàn)代化研究中心,北京100190)

全球氣候變暖是近年來(lái)人類生存與發(fā)展的重要威脅之一。我國(guó)是全球最大的發(fā)展中國(guó)家,積極參與全球氣候治理。在2020年第75屆聯(lián)合國(guó)會(huì)議上,我國(guó)表示二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值,努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和[1]。碳交易的概念源自1997年《京都議定書》,具體是指各國(guó)通過(guò)排放貿(mào)易、履約機(jī)制、清潔發(fā)展機(jī)制等3種交易機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)的減排目的,并在“共同但有區(qū)別”的原則下進(jìn)行碳交易。該協(xié)議認(rèn)為市場(chǎng)機(jī)制是解決氣候變化和溫室效應(yīng)的的重要途徑,是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的有效工具。2011年,我國(guó)按照“十二五”規(guī)劃綱要關(guān)于“逐步建立碳排放交易市場(chǎng)”的要求,在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳等7個(gè)省(市)先后開始了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)[2]。我國(guó)碳排放權(quán)交易的實(shí)施大致經(jīng)過(guò)了理論探索階段(2005—2012年),政策試點(diǎn)階段(2013—2020年)和全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)(2021年以后)3個(gè)階段。本文采用2003—2019年全國(guó)30個(gè)省份(港澳臺(tái)地區(qū)及西藏除外,下同)的面板數(shù)據(jù),運(yùn)用多期雙重差分法及DID動(dòng)態(tài)模型,對(duì)碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)的減排效果及其微觀機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn),以驗(yàn)證省域視角下政策試點(diǎn)的碳減排效果,為環(huán)境規(guī)制政策的制定提供依據(jù)。同時(shí),闡釋微觀機(jī)制作用于微觀主體的減排約束和激勵(lì)效果,為相關(guān)部門建立健全碳排放權(quán)交易系統(tǒng)、建立全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)提供借鑒。

一、制度背景和理論分析

(一)制度背景

從2013年試點(diǎn)政策實(shí)施以來(lái),我國(guó)碳排放權(quán)交易主要以配額交易為主。政府首先確定一個(gè)地區(qū)碳排放上限,并確定碳排放權(quán)交易規(guī)則,企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行交易,獲得碳排放配額[3]。若企業(yè)的排放量高于初始配額,就需要從碳交易市場(chǎng)上買入額度;若企業(yè)的排放量低于初始配額,就可以在碳交易市場(chǎng)上出售多余的配額,最終達(dá)到二氧化碳排放總量控制,并實(shí)現(xiàn)碳減排的目標(biāo)[4]。政策試點(diǎn)是政府按照“以點(diǎn)帶面”的邏輯制定并實(shí)施政策的工作方法[5]。目前,我國(guó)已在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳等7個(gè)省(市)設(shè)立了碳交易市場(chǎng)。這些碳交易市場(chǎng)各有特色,但基本框架一致,都是政府根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要確定碳排放總量上限,根據(jù)一定的規(guī)則將碳排放配額分配給相關(guān)企業(yè)。同時(shí),建立管控企業(yè)碳排放的監(jiān)測(cè)、報(bào)告及核查機(jī)制,并設(shè)立履約與違約行為的獎(jiǎng)懲機(jī)制[6]。碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)為全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的建立進(jìn)行了有益的探索并提供了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

(二)理論分析

1.碳排放權(quán)交易對(duì)地區(qū)碳減排的影響。在現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境下,環(huán)境規(guī)制、生產(chǎn)效率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系始終是環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的前沿。Porter等認(rèn)為,適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制有利于促使企業(yè)主動(dòng)投入減排技術(shù)和綠色創(chuàng)新,從長(zhǎng)期來(lái)看,這些創(chuàng)新可以提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和生產(chǎn)效率,從而抵消環(huán)保投入所帶來(lái)的成本[7]。張曉敏等認(rèn)為,促進(jìn)企業(yè)在市場(chǎng)上的盈利能力,可以在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)提高企業(yè)的生產(chǎn)效率,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),并由此產(chǎn)生了環(huán)境波特假說(shuō)[8]。碳排放權(quán)交易是市場(chǎng)化環(huán)境規(guī)制的重要手段之一。人類在生產(chǎn)生活中排放了過(guò)量的二氧化碳,導(dǎo)致了環(huán)境污染問(wèn)題和負(fù)外部性效應(yīng)。根據(jù)庇古法則,當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)出現(xiàn)負(fù)外部性時(shí),政府可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù),干預(yù)方式主要有稅收、管制等[9]。通過(guò)干預(yù),造成負(fù)外部性的企業(yè)的邊際收益等于邊際社會(huì)成本,從而將外部效應(yīng)內(nèi)部化,這就是環(huán)境稅的理論基礎(chǔ)。不同于庇古法則,Coase認(rèn)為,只要產(chǎn)權(quán)界定清楚,就可以建立一個(gè)低交易成本的市場(chǎng),通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制來(lái)達(dá)到帕累托最優(yōu)[10],這就是排污權(quán)交易機(jī)制的直接理論基礎(chǔ)。Dales基于科斯理論,將產(chǎn)權(quán)的概念進(jìn)一步運(yùn)用到污染治理中[11]。Dales給污染物的排放賦予價(jià)值,排放污染物的權(quán)利可以通過(guò)市場(chǎng)方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,即通過(guò)排放權(quán)交易把工業(yè)生產(chǎn)的二氧化碳排放成本內(nèi)部化,以解決二氧化碳排放對(duì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的外部性問(wèn)題,從而達(dá)到以市場(chǎng)手段控制污染物排放的效果。碳排放權(quán)交易指政府允許企業(yè)之間相互交易排放權(quán)以使碳排放下降,同時(shí),向排放企業(yè)出售碳排放作為產(chǎn)權(quán),從而實(shí)現(xiàn)碳排放與排放權(quán)的匹配。碳交易政策的提出緩解了一直以來(lái)難以解決的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾,調(diào)動(dòng)了地方企業(yè)節(jié)能減排的積極性,是環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)的突破和創(chuàng)新。碳排放權(quán)交易政策在我國(guó)試點(diǎn)以來(lái),學(xué)者們從不同的角度,利用不同的計(jì)量方法和模型設(shè)計(jì),論證了其對(duì)企業(yè)減排的影響。沈洪濤、路正南、范丹等通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),碳排放權(quán)交易政策顯著降低了地區(qū)二氧化碳排放量及排放強(qiáng)度,但這種作用主要是通過(guò)短期內(nèi)企業(yè)減少產(chǎn)量帶來(lái)的[12-14]。碳排放權(quán)交易政策是否會(huì)倒逼企業(yè)通過(guò)投入綠色創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)清潔生產(chǎn),從而使減排效果長(zhǎng)期持續(xù),則具有不確定性。吳力波、張華、郭進(jìn)等通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),受信息不完全、市場(chǎng)運(yùn)行效率低下和環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較弱等的影響,碳排放權(quán)交易在促進(jìn)碳減排上的效果遠(yuǎn)不如財(cái)、稅、費(fèi)等市場(chǎng)調(diào)控類環(huán)境規(guī)制工具[15-17]。涂正革等以二氧化硫排污權(quán)的政策作用為例,探討了以排污權(quán)配額為主要手段的環(huán)境管制機(jī)制在促進(jìn)減排技術(shù)投入和綠色創(chuàng)新方面的效果[18],為進(jìn)一步完善我國(guó)碳交易市場(chǎng)提供了一種可供參考的路徑。基于此,本文提出假設(shè)H1:碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)對(duì)地區(qū)碳排放量存在抑制作用。

2.碳排放權(quán)交易影響地區(qū)碳減排的微觀機(jī)制。碳交易政策是一種市場(chǎng)化的環(huán)境規(guī)制工具,將二氧化碳排放權(quán)的價(jià)格作為市場(chǎng)信號(hào),使得具有減排能力的企業(yè)獲得更高的收益,而難以減排的企業(yè)則面臨更大的成本壓力。本文認(rèn)為,碳交易政策的實(shí)施主要通過(guò)以下3個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)碳減排:(1)擠出效應(yīng)。對(duì)于高碳企業(yè),減少產(chǎn)量以保證排放量在既定配額內(nèi),是企業(yè)面對(duì)突發(fā)性碳排放配額約束時(shí)采用的最直接的方式[7,19-20]。此外,企業(yè)還可以在碳交易市場(chǎng)購(gòu)買額外的配額來(lái)完成生產(chǎn)目標(biāo),但此舉會(huì)增加企業(yè)的成本。總之,碳交易政策的實(shí)施對(duì)高碳企業(yè)產(chǎn)生一定程度的抑制作用。雖然這在短期內(nèi)可以迅速實(shí)現(xiàn)地區(qū)減排目標(biāo)[16,21],但從長(zhǎng)期來(lái)看,會(huì)導(dǎo)致高排放企業(yè)向碳排放約束較松的鄰地轉(zhuǎn)移,這樣對(duì)全局的碳減排并沒有實(shí)際效益[22]。(2)激勵(lì)效應(yīng)。Porter等學(xué)者認(rèn)為,雖然短期內(nèi)企業(yè)可能因環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的額外成本而縮減創(chuàng)新投入,但從長(zhǎng)期來(lái)看,技術(shù)進(jìn)步可以補(bǔ)償治污成本,增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[7]。可見,環(huán)境規(guī)制實(shí)際上能促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,使企業(yè)獲得更大的收益。從波特效應(yīng)的框架來(lái)看,碳交易政策的實(shí)施雖然導(dǎo)致控排企業(yè)的減碳成本增加,但企業(yè)為了減排主動(dòng)開展綠色創(chuàng)新,改善生產(chǎn)工藝,降能增效,優(yōu)先使用清潔能源。從長(zhǎng)期來(lái)看,能促使地區(qū)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的清潔化轉(zhuǎn)型,能有效降低碳排放的負(fù)外部性,有利于區(qū)域碳減排[18]。(3)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。碳交易政策改變了企業(yè)的成本—收益關(guān)系,促使企業(yè)對(duì)生產(chǎn)要素、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平等進(jìn)行調(diào)整,從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)。譚靜等認(rèn)為,在工業(yè)化進(jìn)程中,產(chǎn)業(yè)布局不合理或第二產(chǎn)業(yè)采取“高能耗,高污染”的發(fā)展模式會(huì)增加碳排放,使得生態(tài)環(huán)境繼續(xù)惡化[23]。孫麗文等研究發(fā)現(xiàn),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化可使經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)能源消耗的依賴度降低,同時(shí)加快勞動(dòng)和資本等生產(chǎn)要素在產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間的流動(dòng)[21]。總之,資源的有效配置和使用可以推動(dòng)區(qū)域碳減排,有利于提高生產(chǎn)效率和加快產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。基于此,本文提出假設(shè)H2:碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)通過(guò)擠出效應(yīng)、激勵(lì)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)等微觀機(jī)制促使地區(qū)碳排放下降。

碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)對(duì)企業(yè)、地區(qū)碳減排起到了良好的引導(dǎo)作用,有利于全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的建立。但以往的研究多數(shù)僅關(guān)注碳排放權(quán)交易政策對(duì)碳減排的整體效應(yīng),而忽視了各省(市)之間在經(jīng)濟(jì)總量、人口數(shù)量和資源稟賦等方面的差異。為了全面厘清碳排放權(quán)交易政策的減排驅(qū)動(dòng)效果和微觀實(shí)現(xiàn)路徑,需要進(jìn)一步進(jìn)行實(shí)證分析。

二、研究方法

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

以2003—2019年我國(guó)30個(gè)省份的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行實(shí)證研究。數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》,以及地方統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)資料和中國(guó)碳核算數(shù)據(jù)庫(kù)。為降低極端值和異常值的影響,本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行了1%分位的winsor縮尾處理。

(二)模型構(gòu)造

由于各地區(qū)開展碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)的時(shí)間和范圍不同,為了更好地判斷政策試點(diǎn)與地區(qū)碳減排的關(guān)系,本文采用多期雙重差分法進(jìn)行分析,把北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東等6個(gè)省(市)(因深圳屬于廣東,故不單獨(dú)列出)定義為“碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)省份”,并設(shè)定為處理組,其余省份為控制組。基準(zhǔn)模型設(shè)定如下:

Y1it=β0+β1Pit×T+β∑Cit+μi+γt+εit

(1)

Y2it=β0+β1Pit×T+β∑Cit+μi+γt+εit

(2)

其中,i表示省份,t表示年份,Y1it表示人均二氧化碳排放量,Y2it表示單位GDP二氧化碳排放量,β0表示截距項(xiàng)。Pit表示政策虛擬變量,若樣本是碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)城市,則其政策虛擬變量取值為1;反之,取值為0。T表示時(shí)間虛擬變量,從樣本進(jìn)行碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)的年份開始,取值為1;反之,取值為0。 交互項(xiàng)Pit×T表示碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)的效果。β1表示碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)對(duì)處理組和控制組的凈影響,若碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)促進(jìn)了碳減排,則β1顯著為正。 ∑Cit表示一組控制變量,β表示控制變量的凈影響,μi表示省份固定效應(yīng),γt表示時(shí)間固定效應(yīng),εi,t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(三)變量說(shuō)明

1.被解釋變量。選取各省份的人均二氧化碳排放量(碳排放量除以年末人口數(shù))和單位GDP二氧化碳排放量(碳排放量除以地區(qū)實(shí)際GDP)作為被解釋變量。各省份的碳排放數(shù)據(jù)來(lái)自于中國(guó)碳核算數(shù)據(jù)庫(kù)。

2.控制變量。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、人口狀況、城鎮(zhèn)化水平、對(duì)外貿(mào)易水平、居民收入水平等因素都可能對(duì)二氧化碳排放量產(chǎn)生一定影響。因此,本文選取以下指標(biāo)作為控制變量:(1)技術(shù)水平。借鑒路正南等的方法[13],用專利申請(qǐng)受理量的對(duì)數(shù)值來(lái)表示。(2)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。用各省份第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重來(lái)表示。(3)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。用各省份煤炭消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重來(lái)表示。(4)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。用各省份的人均GDP來(lái)表示。(5)人口密度。用各省份的人口密度來(lái)表示。(6)城鎮(zhèn)化率。用各省份城鎮(zhèn)人口占地區(qū)總?cè)丝诘谋戎貋?lái)表示。(7)對(duì)外貿(mào)易。參考李鍇等的方法[24],用各省份境內(nèi)目的地和貨源地的進(jìn)出口總額來(lái)表示。(8)居民收入水平。鑒于收入水平通過(guò)影響居民生活方式來(lái)影響碳排放[9],本文選取城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資作為收入水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)。主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表1。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果Table 1 Descriptive statistical results of key variables

三、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)碳排放權(quán)交易的減排效應(yīng)

根據(jù)模型(1)及模型(2)估計(jì)碳排放權(quán)交易對(duì)地區(qū)碳減排的效應(yīng),具體結(jié)果見表2。在控制省份固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)后,以人均二氧化碳排放量和單位GDP二氧化碳排放量為被解釋變量時(shí), 交互項(xiàng)的系數(shù)均顯著為負(fù)。這表明碳排放權(quán)作為一種商品進(jìn)行流通和交易后,對(duì)地區(qū)碳排放起到了抑制作用。因此,本文假設(shè)H1得到驗(yàn)證。煤炭消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重的系數(shù)均顯著為正,表明以煤炭為主的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)不利于碳減排和碳達(dá)峰目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。專利申請(qǐng)受理量對(duì)數(shù)值的系數(shù)顯著為負(fù),表明環(huán)境規(guī)制可能導(dǎo)致企業(yè)控排成本增加。在減排利益的驅(qū)動(dòng)下,企業(yè)主動(dòng)開展綠色創(chuàng)新,改善生產(chǎn)工藝。在回歸結(jié)果中,第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重的系數(shù)顯著為正,表明第二產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展抑制了人均碳排放的下降,從生產(chǎn)效率的角度來(lái)看,其產(chǎn)業(yè)附加值不及第三產(chǎn)業(yè),單位產(chǎn)值導(dǎo)致的碳排放居高不下。綜上,控制變量的系數(shù)大部分顯著且符合預(yù)期,表明模型構(gòu)造合理。

表2 碳排放權(quán)交易對(duì)碳減排凈影響的實(shí)證結(jié)果Table 2 Empirical results of the net impact of carbon emission trading on carbon emission reduction

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。DID模型的假設(shè)前提是:若沒有碳排放權(quán)交易,則處理組和控制組的人均二氧化碳排放量和單位GDP二氧化碳排放量變化趨于平行。考慮到本文為多期DID模型,碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)落地實(shí)施時(shí)間為2013年。此后,試點(diǎn)區(qū)域日益增多。因此,以2013年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)分析試點(diǎn)區(qū)域與非試點(diǎn)區(qū)域的人均二氧化碳排放量及單位GDP二氧化碳排放量的變化趨勢(shì)(圖1、圖2)。從圖1可知,2013年以前,試點(diǎn)區(qū)域與非試點(diǎn)區(qū)域的人均二氧化碳排放量增長(zhǎng)基本一致。2013年以后,試點(diǎn)組的人均二氧化碳排放量增長(zhǎng)更慢,增幅更小,且與非試點(diǎn)組的差距不斷擴(kuò)大。這說(shuō)明在碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)以后,試點(diǎn)組碳排放得到合理控制。該趨勢(shì)符合雙重差分模型的前提假設(shè)。從圖2可知,2013年以前,非試點(diǎn)區(qū)域與試點(diǎn)區(qū)域的單位GDP二氧化碳排放量變化趨勢(shì)基本平行。2013年以后,試點(diǎn)組的單位GDP二氧化碳排放量下降更快,接近均衡狀態(tài)。

圖1 試點(diǎn)區(qū)域與非試點(diǎn)區(qū)域人均二氧化碳排放量變化趨勢(shì)

圖2 試點(diǎn)區(qū)域與非試點(diǎn)區(qū)域單位GDP二氧化碳排放量變化趨勢(shì)

2.安慰劑檢驗(yàn)。本文通過(guò)構(gòu)建虛假試點(diǎn)年份進(jìn)行安慰劑測(cè)試,以考察碳減排的凈效應(yīng)是否僅來(lái)自碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策。碳排放權(quán)交易政策首次試點(diǎn)時(shí)間為2013年,此后試點(diǎn)城市日益增多。為了排除遠(yuǎn)離政策沖擊點(diǎn)的相關(guān)年份對(duì)模型估計(jì)的影響,分別以人均二氧化碳排放量和單位GDP二氧化碳排放量為被解釋變量,選擇政策沖擊年份附近的樣本來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ头€(wěn)健性。假設(shè)2009年和2015年為碳排放權(quán)交易政策首次試點(diǎn)時(shí)間,進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。結(jié)果顯示,更換為假設(shè)政策試點(diǎn)年份之后,模型不能得到穩(wěn)健的結(jié)果,即虛擬的政策沖擊對(duì)各變量影響不明顯。對(duì)比基準(zhǔn)回歸可以知道,只有真實(shí)的政策試點(diǎn)產(chǎn)生了影響。這證明了本文模型與變量設(shè)置的合理性。

(三)影響機(jī)制分析

1.擠出效應(yīng)與激勵(lì)效應(yīng)。在碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)省份,如果企業(yè)的碳排放量超過(guò)了擬定的配額,就必須從市場(chǎng)上購(gòu)買碳排放權(quán)。若企業(yè)不在一定的排放范圍內(nèi)生產(chǎn),則生產(chǎn)成本增加。企業(yè)作為理性的經(jīng)濟(jì)人,為了最大限度地獲取利益,往往采取與環(huán)境監(jiān)督管理相適應(yīng)的適當(dāng)行為[7,25]。為了全面把握碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)與企業(yè)碳減排之間的關(guān)系,需要對(duì)內(nèi)在的影響機(jī)理進(jìn)行探討。本文借鑒沈洪濤等的做法[12],構(gòu)建碳減排微觀機(jī)制效應(yīng)模型及其變量,以碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)配套的碳交易管控企業(yè)為樣本。處理組6個(gè)省(市)的發(fā)改委每年會(huì)公布碳排放權(quán)政策實(shí)施后被管控的企業(yè)名單。鑒于數(shù)據(jù)的可用性、可獲得性及結(jié)果的正確性,本文僅選用首批被管控的上市企業(yè)作為研究對(duì)象,并剔除金融企業(yè)和被取消管制的企業(yè),后續(xù)納入的管控企業(yè)不再考慮。最終,處理組樣本包括6個(gè)省(市)的78家上市公司,樣本數(shù)共計(jì)624家企業(yè)。被解釋變量選取企業(yè)排污費(fèi)的對(duì)數(shù),以度量企業(yè)的碳排放水平;解釋變量選取企業(yè)銷售收入,以作產(chǎn)量的近似算法,同時(shí)選取化企業(yè)綠色專利申請(qǐng)數(shù)量的對(duì)數(shù),以度量減排技術(shù)投入。構(gòu)建三期滯后的雙重差分模型,以此來(lái)識(shí)別碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)對(duì)微觀企業(yè)碳減排的作用機(jī)制和動(dòng)態(tài)效應(yīng)。相比于雙重差分模型,滯后的差分模型不僅可以考察政策試點(diǎn)帶來(lái)的總體效應(yīng),還可以考察政策實(shí)施一定時(shí)間內(nèi)的動(dòng)態(tài)效應(yīng)。計(jì)算公式具體如下:

Yj=β0+βk∑P×Tk+β4P+β5T+β6∑Ci,t+μ

(3)

用式(3)做2次回歸,僅改變被解釋變量,Yj在2次回歸中分別表示企業(yè)排污費(fèi)的對(duì)數(shù)、企業(yè)綠色專利申請(qǐng)數(shù)量的對(duì)數(shù)。T表示時(shí)間虛擬變量,k表示時(shí)間虛擬變量T滯后一至三期的期數(shù),取值1～3,用于衡量滯后三期的效應(yīng)。經(jīng)檢驗(yàn),在k取值大于3時(shí),系數(shù)不再具有統(tǒng)計(jì)意義,累積效應(yīng)在3年后開始下降,這表明影響大約持續(xù)3年,隨后開始保持穩(wěn)定。當(dāng)T=0,表示碳排放權(quán)交易實(shí)施前;當(dāng)T=1,表示碳排放權(quán)交易實(shí)施后,且被管控的企業(yè)在納入管控后的每一年都取值為1。P表示碳排放權(quán)交易管控企業(yè)名單,當(dāng)P=1,表示管控企業(yè),即處理組;當(dāng)P=0,表示非管控企業(yè),即對(duì)照組。交互項(xiàng)P×Tk表示碳排放權(quán)交易政策,βk表示交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù),衡量了碳排放權(quán)交易政策實(shí)施3年內(nèi)管控企業(yè)碳排放、減排技術(shù)投入的動(dòng)態(tài)變化。 ∑Ci,t表示一組控制變量,μ表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng),β0表示截距項(xiàng),β4表示政策效應(yīng),β5表示時(shí)間效應(yīng),β6表示控制變量的凈效應(yīng)。

綜合考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)性質(zhì)、公司規(guī)模、上市年限、減排技術(shù)投入水平、盈利能力、企業(yè)獲得的環(huán)保補(bǔ)貼等因素,從非試點(diǎn)省份的企業(yè)中選擇對(duì)照組樣本,最終選取78家企業(yè)作為對(duì)照組進(jìn)行檢驗(yàn),具體結(jié)果見表3。從回歸結(jié)果看,企業(yè)被納入管控后,當(dāng)年排污費(fèi)有一定的下降,第二年排污費(fèi)進(jìn)一步下降,到第三年則相對(duì)回升。這表明碳排放權(quán)交易政策給企業(yè)的生產(chǎn)帶來(lái)了短期沖擊。企業(yè)排污費(fèi)有效反映了生產(chǎn)企業(yè)在被納入碳排放管控后的生產(chǎn)選擇。對(duì)于高碳企業(yè)而言,最直接的碳減排方式是通過(guò)減少產(chǎn)量來(lái)降低排污費(fèi),這表明碳排放權(quán)交易政策的實(shí)施對(duì)高碳企業(yè)的生產(chǎn)造成一定的抑制作用。企業(yè)綠色專利申請(qǐng)數(shù)量在企業(yè)被納入管控的當(dāng)年有小幅度的下降,第二年和第三年則持續(xù)增加。這表明從長(zhǎng)期來(lái)看,碳排放權(quán)交易政策促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新投入。企業(yè)通過(guò)綠色創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝改善、清潔能源使用等方式獲得了減排收益,體現(xiàn)了碳排放權(quán)交易政策的激勵(lì)效應(yīng),進(jìn)一步驗(yàn)證了環(huán)境波特假說(shuō)。

表3 微觀機(jī)制實(shí)證結(jié)果(擠出效應(yīng)及激勵(lì)效應(yīng))Table 3 Empirical results of the micro mechanism(extrusion effect and incentive effect)

從綜合回歸估計(jì)結(jié)果可以看出,在碳交易權(quán)落地后,高碳企業(yè)的生產(chǎn)和碳排放在短期內(nèi)受到抑制,體現(xiàn)了試點(diǎn)政策的擠出效應(yīng),這一效應(yīng)促進(jìn)了地區(qū)減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從長(zhǎng)期來(lái)看,企業(yè)通過(guò)加大綠色投入、創(chuàng)新減排技術(shù)等方式獲得減排收益,體現(xiàn)了環(huán)境規(guī)制的激勵(lì)效應(yīng)。但值得注意的是,試點(diǎn)政策亦可能導(dǎo)致高排放企業(yè)向碳排放約束較松的鄰地轉(zhuǎn)移,這樣并沒有實(shí)質(zhì)性地促進(jìn)企業(yè)的減排和綠色創(chuàng)新,對(duì)全局的碳減排并無(wú)助益。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。根據(jù)假設(shè)H2,碳交易配額制改變了企業(yè)的成本—收益關(guān)系,企業(yè)對(duì)投資要素、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平等進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。企業(yè)改善生產(chǎn)工藝、優(yōu)先使用清潔能源能促進(jìn)綠色專利技術(shù)的投入,并影響各省份第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重,形成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。根據(jù)式(3),以各省份第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重(地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu))表示地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng),以專利申請(qǐng)受理量的對(duì)數(shù)值(技術(shù)水平)表示企業(yè)的提升效應(yīng),并進(jìn)行檢驗(yàn),具體結(jié)果見表4。若產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)存在,則應(yīng)觀察到碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)后各省份第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重和專利申請(qǐng)受理量的對(duì)數(shù)值有所上升。從表4可知,碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)后,推動(dòng)企業(yè)加大綠色技術(shù)投入,廣泛應(yīng)用綠色低碳工藝技術(shù)裝備,使得能源利用效率大幅提高,綠色制造水平全面提升,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)明顯。因此,本文假設(shè)H2得到驗(yàn)證。限于文章篇幅,略去其他控制變量的回歸結(jié)果。

表4 微觀機(jī)制實(shí)證結(jié)果(產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng))Table 4 Empirical results of the micro mechanism (industrial structure upgrading effect)

四、結(jié)論與對(duì)策

(一)結(jié)論

本文以碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)為切入點(diǎn),以2003—2019年30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),采用多期DID模型及DID動(dòng)態(tài)模型進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn):(1)相比于未進(jìn)行試點(diǎn)的區(qū)域,碳排放權(quán)交易顯著促進(jìn)了試點(diǎn)區(qū)域的碳減排,降低了單位產(chǎn)出的能源消耗和人均二氧化碳排放量,且該結(jié)論穩(wěn)健。(2)碳排放權(quán)交易政策主要通過(guò)3種微觀途徑達(dá)到碳減排的效果。其一,擠出效應(yīng)。短期內(nèi)抑制管控企業(yè)的生產(chǎn),從而降低區(qū)域碳排放。企業(yè)被納入管控后,對(duì)于高碳企業(yè)而言,最直接的碳減排方式是減少產(chǎn)量,因此管控后當(dāng)年排污費(fèi)用有一定的下降,第二年排污費(fèi)用進(jìn)一步下降,到第三年則相對(duì)回升。這表明,碳排放權(quán)交易政策對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)生了短期沖擊,證明政策的實(shí)施對(duì)高碳企業(yè)的生產(chǎn)造成一定的抑制作用。其二,激勵(lì)效應(yīng)。主要通過(guò)企業(yè)綠色創(chuàng)新、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和減排技術(shù)投入等途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)。企業(yè)綠色專利申請(qǐng)數(shù)量在企業(yè)被納入管控的當(dāng)年有小幅度的下降,第二年和第三年則持續(xù)的增加。這表明,從短期來(lái)看,企業(yè)通過(guò)減少產(chǎn)量來(lái)達(dá)到管控標(biāo)準(zhǔn);從長(zhǎng)期來(lái)看,企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)、調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、改善生產(chǎn)工藝、降能增效、使用清潔能源等方式獲得減排收益,實(shí)現(xiàn)了碳排放權(quán)交易政策的激勵(lì)效應(yīng)。這進(jìn)一步驗(yàn)證了環(huán)境波特假說(shuō)。其三,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。碳排放權(quán)交易政策實(shí)施后,各省份積極推動(dòng)政策落地實(shí)施,推進(jìn)企業(yè)加大綠色技術(shù)的投入,促進(jìn)綠色低碳工藝技術(shù)裝備投入使用,使得能源利用效率得以提高,各省份第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重有所增加,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色制造水平得到提升。

(二)對(duì)策

1.完善環(huán)境規(guī)制體系,擴(kuò)大低碳城市的試點(diǎn)范圍。碳交易市場(chǎng)的建設(shè)顯著降低了碳排放和單位產(chǎn)出的能源消耗水平。因此,未來(lái)應(yīng)充分利用財(cái)政補(bǔ)貼、污染排放費(fèi)用等環(huán)境規(guī)制工具,將更多企業(yè)、更多區(qū)域納入碳排放管控范圍。在政策落地的過(guò)程中,根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)的精確劃分,綜合運(yùn)用行政控制型環(huán)境規(guī)制和市場(chǎng)調(diào)節(jié)型環(huán)境規(guī)制等方法,適度調(diào)配碳排放配額,促使碳價(jià)始終保持在合理區(qū)間;調(diào)控手段密切配合、共同發(fā)力,鼓勵(lì)企業(yè)持續(xù)進(jìn)行綠色創(chuàng)新和減排技術(shù)投入,為低碳經(jīng)濟(jì)注入動(dòng)力,為構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí),加強(qiáng)環(huán)境制度建設(shè)和執(zhí)法隊(duì)伍建設(shè),真正將碳排放權(quán)交易的相關(guān)制度設(shè)計(jì)落實(shí)到位。

2.培育企業(yè)環(huán)保和綠色創(chuàng)新新業(yè)態(tài),為企業(yè)提供技術(shù)補(bǔ)助和綠色創(chuàng)新的資金支持。一方面,加強(qiáng)政府的財(cái)政支持力度,建立穩(wěn)定的財(cái)政性資金投入,提高企業(yè)綠色投入的積極性,全面提升企業(yè)綠色創(chuàng)新水平,鼓勵(lì)發(fā)展以節(jié)能減排技術(shù)服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的高科技服務(wù)企業(yè);另一方面,鼓勵(lì)企業(yè)兼顧“綠色”與“生產(chǎn)”2個(gè)方面的需求,發(fā)展綠色減排技術(shù)等高科技業(yè)務(wù),合理配置綠色低碳創(chuàng)新資源,加快綠色科技成果轉(zhuǎn)化,加強(qiáng)綠色技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源,充分集聚和利用綠色技術(shù)創(chuàng)新資源。

3.建立健全全國(guó)統(tǒng)一的、覆蓋所有行業(yè)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng),促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排。以“統(tǒng)一性、開放性、競(jìng)爭(zhēng)性、有序性、公平性和共享性”為目標(biāo),建設(shè)真正意義上的全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)。通過(guò)市場(chǎng)需求引導(dǎo)創(chuàng)新資源的有效配置,發(fā)揮超大規(guī)模市場(chǎng)效應(yīng),豐富應(yīng)用場(chǎng)景、放大創(chuàng)新收益,吸引更多企業(yè)參與碳排放權(quán)交易,在更大范圍內(nèi)以更高的效率利用資源。促進(jìn)跨區(qū)域、跨企業(yè)之間的聯(lián)系與合作,構(gòu)建兼顧各區(qū)域技術(shù)水平及符合我國(guó)國(guó)情的碳排放基準(zhǔn)線值,實(shí)現(xiàn)碳排放的有效控制,從而促進(jìn)全國(guó)范圍內(nèi)環(huán)境效益的全面提升,保證碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)的如期實(shí)現(xiàn)。