行業(yè)公司

半導(dǎo)體：周期有望觸底反轉(zhuǎn)

半導(dǎo)體下游需求與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，且自身又具備較強(qiáng)的成長(zhǎng)性，是典型的順周期中的成長(zhǎng)股。新形勢(shì)下，政策正越來(lái)越成為影響行業(yè)配置的核心變量。今年上半年TMT 板塊大幅上漲，但半導(dǎo)體表現(xiàn)墊底，股價(jià)仍處于低位。下半年，隨著海內(nèi)外經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)，半導(dǎo)體景氣周期有望觸底反轉(zhuǎn)，并且科技創(chuàng)新周期、國(guó)產(chǎn)化周期為半導(dǎo)體帶來(lái)新的增長(zhǎng)極。展望2024 年，半導(dǎo)體更有望從“困境反轉(zhuǎn)”走向“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，未來(lái)一到兩年業(yè)績(jī)有望持續(xù)加速，是中長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局的方向。

影視：強(qiáng)勁復(fù)蘇

今年上半年電影票房已超262億元，同比增長(zhǎng)52.8%。其中節(jié)日檔票房出彩，今年春節(jié)檔位列國(guó)內(nèi)影史票房第二高，五一檔則是第三高，端午檔幾乎與同檔期最高持平。國(guó)內(nèi)電影市場(chǎng)正在強(qiáng)勁復(fù)蘇，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，今年暑期檔將成為“史上最強(qiáng)暑期檔”，截至目前，已有114 部影片選擇在暑期檔上映。電影票房有望重歸百億級(jí)，或沖擊150億元。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，隨著國(guó)產(chǎn)片定檔節(jié)奏恢復(fù)常態(tài)化，進(jìn)口片陸續(xù)引進(jìn)，2023年電影市場(chǎng)有望迎來(lái)供需雙振，預(yù)計(jì)全年票房在450 億-500 億元，恢復(fù)到2019年70%-80%的水平。

存儲(chǔ)器：產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇

存儲(chǔ)器需求趨向復(fù)蘇，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。5G 通訊、汽車電子、可穿戴設(shè)備等行業(yè)快速發(fā)展，疊加近期AI 相關(guān)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求激增，推動(dòng)存儲(chǔ)器行業(yè)加快復(fù)蘇。在行業(yè)新興需求驅(qū)動(dòng)長(zhǎng)期擴(kuò)容疊加國(guó)產(chǎn)替代的背景下，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈廠商迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，據(jù)估計(jì)2022 年全球DRAM 存儲(chǔ)器市場(chǎng)約798 億美元，NAND 存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模約588 億美元；中國(guó)市場(chǎng)占比皆超30%，但中國(guó)大陸的存儲(chǔ)芯片自給率不到15%。作為中小容量存儲(chǔ)器的專精企業(yè)，國(guó)內(nèi)頭部與國(guó)際巨頭錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)產(chǎn)替代發(fā)展空間廣闊，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)公司。

天華新能：擬簽訂50億元項(xiàng)目投資合同

天華新能（300390）公告稱，公司與四川眉山市甘眉工業(yè)園區(qū)管委會(huì)擬簽訂項(xiàng)目投資合同，建設(shè)新能源鋰電材料生產(chǎn)線及相關(guān)生產(chǎn)設(shè)施、配套設(shè)施，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資50 億元。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，預(yù)計(jì)啟動(dòng)時(shí)間為2023 年3 季度。天華新能稱，本次投資符合公司的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，有利于公司完善新能源鋰電材料產(chǎn)業(yè)布局，鞏固和提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

萬(wàn)潤(rùn)新能：擬50億投建研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地

萬(wàn)潤(rùn)新能（688275）公告稱，公司與武漢化學(xué)工業(yè)區(qū)管委會(huì)簽訂投資意向書(shū)，擬投資約50 億元在武漢市青山區(qū)建設(shè)武漢研發(fā)技術(shù)中心及產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目，包括鋰離子電池、鈉離子電池、固態(tài)電池及氫儲(chǔ)能等關(guān)鍵材料的研發(fā)及量產(chǎn)。同時(shí)，公司磷酸錳鐵鋰產(chǎn)品已開(kāi)始小批量試生產(chǎn)。萬(wàn)潤(rùn)新能表示，意向書(shū)的簽署，旨在充分利用武漢當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)資源，實(shí)現(xiàn)有效的資源整合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，擴(kuò)大公司產(chǎn)業(yè)規(guī)模，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)影響力，符合公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃及全體股東的利益，對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義。

中直股份：擬50.78 億收購(gòu)昌飛、哈飛

中直股份（600038）公告稱，公司擬向中航科工發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的昌飛集團(tuán)92.43% 的股權(quán)、哈飛集團(tuán)80.79% 的股權(quán)，擬向航空工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的昌飛集團(tuán)7.57% 的股權(quán)、哈飛集團(tuán)19.21% 的股權(quán)，交易價(jià)格為50.78 億元。另外，擬募集配套資金總額不超過(guò)30 億元。本次交易完成后，昌飛集團(tuán)、哈飛集團(tuán)將成為中直股份全資子公司，上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模都將提升，進(jìn)一步提升直升機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售能力，提升產(chǎn)業(yè)鏈影響力。