區(qū)塊鏈技術在金融科技中的融合運用

楊盛年

隨著國家對區(qū)塊鏈技術的大力扶持與發(fā)展，其在金融領域的研究與應用日益廣泛。《推動區(qū)塊鏈技術規(guī)范應用的通知》及《區(qū)塊鏈技術金融應用評估規(guī)則》是中央銀行于2020年7月頒布的，旨在推進“區(qū)塊鏈+金融”業(yè)務的規(guī)范化發(fā)展，其中對“區(qū)塊鏈+金融”的相關產(chǎn)業(yè)進行了系統(tǒng)研究，并提出了相應的政策建議。2021年3月份，國家“十四五”計劃公布，將區(qū)塊鏈技術列入了數(shù)字經(jīng)濟七大支柱行業(yè)，并提出了“以聯(lián)盟鏈為主，開發(fā)金融科技、供應鏈管理、政務服務等區(qū)塊鏈服務平臺和應用項目”的總體思路，為推動區(qū)塊鏈和金融科技的深度融合指明了發(fā)展方向。

一、相關概述

（一）區(qū)塊鏈技術概念

區(qū)塊鏈（blockchain）是一種基于數(shù)據(jù)的分布式賬本（數(shù)據(jù)庫）技術，它能夠?qū)⒉煌臄?shù)據(jù)按照一定的順序相連接，再借助加密技術增強數(shù)據(jù)的不可偽造、不可篡改性。

在沒有第三方背書的前提下，利用區(qū)塊鏈技術，可以使整個體系內(nèi)的一切數(shù)據(jù)信息公開透明、不可篡改、不可偽造、可追蹤。區(qū)塊鏈是一種底層協(xié)議或技術方案，它能夠高效地解決信任問題，從而使價值的自由傳遞成為可能，在數(shù)字貨幣、金融資產(chǎn)的交易結算、數(shù)字政務、保存和防偽資料服務等方面將會有很大的發(fā)展空間[1]。

（二）區(qū)塊鏈技術特征

第一，去中心化。分布式的架構讓所有節(jié)點都參與了對數(shù)據(jù)的記錄和驗證，然后以分布式的方式將信息傳遞到每一個節(jié)點，每個節(jié)點的權利和責任是平等的。從信息儲存與傳遞的觀點來看，區(qū)塊鏈已經(jīng)從“點—中—點”的單一極性，轉(zhuǎn)變?yōu)椤包c—點”的去極性，并在一定程度上呈現(xiàn)出一種去中心化特征[2]。

第二，集體維護。利用共識機制通過系統(tǒng)具備維護功能的節(jié)點進行集體維護，而這類節(jié)點是由特定的業(yè)務規(guī)則來決定，并且遵守一定的準入機制和甄別原則。

第三，可追溯性。在區(qū)塊的創(chuàng)建階段，將其本身的Hash值與一個權威性時間源相結合，從而形成一個無法被篡改的時間戳，同時根據(jù)時間戳上的時序，將不同區(qū)塊間的數(shù)據(jù)以“線性鏈表”的方式相結合，使得后一塊中含有前一塊中的索引信息，從而實現(xiàn)對前一區(qū)塊的數(shù)據(jù)進行校驗與補充。該系統(tǒng)采用了鏈表的方式，實現(xiàn)了對各業(yè)務的跟蹤與檢查。時間戳和鏈表結構可以在時間和空間兩個維度上對所有的交易數(shù)據(jù)進行回溯，是對整個區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)進行全面再現(xiàn)的關鍵[3]。

第四，難以篡改。一方面，在去中心化的數(shù)據(jù)存儲方式下，采用分布式使得對其進行篡改的代價和難度都非常大。數(shù)據(jù)越分散、節(jié)點越多，越不容易被篡改。另一方面，還可通過加密的方式對數(shù)據(jù)進行驗證。數(shù)據(jù)的傳輸和復制都是采用非對稱的加密方式，在現(xiàn)階段的計算機水平下，要想破解加密的數(shù)據(jù)，需要付出很高的時間成本，所以數(shù)據(jù)庫信息很難被篡改。

第五，無法抵賴。首先，在區(qū)塊鏈技術中引入了身份認證與共識兩種方式，使得每一種類型的交易信息都必須由交易者通過密碼簽署來確認，然后由整個網(wǎng)絡中的各節(jié)點通過共識機制進行記錄與確認，交易者不能否定有關交易的行動資訊；其次，在區(qū)塊鏈上會蓋上時間戳來對數(shù)據(jù)區(qū)塊傳送的正確性進行驗證，一個帶有時間戳的信息才可以被用作會計內(nèi)容，所以時間戳可以作為確定數(shù)據(jù)的根據(jù)。數(shù)字簽名、共識機制以及時間戳都保證了交易信息的真實性和不可刪除性[4]。

二、區(qū)塊鏈技術在金融科技中的運用價值

（一）優(yōu)化流程，降本增效

隨著科技金融時代的來臨，以及支付方式的多樣化，各大金融機構的IT管理需要投入大量的運營成本。而利用區(qū)塊鏈技術，可以實現(xiàn)銀企間的分布式記賬，從而讓每個節(jié)點都能共享統(tǒng)一賬本，讓數(shù)據(jù)的維護變得更加統(tǒng)一和方便。比如在傳統(tǒng)的銀行與企業(yè)間，為了保證會計信息的一致性，就必須定期做好對賬工作，由于工作效率低下，經(jīng)常發(fā)生重復工作的情況，造成銀行、企業(yè)間經(jīng)常出現(xiàn)誤差，利用區(qū)塊鏈技術便可在銀企之間建立統(tǒng)一賬本，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享的同時，顯著增強數(shù)據(jù)信息的安全性，有效控制人工、運營等成本，進而提升總體運行效率。

（二）推動革新，激發(fā)活力

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，意味著可以用其他方式來實現(xiàn)支付結算，而不僅僅是依靠傳統(tǒng)的銀行賬戶，這給金融行業(yè)帶來了極大的影響。在此背景下，基于區(qū)塊鏈的信息處理技術為金融機構提供了一種全新的、有價值的、可操作的、可擴展的、可持續(xù)發(fā)展的金融產(chǎn)品與服務。例如企業(yè)運用區(qū)塊鏈技術在銀企之間建立私有鏈、聯(lián)盟鏈，以此來獲取相關信息，相應的，銀行也能借助這些信息綜合考量企業(yè)的資信狀況，并據(jù)此研發(fā)與之相符合的融資產(chǎn)品與服務[5]。

（三）強化風控，構建信用機制

區(qū)塊鏈技術具有透明度高、抗攻擊性強、可追溯等優(yōu)點，在金融機構和企業(yè)之間只要構建起了區(qū)塊鏈，那么客戶信息、交易數(shù)據(jù)存儲信息就可以被跟蹤監(jiān)督，無法被隨意篡改，而且還可以追溯到更加詳細的信息，從而實現(xiàn)信息自動化的關聯(lián)共享，減少出現(xiàn)欺詐的可能性，從而大大降低金融機構的信貸風險。比如利用區(qū)塊鏈的業(yè)務記錄，各金融機構可以自創(chuàng)客戶檔案，從中甄別出高質(zhì)量客戶，同時還可對存在信用風險問題的客戶進行標識或直接排除，對于特定標識的情形，利用分布式賬本實現(xiàn)交易探測，一旦發(fā)現(xiàn)異常行為，便可及時上報。因此，將區(qū)塊鏈技術應用于金融領域中，能夠有效幫助金融機構克服風控困難等問題，降低金融機構的信貸風險。

三、區(qū)塊鏈技術在金融科技中的融合運用

（一）某商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況分析

某商業(yè)銀行的主要業(yè)務包括：吸納社會存款與發(fā)放貸款、辦理國內(nèi)外結算、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、代理收付款項等。

根據(jù)其2018—2020年的資產(chǎn)負債情況而言（如表1），其貸款額增長速度已經(jīng)連續(xù)四年超過了吸納儲蓄額成長速度，在2021和2022年分別達到了23%與31%，客戶存款增長速度分別為21%與9%，貸款增長速度超過了相應存款增長速度的三倍。

表1 某商業(yè)銀行2018—2020年資產(chǎn)負債情況表（單位：萬元）

根據(jù)其2020—2022年的利潤情況（如表2），與2020年相比，2021年運營的稅前利潤下滑了將近9%，凈利息收入和業(yè)務手續(xù)凈收入都在下滑，而2022年的總體利潤低于2021年，但凈利潤卻出現(xiàn)了輕微的上升。

表2 某商業(yè)銀行2020—2022年利潤情況表（單位：萬元）

（二）區(qū)塊鏈技術在某商業(yè)銀行的應用場景

1.應用場景概述

以區(qū)塊鏈技術在某商業(yè)銀行中應用最為廣泛的票鏈產(chǎn)品為例，作為一種安全性高、操作便捷、融資成本低的融資產(chǎn)品，票鏈平臺參與主體包括各節(jié)點銀行、非節(jié)點銀行、客戶、交易平臺以及非銀機構等，其業(yè)務開展受到聯(lián)盟公約的制約[6]。以票鏈技術架構層次為基礎，可將其劃分為三層：第一，應用層，其中包含可編程金融、區(qū)塊鏈記錄和結算網(wǎng)絡等；第二，中間層，其中包含加密算法、交易加速器等；第三，底層，其中包含分布式網(wǎng)絡、共識機制等[7]。票鏈屬于一個去中心化的多節(jié)點結構網(wǎng)絡，各節(jié)點之間可借助局域網(wǎng)進行點對點聯(lián)系，同時結合分布式網(wǎng)絡、加密算法等，記錄并結算智能合約編程[8]。某商業(yè)銀行借助區(qū)塊鏈技術構建了“智慧銀行”道路，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多便利的票據(jù)金融業(yè)務。

2.應用場景分析

企業(yè)以票據(jù)為擔保，是一種新型的、安全的融資方式。擁有銀行承兌匯票的中小企業(yè)可登錄到票鏈平臺，將與票據(jù)有關的信息以及自身融資需求填入，然后在銀行對其進行審核、確定無誤之后，就可將票據(jù)信息寫進區(qū)塊鏈中，并將其上傳至會計信息系統(tǒng)，從而獲得貸款。在票據(jù)進入票鏈平臺后，其資產(chǎn)收益會以非標價格在交易中心進行掛牌轉(zhuǎn)讓，以此來吸引投資者，最終達到資產(chǎn)動態(tài)循環(huán)使用的目的。企業(yè)借助票據(jù)而獲取貸款的業(yè)務流程如圖1所示。

圖1 票鏈業(yè)務流程圖

四、區(qū)塊鏈技術在金融科技中的優(yōu)化對策

（一）加大投資，固本強基

加大投資力度，固本強基，加深金融機構與相關企業(yè)、高校、研究院等的協(xié)調(diào)、交流、合作，促進關鍵技術的創(chuàng)新與升級，比如深入研究數(shù)據(jù)存儲與加密技術，健全新一代互聯(lián)網(wǎng)基礎設施；同時，注重金融數(shù)據(jù)的安全和隱私問題，實時把控有關工作，定期檢查網(wǎng)絡系統(tǒng)和區(qū)塊鏈票據(jù)基礎設施，減少潛在損失，排除風險廣泛傳播的可能性。

（二）降低成本，提升效率

首先，密切關注與區(qū)塊鏈技術有關的行業(yè)新動態(tài)，如信息儲存、數(shù)據(jù)加密、共識機制等技術的新動向；其次，與相關企業(yè)構建雙向溝通機制，降低運營成本；此外，與有關監(jiān)管部門展開緊密協(xié)作與交流，及時溝通應用過程中出現(xiàn)的問題，提高協(xié)作效率，同時及時更新相關設備、優(yōu)化業(yè)務流程等，推動數(shù)據(jù)共享。

（三）完善相關法規(guī)

第一，進一步加強和改進相關法律制度。因為目前區(qū)塊鏈技術在銀行領域的應用還比較欠缺，這就必然會導致在解決金融問題時存在一些潛在風險。因此，銀行應該主動與相關單位溝通、交流，在全國范圍內(nèi)推動關于區(qū)塊鏈技術相關法規(guī)的建立，在法制上推動區(qū)塊鏈市場的良性、平穩(wěn)發(fā)展，為區(qū)塊鏈技術的規(guī)范運用指明方向。第二，有關部門應該對在使用區(qū)塊鏈技術過程中可能出現(xiàn)的潛在問題予以應對，明確數(shù)字貨幣的產(chǎn)權和轉(zhuǎn)讓的合規(guī)性，為區(qū)塊鏈技術應用于金融會計方面的問題提出指導意見，并健全相關法律法規(guī)，有針對性地預防和懲處數(shù)字貨幣犯罪，改進傳統(tǒng)金融處理方式，實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術的價值最大化，更好地為經(jīng)濟社會發(fā)展服務[9]。

結語

綜上所述，作為一項具有革命性意義的新技術，區(qū)塊鏈被譽為“第二個互聯(lián)網(wǎng)”，全世界對其都給予了高度關注。盡管目前區(qū)塊鏈技術仍存在可擴展性、隱私安全、應用場景尚未成熟、相關政策不完善等問題，但經(jīng)過十多年的發(fā)展，以及已有的一些應用，充分表明了其在金融領域的價值。因此，為持續(xù)推進并健全區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的構建，應當著重關注區(qū)塊鏈技術研發(fā)、場景應用以及在科技金融領域的融合等方面，對其進行強化和完善，逐漸提高其在金融領域的應用水平與運營成效，積極創(chuàng)新，推動金融行業(yè)升級、轉(zhuǎn)型，穩(wěn)健發(fā)展。