“小巨人”企業(yè)培育有助于提升制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力嗎

丁永健 吳小萌

摘 要：“小巨人”企業(yè)培育是國家為提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全提出的新政策，與原有科技創(chuàng)新政策相比，更注重提升產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點企業(yè)的創(chuàng)新活力，從而實現(xiàn)技術(shù)補鏈效果。為評估該政策的有效性，基于2014—2020年制造業(yè)中小企業(yè)面板數(shù)據(jù)，使用DEA-Malmquist指數(shù)測算制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力，并運用Tobit模型檢驗“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響。研究發(fā)現(xiàn)：①“小巨人”企業(yè)培育能夠顯著促進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力提升，這種促進(jìn)作用主要通過技術(shù)效率水平提升實現(xiàn)，而非技術(shù)進(jìn)步率本身，這體現(xiàn)了政策設(shè)計的初衷；②政策對勞動密集型、技術(shù)密集型中小企業(yè)創(chuàng)新活力的提升作用大于資本密集型。研究結(jié)論可為完善“小巨人”企業(yè)培育政策提供理論支撐和實踐指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：“小巨人”企業(yè)培育；制造業(yè)中小企業(yè)；創(chuàng)新活力；技術(shù)補鏈；專精特新企業(yè)

DOI：10.6049/kjjbydc.Q202207332

中圖分類號：F273.1

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1001-7348（2023）12-0108-09

0 引言

逆全球化使全球貿(mào)易格局、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局遭受巨大沖擊，確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全成為保障實體經(jīng)濟運行、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容^[1]。為提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力，國家著力推動中小企業(yè)向“專精特新”方向發(fā)展，培育一批深耕專業(yè)領(lǐng)域、聚焦關(guān)鍵技術(shù)的“小巨人”企業(yè)。2021年12月《“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》要求在“十四五”期間，推動形成一萬家“小巨人”企業(yè)^[2]。2022年2月，中央全面深化改革委員會強調(diào)要支持引導(dǎo)掌握關(guān)鍵核心技術(shù)“專精特新”企業(yè)深化改革、強化創(chuàng)新。2022年6月，工信部印發(fā)《優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育管理暫行辦法》，指出要建立優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育體系，明確區(qū)分創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)和專精特新“小巨人”企業(yè)3個層次^[3]。其中，“小巨人”企業(yè)認(rèn)定需要同時滿足專、精、特、新、鏈、品6個指標(biāo)。工信部從“小巨人”企業(yè)中遴選出部分重點企業(yè)直接提供資金支持，地方政府也普遍對國家級“小巨人”提供獎補^[4]。

截至2022年，中國已培育評選8 997家國家級“小巨人”企業(yè)^[5]，它們均屬于各行業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)核心領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，普遍具有創(chuàng)新能力突出、細(xì)分市場占有率高、質(zhì)量效益好等優(yōu)勢。然而，“小巨人”企業(yè)培育作為工信部促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的一項政策制度設(shè)計，能否真正實現(xiàn)保障國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全的政策意圖，從而提升行業(yè)經(jīng)濟效益，達(dá)到技術(shù)補鏈效果？又能否真正有效提高產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點制造業(yè)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力？這是亟待回答的關(guān)鍵問題。

本文深入分析“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的積極影響及阻滯因素，構(gòu)建Malmquist指數(shù)測算制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力并考察其動態(tài)變動情況，運用Tobit模型分析“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響，并揭示不同行業(yè)制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力提升的內(nèi)在驅(qū)動力，對于優(yōu)化“小巨人”企業(yè)培育機制，提升制造業(yè)中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，增強優(yōu)質(zhì)制造業(yè)中小企業(yè)整體核心競爭力具有重要借鑒意義。

1 文獻(xiàn)綜述

中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟增長、增加就業(yè)等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用，但在新發(fā)展階段，中小企業(yè)發(fā)展受到諸多因素制約。從企業(yè)自身看，內(nèi)部知識積累是提升企業(yè)能力的關(guān)鍵^[6]，數(shù)據(jù)能夠驅(qū)動制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新績效提升，作用途徑包括非研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新、供應(yīng)鏈協(xié)同創(chuàng)新、精準(zhǔn)營銷創(chuàng)新、用戶參與產(chǎn)品創(chuàng)新和敏捷組織創(chuàng)新等^[7]。此外，領(lǐng)導(dǎo)力、文化和技能等內(nèi)部組織因素也會影響中小企業(yè)創(chuàng)新績效提升^[8]。從外部環(huán)境看，良好的營商環(huán)境和創(chuàng)新環(huán)境能夠為中小企業(yè)健康發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)資源^[9]。

良好的政策制度環(huán)境能夠引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展，倒逼企業(yè)優(yōu)化資源配置，提升產(chǎn)品科技含量與附加值^[10]。根據(jù)政策內(nèi)容和作用領(lǐng)域，創(chuàng)新政策包括科技政策、產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、稅收政策和金融政策等^[11]。隨著中國經(jīng)濟進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，驅(qū)動經(jīng)濟增長的要素稟賦發(fā)生改變，企業(yè)發(fā)展政策導(dǎo)向從投資激勵向創(chuàng)新激勵轉(zhuǎn)變，政策內(nèi)容也相應(yīng)出現(xiàn)變化^[12]。新時期科技創(chuàng)新政策更加注重環(huán)境營造，政策民主化、科學(xué)化程度不斷提高（梁正，2017），并呈現(xiàn)出由單項政策向政策體系整體構(gòu)建轉(zhuǎn)變的發(fā)展態(tài)勢（劉鳳朝等，2007）。既有科技創(chuàng)新政策支持企業(yè)發(fā)展主要集中在融資、補貼與稅收減免等方面。劉少波、吳玥^[13]指出科技金融政策能夠顯著提高試點地區(qū)科技型中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率；Guo等^[14]認(rèn)為金融科技能夠顯著降低企業(yè)融資約束；Cehajia^[15]指出宏觀審慎措施使金融部門更具彈性；宋硯秋、齊永欣^[16]認(rèn)為政府補貼既能有效增加企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，還能夠提高創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量；韓寶山、李夏^[17]證實稅收減免能夠緩解中小企業(yè)、技術(shù)密集型企業(yè)融資約束，顯著增進(jìn)這些企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動。綜上所述，目前相關(guān)學(xué)者對科技創(chuàng)新政策的研究主要集中在稅收減免、政府補貼、科技金融等方面。

不同于傳統(tǒng)科技創(chuàng)新政策，“小巨人”企業(yè)培育的重點在于補短板、鍛長板，持續(xù)破除瓶頸制約，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，以達(dá)到技術(shù)補鏈的政策效果。“小巨人”企業(yè)培育政策不僅關(guān)心企業(yè)自身技術(shù)創(chuàng)新能力，更關(guān)注企業(yè)在整個產(chǎn)業(yè)鏈中的作用，這與我國其它科技創(chuàng)新政策有著本質(zhì)不同。相應(yīng)地，“小巨人”企業(yè)培育由工信部主導(dǎo)政策制定與實施。因此，與已有文獻(xiàn)相比，本文貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下兩個方面：①首次對“小巨人”企業(yè)培育政策效果進(jìn)行測算，并結(jié)合Tobit模型實證分析“小巨人”企業(yè)培育對于制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響；②基于行業(yè)異質(zhì)性，考察不同細(xì)分行業(yè)制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力差異，并分析“小巨人”企業(yè)培育對不同行業(yè)制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力提升的內(nèi)在驅(qū)動力。

2 制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力

2.1 指數(shù)測算模型

制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新過程涵蓋新技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)換和產(chǎn)品銷售等多個階段。從技術(shù)研發(fā)角度看，創(chuàng)新成果的產(chǎn)生不只需要研發(fā)經(jīng)費，也需要勞動力等因素的支持，同時成果轉(zhuǎn)化給企業(yè)帶來的效益也是多方面的。因此，企業(yè)創(chuàng)新是一個復(fù)雜的動態(tài)過程^[18]，采用單一指標(biāo)無法準(zhǔn)確衡量企業(yè)創(chuàng)新活力。為此，本文采用Fare等^[19]構(gòu)建的DEA-Malmquist指數(shù)方法測算制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力并探尋其內(nèi)在動力源泉，既能反映全要素生產(chǎn)率變化，又能將其分解為技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步率。Malmquist指數(shù)利用距離函數(shù)進(jìn)行測算，具體如公式（1）～（4）所示，公式中關(guān)鍵變量定義如表1所示。

在t期技術(shù)條件下，決策單元從t到t+1期的MPI指數(shù)可定義為：

在t+1期技術(shù)水平下，決策單元從t期到t+1期的MPI指數(shù)可定義為：

因此，綜合考慮兩個時期的技術(shù)水平，取式（1）和式（2）幾何平均值，得到：

M_i（x^t+1，y^t+1，x^t，y^t）為制造業(yè)中小企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。若M_i>1，表明制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率呈增長趨勢；若M_i<1，表明制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率呈下降趨勢；若M_i=1，表明制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率不變。進(jìn)一步，式（3）還可以分解為技術(shù)進(jìn)步率（TEC）和技術(shù)效率（EFF），如公式（4）所示。

TFP反映企業(yè)整體全要素生產(chǎn)率變化過程；EFF表示技術(shù)效率，主要反映企業(yè)對生產(chǎn)設(shè)備、廠房、勞動等要素的使用情況，即企業(yè)對技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益的能力。當(dāng)EFF>1時，說明技術(shù)效率得到改善，企業(yè)經(jīng)濟效益良好，反之則說明呈現(xiàn)惡化狀態(tài)。TEC表示技術(shù)進(jìn)步率，主要反映企業(yè)研發(fā)水平、技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步程度；當(dāng)TEC>1時，說明技術(shù)有所進(jìn)步，生產(chǎn)可能性邊界向外發(fā)生移動，反之則說明技術(shù)退步（王歡芳等，2020）。

另外，當(dāng)考慮規(guī)模報酬變化時，技術(shù)效率變化可繼續(xù)分解為規(guī)模報酬可變下的純技術(shù)效率（PEC）和規(guī)模效率變化（SEC），如公式（5）所示。

式（5）中，PEC代表企業(yè)資源配置效率，反映在既定技術(shù)、要素資源條件下企業(yè)產(chǎn)出能力。PEC>1，表明規(guī)模報酬變動下效率有所改善，反之亦反。SEC代表企業(yè)要素資源投入增加所引發(fā)的規(guī)模效率變化，SEC>1，表明規(guī)模效率上升；反之亦反。

2.2 數(shù)據(jù)來源與處理

2011年，工信部首次提出將“專精特新”作為中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要途徑，但2011—2013年未出臺明確、直接的支持政策。2013年7月，工信部發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)“專精特新”發(fā)展指導(dǎo)意見》，專門針對“專精特新”中小企業(yè)發(fā)展提出一系列推進(jìn)措施，包括財稅金融等明確的扶持政策，以不斷提高“專精特新”中小企業(yè)數(shù)量和比重^[20]。考慮到政策實施時間的完整性，本文選取2014—2020年中小企業(yè)板制造業(yè)上市公司面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，數(shù)據(jù)來源于CNDRS數(shù)據(jù)庫和Wind數(shù)據(jù)庫，對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：①基于準(zhǔn)確性原則，剔除被特殊處理過的ST、ST*類企業(yè)；②基于完整性原則，剔除主要變量存在異常值或缺失值的企業(yè)；③為消除數(shù)據(jù)負(fù)值和量綱的影響，在將數(shù)據(jù)帶入模型測算前，預(yù)先進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。最終，得到732家制造業(yè)中小企業(yè)上市公司的平衡面板數(shù)據(jù)，包含5 124個觀測值。

2.3 投入與產(chǎn)出指標(biāo)選取

中小企業(yè)創(chuàng)新活動是一個復(fù)雜的動態(tài)過程，測算企業(yè)創(chuàng)新活力需要分別從人力、財力、物力角度選取投入變量。本文借鑒屈國俊等^[21]的研究，中小企業(yè)創(chuàng)新活力投入變量主要圍繞勞動投入、資本投入和研發(fā)投入3個方面展開，分別選取企業(yè)員工數(shù)、固定資產(chǎn)總額和研發(fā)支出度量。中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出主要圍繞經(jīng)營績效、財務(wù)績效和創(chuàng)新績效3個方面展開，結(jié)合前人研究^[22-23]，以營業(yè)收入、凈利潤和專利申請數(shù)度量，如表2所示。

2.4 制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力測算結(jié)果

（1）制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力動態(tài)變化。本文利用DEAP 2.1軟件測算2014—2020年732家制造業(yè)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，結(jié)果如表3所示。從整體變動趨勢看，制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率在2014—2020年平均每年增長4.2%，總體生產(chǎn)能力有所提升。分解全要素生產(chǎn)率發(fā)現(xiàn)，技術(shù)效率年均增長率為5.8%，貢獻(xiàn)了全部全要素增長率。除技術(shù)進(jìn)步率外，制造業(yè)中小企業(yè)純技術(shù)效率和規(guī)模效率均值都呈增長態(tài)勢，年均增長率分別為5.2%和0.6%。這表明，從整個研究觀測期看，技術(shù)進(jìn)步率對全要素生產(chǎn)率沒有貢獻(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步不明顯，即2014—2020年制造業(yè)中小企業(yè)未發(fā)生實質(zhì)性重大技術(shù)突破。但中小企業(yè)技術(shù)效率顯著提升，且主要取決于技術(shù)效率改善。這表明，2014-2020年制造業(yè)中小企業(yè)對生產(chǎn)資源利用的能力和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益的能力有所提升，進(jìn)而促進(jìn)行業(yè)經(jīng)濟效益以及企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升。純技術(shù)效率增長說明企業(yè)資源配置效率提高，即在既定技術(shù)、要素資源條件下企業(yè)產(chǎn)出能力有所提升，成為技術(shù)效率增長的主要動力；而規(guī)模效率貢獻(xiàn)值較低，說明由企業(yè)要素資源投入增加引發(fā)的規(guī)模效率變化較小。

分別觀察2014—2020年每個時間段，發(fā)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步率變化情況不一致。2016—2017年，技術(shù)進(jìn)步率和全要素生產(chǎn)率波動最明顯，并且均呈上升趨勢。其中，技術(shù)進(jìn)步率和全要素生產(chǎn)率增長率分別為10.2%、10.8%，而技術(shù)效率增長率僅為0.6%，表明這一時期技術(shù)進(jìn)步率增長是全要素生產(chǎn)率增長的主要動力。2017—2020年，技術(shù)進(jìn)步率略有下降，而技術(shù)效率則出現(xiàn)不斷改善，表明2017-2020年制造業(yè)中小企業(yè)新技術(shù)成果減少，隨之增多的是對已有技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化和運用。

綜上所述，制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力總體呈上升趨勢，主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，中小企業(yè)總體生產(chǎn)力有所提升，但技術(shù)本身未實現(xiàn)顯著性突破；另一方面，中小企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化效益有所增加，但企業(yè)投入資源未引發(fā)規(guī)模效率變化。究其原因：首先，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困境導(dǎo)致企業(yè)長期處于產(chǎn)業(yè)鏈弱勢地位，議價能力不足，企業(yè)財力受限；其次，中小企業(yè)缺乏落地性強的頂層設(shè)計和統(tǒng)領(lǐng)性執(zhí)行機構(gòu)；再次，企業(yè)工作穩(wěn)定性差、福利待遇不佳，導(dǎo)致人才流動性高，招工難現(xiàn)象普遍存在。在此背景之下，若政策執(zhí)行協(xié)調(diào)不完善，就會誤傷中小企業(yè)。2016年，工信部發(fā)布《工業(yè)強基工程實施指南（2016—2020）》，明確“小巨人”企業(yè)數(shù)量培育目標(biāo)和專利技術(shù)等培育標(biāo)準(zhǔn)^[24]，為中小企業(yè)創(chuàng)新活動提供了清晰的方向指引。因此，2016—2017年“小巨人”企業(yè)培育政策提高了中小企業(yè)創(chuàng)新活力。2018年，貿(mào)易摩擦使中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受阻，政府相繼出臺稅收減免、創(chuàng)新激勵等扶持政策，推動中小企業(yè)發(fā)展。

（2）制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力行業(yè)差異。在上文分析的基礎(chǔ)上，本文借鑒張長征、孟憲祺（2021）的研究，分析制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力差異，測算結(jié)果如表4所示。從行業(yè)整體看，勞動密集型、資本密集型和技術(shù)密集型行業(yè)全要素增長率分別為5.7%、5.8%、4.7%，資本密集型和勞動密集型行業(yè)全要素增長率略大于技術(shù)密集型行業(yè)，三大類制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升均主要依靠技術(shù)效率。從細(xì)分行業(yè)看，木材加工及木、竹、藤、棕、草制品行業(yè)、家具制造業(yè)、工藝品及其它制造業(yè)全要素生產(chǎn)率增長明顯，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)全要素生產(chǎn)率呈下降趨勢；工藝品及其它制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步率呈上升趨勢，其余技術(shù)進(jìn)步率均呈下降趨勢；紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)、木材加工及木、竹、藤、棕、草制品制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、家具制造業(yè)、印刷業(yè)和記錄媒介復(fù)制業(yè)技術(shù)效率增長顯著，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)技術(shù)效率有所下降。

綜上所述，勞動密集型、資本密集型中小企業(yè)創(chuàng)新活力大于技術(shù)密集型中小企業(yè)，三大類行業(yè)創(chuàng)新活力提升均主要依賴于技術(shù)效率。究其原因，紡織服裝、農(nóng)副食品、皮革皮毛等勞動密集型企業(yè)勞動力資源充足，非金屬礦物制品等資本密集型企業(yè)資金充足，這兩類企業(yè)會憑借自身優(yōu)勢，充分利用行業(yè)已有生產(chǎn)設(shè)施，如現(xiàn)代化廠房、器械、設(shè)備等，優(yōu)化生產(chǎn)流程，通過技術(shù)成果轉(zhuǎn)化提升經(jīng)濟效益，進(jìn)而提高全要素生產(chǎn)率。醫(yī)藥制造、通用設(shè)備、儀表儀器等技術(shù)密集型制造業(yè)中小企業(yè)雖然具有先天技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢，如國家政策支持、市場需求和人才供給，但技術(shù)研發(fā)具有不確定性，且技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益的周期長、環(huán)節(jié)多、技術(shù)效率提升慢，因此技術(shù)密集型中小企業(yè)創(chuàng)新活力小于其它兩類企業(yè)。

3 “小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響

3.1 數(shù)據(jù)來源與識別策略

3.1.1 數(shù)據(jù)來源

回歸數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和區(qū)域宏觀數(shù)據(jù)。企業(yè)微觀數(shù)據(jù)主要指中小企業(yè)微觀控制變量，數(shù)據(jù)來源于Wind數(shù)據(jù)庫，與上述測算企業(yè)進(jìn)行匹配。區(qū)域宏觀數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》和國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，各省市“小巨人”企業(yè)數(shù)量來源于國家政府網(wǎng)站公布的3批“小巨人”企業(yè)名單。“小巨人”企業(yè)名單是經(jīng)各省級中小企業(yè)主管部門推薦、行業(yè)協(xié)會限定性條件論證、專家組審核后公示的主營業(yè)務(wù)突出、競爭力強、成長性好的優(yōu)秀企業(yè)，因此統(tǒng)計這3批名單具有較強的代表性。

3.1.2 識別策略

“專精特新”政策提出后，各省市開始有的放矢地進(jìn)行企業(yè)培育，并推出相關(guān)地方政策。不同地區(qū)對中央政策的敏感度不同，在“小巨人”企業(yè)培育力度上也存在顯著差異，故本文構(gòu)建Tobit回歸模型檢驗“小巨人”企業(yè)培育效果。

根據(jù)工信部及筆者整理的信息，3批“小巨人”企業(yè)公示時間分別為2019年、2020年、2021年。考慮到“小巨人”企業(yè)成長及達(dá)標(biāo)周期較長，而政策有效扶持時期有限，因此根據(jù)關(guān)鍵政策頒布時間及政策熱度，本文將3批“小巨人”企業(yè)培育周期劃分如下：①在“專精特新”政策頒布初期，政策熱度低、環(huán)境模糊，故將2014—2018年認(rèn)定為第一批“小巨人”企業(yè)培育周期；②2016年工信部發(fā)布《工業(yè)強基工程實施指南（2016—2020年）》，明確提出“小巨人”企業(yè)數(shù)量培育目標(biāo)和專利技術(shù)等培育標(biāo)準(zhǔn)，此后“專精特新”政策熱度提升、支持力度加大，故將2017—2020年認(rèn)定為第二批“小巨人”企業(yè)培育周期；③2018年第一批“小巨人”企業(yè)審批結(jié)束，同時工信部發(fā)布《關(guān)于開展專精特新“小巨人”企業(yè)培育工作通知》，計劃利用3年時間，培育600家左右專精特新“小巨人”企業(yè)，“專精特新”政策熱度再次升級，故將2018—2020年認(rèn)定為第三批“小巨人”企業(yè)培育周期。

“小巨人”企業(yè)在各地區(qū)企業(yè)總數(shù)中所占比重反映各省市對國家“專精特新”政策的響應(yīng)程度。因此，借鑒楊龍見、吳斌珍等^[25]的研究，選取各省市“小巨人”企業(yè)數(shù)量占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)數(shù)量的比重度量各省市“小巨人”企業(yè)培育實施力度，計算公式如式（6）所示。

式（6）中，Itensity_ij表示j省在第t年“小巨人”企業(yè)的培育力度。其中，（∑“小巨人”企業(yè)數(shù)量）_tj表示j省第t年全部“小巨人”企業(yè)培育的總數(shù)；（∑企業(yè)數(shù)量）_tj為國家統(tǒng)計局公布的2014—2020年各省市企業(yè)法人單位數(shù)總和。

3.2 面板Tobit模型

3.2.1 模型構(gòu)建

中小企業(yè)創(chuàng)新活力評價測算數(shù)值具有非負(fù)階段特征，采用普通面板回歸分析會產(chǎn)生一定偏差。為避免這個問題，借鑒目前大多數(shù)研究^[26-27]，采用受限因變量模型即面板Tobit模型檢驗“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響。實際上，影響制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的因素眾多，因此在選取控制變量時從企業(yè)微觀和區(qū)域宏觀兩個方面考慮，如式（7）所示。

其中，i和t分別表示企業(yè)i第t年的相應(yīng)指標(biāo)值；j和t表示j省第t年響應(yīng)的指標(biāo)值；Y_itj為被解釋變量，代表j省企業(yè)i在時期t的相關(guān)變量；α₀為常數(shù)項，Itensity_itj為企業(yè)i所在j省第t年“小巨人”企業(yè)的培育力度，α₁代表其系數(shù)；Con_it代表企業(yè)微觀控制變量；Con_jt代表區(qū)域宏觀控制變量；ε_it為誤差項。

3.2.2 變量設(shè)定

（1）被解釋變量。本文將制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP）設(shè)為主要被解釋變量，為探究“小巨人”企業(yè)培育力度對制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率的作用路徑，加入Malmquist指數(shù)分解的技術(shù)效率（EFF）和技術(shù)進(jìn)步率（TEC），綜合度量制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力。由于Malmquist指數(shù)法測算的全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步率均是相對于上一年的變化率，故借鑒程惠芳等（2014）的研究，將相對指標(biāo)變化率轉(zhuǎn)換為絕對指標(biāo)。

（2）解釋變量：“小巨人”企業(yè)培育力度（Itensity_itj）。

企業(yè)微觀控制變量。①教育水平（Edu）：選取制造業(yè)中小企業(yè)本科、碩士、博士總?cè)藬?shù)度量企業(yè)員工教育水平；②企業(yè)年齡（Age）：采用從企業(yè)成立年度到t年的時間表示；③股權(quán)集中度（Owner）：不同治理結(jié)構(gòu)會影響企業(yè)創(chuàng)新水平，采用大股東持股比例度量。

區(qū)域宏觀控制變量：主要用于控制一些同時期發(fā)生的沖擊的影響。①對外貿(mào)易水平（Open）：以企業(yè)所在省份當(dāng)年進(jìn)出口總額度量^[28]；②數(shù)字化程度（Dig）：選取《中國統(tǒng)計年鑒》和國家統(tǒng)計局各省份光纜密度、移動電話基站密度、信息化從業(yè)人員占比、電信業(yè)務(wù)總量、軟件業(yè)務(wù)收入、互聯(lián)網(wǎng)接入端口密度、移動互聯(lián)網(wǎng)普及率、寬帶互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)占比、移動互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)占比、每百家企業(yè)擁有網(wǎng)站數(shù)、企業(yè)使用計算機情況、電子商務(wù)企業(yè)占比、電子商務(wù)銷售額、網(wǎng)上零售額指標(biāo)，并對其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，運用熵值法計算各地區(qū)數(shù)字化程度的綜合評價指數(shù)。

考慮到被解釋變量、解釋變量和各控制變量量綱不同會導(dǎo)致回歸結(jié)果產(chǎn)生誤差，因此對解釋變量和各控制變量進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，主要變量描述性統(tǒng)計結(jié)果如表5所示。由表5可知，2014—2020年“小巨人”企業(yè)培育力度平均為18%，但該強度在不同企業(yè)之間差異較大，最大值與最小值差異明顯。各省市對外開放水平、數(shù)字化水平等變量也具有類似特征。

3.3 實證結(jié)果分析

（1）總體回歸分析。表6為“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力影響的總體回歸結(jié)果。從中可見，“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率和技術(shù)效率均具有顯著正向影響，對技術(shù)進(jìn)步率具有負(fù)向影響。這表明，“小巨人”企業(yè)培育能夠有效促進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率增長及技術(shù)效率提升，且技術(shù)效率提升是全要素生產(chǎn)率增長的主要動力源。這是因為，原有科技創(chuàng)新政策聚焦于企業(yè)科技創(chuàng)新活動本身，以技術(shù)進(jìn)步為目標(biāo)，而“小巨人”企業(yè)培育政策由工信部提出，著力于提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性安全性。與原有科技創(chuàng)新政策相比，“小巨人”企業(yè)培育政策更注重提升產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點企業(yè)的創(chuàng)新活力，進(jìn)而能夠提升整個行業(yè)的經(jīng)濟效益。因此，“小巨人”企業(yè)培育政策通過激勵企業(yè)將技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益，提升企業(yè)自身甚至整個行業(yè)的全要素生產(chǎn)率，進(jìn)一步達(dá)到產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全的政策效果。

對于其它控制變量而言，制造業(yè)中小企業(yè)教育水平對全要素生產(chǎn)率和技術(shù)進(jìn)步率的影響均顯著為正，對技術(shù)效率的影響不顯著。這表明，企業(yè)教育水平越高，越有利于推動企業(yè)技術(shù)研發(fā)進(jìn)步，且企業(yè)教育水平通過促進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步推動全要素生產(chǎn)率增長；企業(yè)年齡對制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率和技術(shù)效率的影響為正，對技術(shù)進(jìn)步率的影響不顯著。這表明，企業(yè)存續(xù)時間越長，管理水平越高，越有利于促進(jìn)技術(shù)效率提升，企業(yè)年齡通過提高制造業(yè)中小企業(yè)技術(shù)效率推動全要素生產(chǎn)率增長；股權(quán)集中度對制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率、技術(shù)進(jìn)步率的影響均顯著為正，這主要是因為股權(quán)集中能夠提高股東監(jiān)督管理者積極性和公司治理效率，進(jìn)而提升制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率；對外開放水平對制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率和技術(shù)效率的影響顯著為正，表明對外開放有利于引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，通過提升技術(shù)效率推動全要素生產(chǎn)率增長；數(shù)字化水平對制造業(yè)中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步率的影響顯著為正，表明地區(qū)數(shù)字化水平越高，企業(yè)生產(chǎn)效率越高，越有利于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而擴展生產(chǎn)前沿面。

（2）行業(yè)異質(zhì)性分析。本文在制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力測算結(jié)果的基礎(chǔ)上，對三大類行業(yè)樣本數(shù)據(jù)分別進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表7、表8、表9所示。由表7可以看出，“小巨人”企業(yè)培育對勞動密集型中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率的影響顯著為正，對技術(shù)進(jìn)步率的影響顯著為負(fù)。這主要是因為傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)主要依靠雇傭大量勞動力進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，技術(shù)門檻低，成本壓力大，受政府資助少，“小巨人”企業(yè)培育政策實施后，其通過生產(chǎn)模式創(chuàng)新、技術(shù)設(shè)備引進(jìn)、工人勞動技能提升等措施優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率，達(dá)到“小巨人”企業(yè)審核標(biāo)準(zhǔn)。因此，傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)受“小巨人”企業(yè)培育政策的激勵作用較大。

由表8可知，“小巨人”企業(yè)培育對資本密集型制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響不顯著，對技術(shù)效率的影響顯著為正，對技術(shù)進(jìn)步率的影響顯著為負(fù)。這主要是因為制造業(yè)資本密集型中小企業(yè)雇傭勞動力較少，資金充裕，且資本密集型企業(yè)全要素生產(chǎn)率基數(shù)較大，因此“小巨人”企業(yè)培育政策的實施未顯著促進(jìn)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率增長。而且，資本密集型企業(yè)擁有較多技術(shù)設(shè)備，企業(yè)利潤增長主要依賴大量資本投入和先進(jìn)設(shè)備更新^[29]，對技術(shù)依賴程度較低，因此政策實施未能激勵企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。但政策實施會激發(fā)企業(yè)提升管理效率和要素配置效率，并同時提高企業(yè)已有技術(shù)成果轉(zhuǎn)化率，從而進(jìn)一步獲取經(jīng)濟利潤。

由表9可知，“小巨人”企業(yè)培育對技術(shù)密集型制造業(yè)中小企業(yè)全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率的影響顯著為正，對技術(shù)進(jìn)步率的影響不顯著。這主要是因為，技術(shù)創(chuàng)新是技術(shù)密集型中小企業(yè)的核心競爭力，技術(shù)密集型中小企業(yè)本身具有較強研發(fā)意愿和技術(shù)優(yōu)勢，因此企業(yè)技術(shù)成果較多。“小巨人”企業(yè)培育著力于提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全水平以及行業(yè)經(jīng)濟效益，因此未對技術(shù)密集型制造業(yè)中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生顯著影響。然而，政策施行后，為達(dá)到“小巨人”企業(yè)審核標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)密集型中小企業(yè)會加速技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，以提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率，增加企業(yè)營收。

4 結(jié)語

4.1 研究結(jié)論

本文基于2014—2020年中國制造業(yè)中小企業(yè)面板數(shù)據(jù)，運用DEA-Malmquist模型測算中國制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力，運用Tobit模型檢驗“小巨人”企業(yè)培育對制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響。研究發(fā)現(xiàn)：①“小巨人”企業(yè)培育能夠顯著激發(fā)制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力，這種促進(jìn)作用通過促進(jìn)技術(shù)效率提升實現(xiàn)；②“小巨人”企業(yè)培育對勞動密集型、資本密集型和技術(shù)密集型三大行業(yè)制造業(yè)中小企業(yè)活力具有顯著異質(zhì)性影響，其中，“小巨人”企業(yè)培育對資本密集型制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力的影響不顯著，對勞動密集型和技術(shù)密集型制造業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)新活力具有顯著促進(jìn)作用；③“小巨人”企業(yè)培育對于全部制造業(yè)中小企業(yè)以及勞動、資本、技術(shù)密集型中小企業(yè)技術(shù)效率具有顯著促進(jìn)作用。

4.2 政策建議

基于上述研究結(jié)論，本文提出如下建議：

（1）優(yōu)化專精特新“小巨人”企業(yè)培育體系，強化技術(shù)補鏈機制，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全。健全由創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)組成的梯度培育體系，完善“孵化—培育—扶持—引導(dǎo)”遞進(jìn)式培育機制，對具有重要行業(yè)影響力的企業(yè)進(jìn)行重點扶持，充分發(fā)揮政策引導(dǎo)作用。

（2）強化中小企業(yè)共性技術(shù)和高端技術(shù)服務(wù)供給，提升制造業(yè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)創(chuàng)新活力。以國家大力支持產(chǎn)業(yè)共性基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)戰(zhàn)略導(dǎo)向為契機，聚焦“產(chǎn)業(yè)四基”和制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，對勞動密集型、資本密集型和技術(shù)密集型行業(yè)進(jìn)行細(xì)分，差異化解決制造業(yè)中小企業(yè)遇到的技術(shù)難題，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈。強化制造業(yè)中小企業(yè)高端技術(shù)和前瞻性技術(shù)研發(fā)外部支持，鼓勵、推動龍頭企業(yè)、高校和科研院所開放創(chuàng)新資源，提升細(xì)分領(lǐng)域中小企業(yè)創(chuàng)新活力。

（3）注重不同部門不同政策之間的搭配。本文研究表明，專精特新“小巨人”企業(yè)培育對中小企業(yè)創(chuàng)新活力提升的關(guān)鍵在于技術(shù)效率而非技術(shù)進(jìn)步本身，這符合專精特新“小巨人”企業(yè)培育政策設(shè)計的初衷。然而，提升中小企業(yè)創(chuàng)新活力有賴于其它科技政策的精準(zhǔn)發(fā)力。因此，要注重專精特新“小巨人”企業(yè)培育政策與其它科技政策的有效結(jié)合，這也是該領(lǐng)域應(yīng)該進(jìn)一步關(guān)注的問題。

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（責(zé)任編輯：王敬敏）

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Manufacturing SMEs？ Evidence from the Policies for SRDI SMEs

Ding Yongjian，Wu Xiaomeng

（School of Economics and Management， Dalian University of Technology， Dalian 116024， China）

Abstract：The backlash against globalization has caused a huge impact on the global trade pattern and the layout of the industrial and supply chain. It is critical to ensure the safety and stability of the industrial and supply chain， so that the real economy can achieve high-quality economic development. To enhance the independence and controllability of the industrial chain and supply chain， China has been promoting the development of SRDI SMEs. Many "Little Giant" enterprises that are deeply engaged in professional fields and key technologies are thus benefited. The "Little Giant" enterprises′ cultivation is a new practice to improve the stability and security of the industrial chain and supply chain. Compared with the previous scientific and technological innovation policies， it emphasizes the innovation vitality of enterprises at key nodes of the industrial chain， so as to complement the industrial chain with technology. By the end of 2022， China had cultivated 8 997 state-level "Little Giant" enterprises located in the core areas of the industries as the key links of the industrial chain. They are featured with outstanding innovation capabilities， large market shares as well as high quality and efficiency. However， as a policy of the Ministry of Industry and Information Technology to promote the development of SMEs， can the cultivation of "Little Giant" enterprises truly ensure the safety and stability of the domestic industrial chain and supply chain？ Is it helpful to improve the economic benefits of the industry？ Can this policy help to complement the chain with technology？ Is it effective to boost the innovation vitality of manufacturing SMEs at key nodes of the industrial chain？

This paper makes a deep analysis of the positive effects and hindering factors of the cultivation policy of the "Little Giant" enterprises in terms of innovation vitality of manufacturing SMEs. The Malmquist Index is constructed based on the panel data of China's manufacturing SMEs from 2014 to 2020 to measure the innovation vitality of China′s manufacturing SMEs and observe their dynamic changes. Then drawing on the Tobit model， this study analyzes the impact of "Little Giant" enterprise cultivation on the innovation vitality of manufacturing SMEs. Meanwhile from the perspective of industry heterogeneity， it observes the differences in the innovation vitality of manufacturing SMEs in different sub-industries， and analyzes the internal driving force to improve the innovation vitality of manufacturing SMEs in different sub-industries. It is found that the cultivation of "Little Giant" enterprises significantly promotes the innovation vitality of manufacturing SMEs. This positive effect is achieved by promoting the improvement of technological efficiency. The impact of the cultivation of "Little Giant" enterprises on the vitality of manufacturing SMEs in labor-intensive， capital-intensive and technology-intensive industries is significantly heterogeneous. Specifically， the cultivation of "Little Giant" enterprises has no significant impact on the innovation vitality of SMEs in capital-intensive manufacturing. Whereas there is a significant relationship between promoting the innovation vitality of SMEs and labor-intensive and technology-intensive manufacturing. The cultivation of "Little Giant" enterprises has a significant effect on promoting the technological efficiency of all manufacturing SMEs.

On the basis of the research conclusions， this paper puts forward a series of suggestions for government policies， including the optimization of the "Little Giant" enterprises cultivation system， strengthening of the technology supply chain mechanism， the safety and stability of the industrial chain and supply chain， and the necessity to emphasize the role of policy guidance. It is also proposed to strengthen the supply of common technologies and high-end technical services for SMEs， treat the technical problems according to the local conditions of SMEs in the manufacturing industry， and boost their innovation vitality. Meanwhile the acceleration of technological progress is dependent on the precise delivery of scientific and technological policies. Therefore， it is essential to work on the effective combination of "Little Giant" enterprises cultivation policies and other science and technology policies， which is an issue that should be paid attention to for future research.

Key Words：Cultivation of "Little Giant" Enterprises; Manufacturing SMEs; Innovation Vitality; Complement of the Industrial Chain with Technology; Specialized，Refined， Differential and Innovative Enterprises