促進還是抑制：排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

董禹彤，溫正姣，張琪

（湖南工商大學，長沙 410205）

1 引言

黨的二十大報告提出要實現(xiàn)“人與自然和諧共生的現(xiàn)代化”，在實現(xiàn)這一宏偉目標的過程中，作為環(huán)境治理主體的企業(yè)發(fā)揮著不可忽視的作用。2016 年11 月，國務院辦公廳印發(fā)了《控制污染物排放許可制實施方案》（以下簡稱“排污許可制”），以構建政府為主導、企業(yè)為主體、社會組織和公眾共同參與的環(huán)境治理格局[1]。在排污許可制下，排污企業(yè)發(fā)出申請，國家規(guī)定的行政主管部門經過依法審查后，允許企業(yè)按照排污許可證所載明的排污種類、濃度等要求排放污染物，以對排污企業(yè)的排污行為進行有效約束與管理，具有一定的強制性和威懾力。目前，國內外對于排污許可制的研究并不多，探究排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間機制的研究更是乏善可陳。排污許可制是否會對企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動產生影響？若能產生影響，作用機理如何？由于數(shù)據(jù)的有限性，學術界對這些問題暫未有直接定論，而我國的綠色生態(tài)文明建設正處于滾石上山、闖關奪隘的關鍵時期，這些問題亟待解決。本文的研究貢獻主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，從企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展角度討論排污許可制的政策效應。雖然有少數(shù)學者研究了其他類型的環(huán)境政策對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，但尚未研究排污許可制的實施對企業(yè)綠色創(chuàng)新造成的沖擊。第二，為生態(tài)文明建設和綠色發(fā)展提供有效的政策建議和管理對策。本研究有助于理順影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的外部因素，對推動企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的高效運轉和排污許可制的后續(xù)推進與完善具有重要的現(xiàn)實意義。

2 理論分析與研究假設

“波特假說”認為，合理的環(huán)境規(guī)制能夠增強企業(yè)節(jié)能減排的環(huán)境保護意識，推動企業(yè)做出綠色創(chuàng)新行為，實現(xiàn)環(huán)境保護與綠色創(chuàng)新的“雙贏”。政府為改善生態(tài)環(huán)境，不斷出臺環(huán)境政策，迫使污染企業(yè)調整自身的生產經營方式，從而符合相應的法律制度規(guī)范和社會道德標準。排污許可制作為一種點源污染控制的環(huán)境規(guī)制手段，從以下方面影響企業(yè)綠色創(chuàng)新：第一，設立排污許可審批流程、排污信息及處罰結果公開機制。一方面，企業(yè)依法申領排污許可證并遵守有關規(guī)定是其能夠合法排污的前提[2]；另一方面，排污許可制提升了環(huán)境信息披露程度，要求企業(yè)公開污染物排放數(shù)據(jù)并對數(shù)據(jù)真實性、準確性負責，激勵企業(yè)積極通過綠色創(chuàng)新等方式來獲得利益相關者認可，樹立企業(yè)環(huán)保形象[3]。第二，排污許可制中規(guī)定了企業(yè)許可排放污染物的種類、濃度、排放量等要求，并要求企業(yè)建立環(huán)境管理臺賬。從宏觀角度來看，這些要求倒逼企業(yè)通過引進環(huán)保設備、研發(fā)節(jié)能減排等方式來提高其污染治理能力，以達到許可排放的要求。從微觀角度來看，企業(yè)從事綠色創(chuàng)新活動會獲得“創(chuàng)新補償”效應，進而提升其盈利能力與獲得競爭優(yōu)勢。第三，排污許可制充分運用市場機制，允許企業(yè)將污染物排放削減量在市場中進行交易以獲取經濟利潤，同時，對自愿實施嚴于許可排放濃度和排放量的企業(yè)給予相應的價格激勵與優(yōu)惠政策[4]。

由此，本文提出以下假設：

排污許可制能夠促進企業(yè)綠色創(chuàng)新。

3 研究設計

3.1 數(shù)據(jù)說明

本研究選取2008-2021 年我國滬深A 股上市企業(yè)的專利數(shù)據(jù)以及對應的企業(yè)、行業(yè)和城市層面的經濟數(shù)據(jù)作為初始樣本，為保證數(shù)據(jù)的有效性，對樣本數(shù)據(jù)進行如下處理：①剔除數(shù)據(jù)嚴重缺失的企業(yè)；②剔除交易狀態(tài)異常的企業(yè)；③剔除極端值，對所有連續(xù)變量進行上下1 分位的Winsorize 處理。經過上述數(shù)據(jù)處理后，本文得到32 933 個樣本。本文使用的數(shù)據(jù)均來源于中國研究數(shù)據(jù)服務平臺（CNRDS）和國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。

3.2 變量定義與模型設計

3.2.1 變量定義

①被解釋變量。企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）：專利申請的時間不受限制，因此，專利申請數(shù)據(jù)比專利獲得數(shù)據(jù)更迅速、更可靠。本文的企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)包括獨立申請數(shù)據(jù)和合作申請數(shù)據(jù)，企業(yè)在合作申請專利過程中會存在法律手續(xù)簽署和專利主權歸屬的問題，因此，本文以企業(yè)綠色專利獨立申請指標來衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新。②解釋變量。雙重差分項（Treat×Time）：時間虛擬變量為Time，即標志排污許可制實施前后的虛擬變量；政策虛擬變量為Treat，參考國家環(huán)保部相關文件，按照企業(yè)的污染排放強度劃分為重污染企業(yè)和非重污染企業(yè)。變量及其說明見表1。

表1 變量定義

3.2.2 模型設計

根據(jù)本文的研究設定，采用雙重差分模型來探究排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，構建了模型（1）：

式中，下標i 和t 分別表示第i 家企業(yè)和第t 年；GIi,t表示企業(yè)綠色創(chuàng)新，通過企業(yè)綠色專利獨立申請指標進行衡量；Timet表示政策是否實施的時間虛擬變量；Treati表示樣本分組的政策虛擬變量；α0表示常數(shù)項；α1和λ 表示相關系數(shù)；Z是一組控制變量；εi,t表示隨機誤差項；ηi、ρi、γi、δi分別表示行業(yè)、省份、年份和個體固定效應。

3.3 描述性統(tǒng)計

主要變量的描述性統(tǒng)計結果如表2 所示。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計結果

從表2 的描述性統(tǒng)計結果可知，在樣本期間，企業(yè)綠色專利獨立申請量的平均值為0.279，說明企業(yè)綠色專利獨立申請量較少，且其中位數(shù)為0，可見至少一半的企業(yè)未獨立申請綠色專利，這說明我國上市公司的綠色創(chuàng)新能力仍存在較大的提升空間。

4 實證分析

4.1 排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

本文使用雙重差分法對排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響進行了回歸分析，回歸結果如表3 所示。

表3 排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響

從表3 的結果可知，分別在第（1）列到第（4）列加入個體、年份、省份、行業(yè)效應后，結果均顯示排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的正向影響，這表明，排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新有促進作用，并且有效地激發(fā)了企業(yè)的綠色創(chuàng)新活力，驗證了主假設。

4.2 異質性檢驗

4.2.1 市場競爭度、排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

根據(jù)競爭理論分析，隨著市場機制的愈發(fā)完善，市場競爭度逐步提升，市場競爭的程度會對企業(yè)創(chuàng)新偏好產生影響，成為影響企業(yè)進行綠色創(chuàng)新的外部動力的因素。在面臨規(guī)制壓力時，市場競爭度作為企業(yè)外部治理要素，能夠激發(fā)企業(yè)做出環(huán)境規(guī)制合規(guī)性行為。當市場競爭激烈時，企業(yè)會提升資源配置效率，使企業(yè)具有更大的資源優(yōu)勢進行綠色創(chuàng)新，更好地應對競爭威脅，獲得利益相關者的認可，從而有主動尋求技術突破的意愿，加大創(chuàng)新投入力度，進行節(jié)能降耗和減污增效等綠色創(chuàng)新活動[5]。

基于此，本文將企業(yè)所在省份的市場化指數(shù)按照中位數(shù)劃分為市場競爭度高和市場競爭度低兩組。在表4 中，列（1）和列（2）是市場化水平差異視角下的排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的回歸結果。結果表明，在市場競爭度較高的市場中，排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用更為顯著；反之，在市場競爭程度較低的市場中，政策效果不顯著。

表4 排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的異質性分析

4.2.2 媒體關注度、排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

新聞媒體兼具獨立性和專業(yè)性，在降低企業(yè)收集信息成本的同時提高了獲得信息的速度，減少了利益相關者之間的信息不對稱現(xiàn)象，彌補了公眾監(jiān)督和政府監(jiān)管的局限性[6]。在信息披露日益透明和社交媒體日益發(fā)達的背景下，新聞媒體不僅可以幫助投資者迅速獲取企業(yè)財報中從未披露的“非正式”信息，而且能夠幫助企業(yè)迅速了解利益相關者的需求與社會局勢的走向，從而做出戰(zhàn)略調整。通過倒逼企業(yè)，迫使其進行相應的技術改進，企業(yè)可能傾向于加大綠色創(chuàng)新投資和研發(fā)綠色創(chuàng)新技術等方式，以滿足由排污許可制產生的環(huán)境合法性要求[7]。

基于此，本文將企業(yè)所在省份的媒體關注度分為媒體關注度高組和媒體關注度低組。在表4 中，列（3）和列（4）是媒體關注度水平差異視角下的排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的回歸結果。結果表明，在媒體關注度高的地區(qū)，排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的系數(shù)顯著為正，說明排污許可制對媒體關注度高的地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新的誘發(fā)作用更加顯著。

4.3 渠道機制檢驗

政府補貼能夠通過降低生產經營成本，有效地緩解排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新產生的環(huán)境成本壓力，是影響企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的重要方式。第一，政府事前補貼。企業(yè)綠色創(chuàng)新的風險性高于一般創(chuàng)新活動，而缺乏外部資金支持是企業(yè)從事綠色創(chuàng)新的主要障礙。政府事前環(huán)境補貼恰好能夠緩解企業(yè)綠色創(chuàng)新初期的資金壓力，拓寬企業(yè)獲取研發(fā)資金的渠道，進而能夠促進企業(yè)綠色創(chuàng)新活動的順利進行[8]。第二，政府事后補貼。排污許可制通過影響政府對企業(yè)環(huán)境保護情況的監(jiān)管力度引起政府事后環(huán)境補貼的變化，政府事后環(huán)境補貼能夠在企業(yè)綠色創(chuàng)新過程中出現(xiàn)環(huán)境專業(yè)高層次人才匱乏、綠色創(chuàng)新動力不足等問題時，通過事后環(huán)境補貼政策的扶持與激勵作用，提高企業(yè)積極性，影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新意愿[9]。

因而在探究政府的補貼對排污許可制和企業(yè)綠色創(chuàng)新有何影響時，借鑒溫忠麟等[10]對于中介效應的檢驗程序的分析，使檢驗程序得到進一步完善。本文在此基準上構建了以下3 個模型：

式中，GIi,t表示企業(yè)綠色創(chuàng)新；α0、β0、θ0表示常數(shù)項；α1、β1、θ1、λ 表示相關系數(shù)；GS 表示政府補貼，參考Peng 等[11]的做法按照政府補貼的時間順序，將政府補貼劃分為政府事前補貼（GSB）和政府事后補貼（GSA）。政府事前補貼以企業(yè)當年獲得的政府補貼來表示，政府事后補貼以當年稅費返還來表示，具體分析結果如表5 所示。

表5 事前補貼和事后補貼的中介效應分析

表5 的列（1）～（3）和列（4）～（6）分別表示政府事前補貼和政府事后補貼對排污許可制和企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。列（1）和列（4）表示自變量對因變量的回歸系數(shù)，在1%的水平上顯著為正；列（2）和列（5）表示自變量對中介變量的影響；列（3）和列（6）表示自變量和中介變量的系數(shù)且均顯著，結果表明政府事前補貼和政府事后補貼在傳導路徑中承擔部分中介作用。為了保證結果的準確性，本文進行了Bootstrap 檢驗，置信區(qū)間沒有包含0，說明中介效應存在。

5 結論與啟示

本文對2016 年實施的排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響進行考證，分析影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的誘發(fā)機理和作用機制。研究結果表明，排污許可制的實施能夠有效地促進企業(yè)綠色創(chuàng)新。作用機制檢驗顯示，在市場競爭度高和媒體關注度高的地區(qū)，排污許可制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的激勵作用更加顯著。同時，排污許可制會增加企業(yè)獲得政府事前補貼與事后補貼的可能性，從而鼓勵企業(yè)將資源用于綠色創(chuàng)新。

根據(jù)上述結論，本文提出以下建議：第一，優(yōu)化排污許可制的頂層設計。在監(jiān)管方面，嚴格貫徹、穩(wěn)定發(fā)揮排污許可證為排污唯一行政許可的作用；在執(zhí)法方面，完善與排污許可相關的法規(guī)政策。第二，完善企業(yè)綠色創(chuàng)新的管理對策。企業(yè)要確立綠色創(chuàng)新管理理念，實行綠色創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，建立完善的現(xiàn)代化企業(yè)綠色創(chuàng)新制度。第三，充分發(fā)揮政府補貼的信號屬性作用。在合理范圍內充分發(fā)揮政府補貼對企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的激勵作用，并根據(jù)企業(yè)之間的差異性，有針對性地給予政府補貼，穩(wěn)健有序地幫助企業(yè)進行綠色化生產經營，促進企業(yè)提升綠色創(chuàng)新效率。