制度因素對專精特新企業發展影響的對策研究

洪敏敏 邵丹 江西聯合股權交易中心股份有限公司

一、制度因素對專精特新企業創新選擇的影響

（一）制度經濟學對企業創新行為的研究

制度經濟學是一門獨立的經濟學分支，旨在研究制度對經濟行為和經濟結果的影響。企業作為經濟活動的重要主體，其選擇將直接影響經濟活動的結果。宏觀經濟學中的內生增長理論解釋了技術創新是長期經濟增長的關鍵原因。創新活動提高了生產率，帶來產品種類和質量的提升，創新的動力來自企業家對利潤的追求[1]。制度經濟學的奠基者之一，奧地利經濟學家熊彼特認為，企業創新的本質是生產函數中生產要素的重新組合，即將一種全新的生產要素和生產條件引入，激發新的經濟增長活力。

新制度經濟學最著名的理論之一是科斯定理：在假設交易費用為零，產權清晰界定的條件下，市場交易參與者可自行協商解決外部性問題，市場交易的結果具備帕累托最優效率?？扑苟ɡ肀砻鳟a權是資源配置的動力，沒有產權就沒有動力。交易費用是資源配置的阻力，二者的合力決定資源配置這個結果。

美國經濟學家諾斯是新制度經濟學代表人物之一，他憑借制度變遷的理論研究獲得了1993 年的諾貝爾經濟學獎。諾斯認為制度因素是經濟增長的關鍵，對個人提供有效激勵的制度是保證經濟增長的決定性因素，其中產權最重要。制度主要包括法律和契約等正式制度、習俗宗教等非正式制度和它們的實施落地方式。三者互相作用，決定了社會經濟生活中的激勵環境。制度的變遷是指現有制度因不能滿足社會的需求而需要發生改變。諾斯的主要貢獻在于提供了一種制度變遷中的產權理論：首先，市場競爭導致了有效率的經濟結果，良好的產權結構可以減少交易成本，降低信息不對稱，為市場交易提供穩定的制度基礎，產權結構是保證有效市場的最關鍵制度。其次，產權結構也可推動技術進步。新知識的產生和創新方式需要以某種方式的產權制度加以認可和鼓勵，從整個人類歷史來看，技術進步的速度相對緩慢主要因素之一是長期缺乏系統的產權保障制度。商標、版權、商業機密保護條款和專利法等現代法律制度為創新活動者提供了某種排他性的權力，保證了一定的經濟利益，鼓勵社會進行發明創造[2]。

經濟學理論表明，經濟主體的行為會對所受的激勵機制做出反應。正向激勵制度有利于促使企業選擇創新，并使社會享受因創新帶來的潛在長期經濟增長機遇；負向的激勵機制則會促使企業選擇尋租等短期獲益的行為，但會帶來因缺乏創新技術遭遇的徘徊于產業鏈中低端，無法獲得長期增長動力等問題[3]。經濟機制或制度的作用在于提供企業創新活動的環境，制定一系列游戲規則，保護和鼓勵創新。

（二）制度環境下企業創新選擇的博弈

企業在制度環境中生存，但無法改變外部環境。這個環境中有強大的政府、具有制度性權力裁量權的官員，以及高成本的權力爭議，它們是環境中重要的組成部分。為了適應這個環境并追求最大利潤，企業需要在尋租和創新之間做出最佳的博弈選擇[4]。創新是一種長期行為，需要承擔一定的風險投資，并存在無法收回投資成本的可能。而尋租則是一種短期行為，企業通過直接購買權力來獲取競爭優勢，且風險小于創新行為。前者是依靠創造新知識或組合已有的知識，開發出新的產品或服務滿足市場需求，提供新的、符合市場需要的價值來創造財富，風險較高。而后者則依賴權力將原有利益進行分配，并不創造新的價值，可活動短期利益，且風險較低。每個企業都面臨著這兩種選擇：選擇創新行為或者尋租行為。

企業創新的動力除了自身戰略定位，制度環境也起到了重要作用[5]。博弈的規則決定了企業做出何種選擇是最有利的。企業在選擇創新或尋租時面臨的處境類似于博弈論中經典的囚徒困境，從長期來看，選擇創新使得博弈雙方有機會獲得更多的收益；但從短期看，選擇創新的一方會因為對手的尋租行為承擔較大的損失，甚至導致企業無法生存。因此尋租成為企業的最優選擇。具體情況如表1 所示。企業1 和企業2 都選擇尋租，支付矩陣(3, 3)是該博弈的納什均衡。

表1 企業創新選擇博弈模型

囚徒困境下企業選擇尋租的結果深刻揭示了個體理性和群體理性之間的矛盾。即使明知合作創新可以帶來更大的長期收益，但因為對手有可能選擇尋租，一旦自己選擇創新而對手選擇尋租，自己太吃虧，甚至可能無法生存。因此為了減少損失，企業1 和企業2 都會選擇尋租。

（三）專精特新企業面臨的制度環境

專精特新項目是在中國國家工信部倡導的創新支持戰略背景下誕生的，重點圍繞著《中國制造2025》的十大關鍵行業，意在夯實工業基礎、提高技術創新、破解 “卡脖子” 技術和填補產業鏈關鍵環節。2011 年工信部發布的《 “十二五” 中小企業成長規劃》，最早提出專精特新這一概念。從2013年起開始，專精特新發展培育工作逐步開展。2018 年，工信部再次明確專精特新 “小巨人” 培育工作目標，以促進專精特新企業高質量發展。北京證券交易所在2021 年成立，豐富了專精特新企業在資本市場的融資渠道。從發展專精特新企業的政策的提出，到支持政策逐漸豐富完善，經歷了10 余年的時間，這10 余年同時也是國家深入實施創新驅動發展戰略、健全國家創新體系、促進科技自立自強、促進經濟結構戰略性調整的時期。

創新和技術研發是一項資金和時間成本投入高、回報不確定的高風險活動，對承擔風險能力較弱的中小專精特新企業來說創新的負擔更重。一般來說，創新成功后帶來的好處由全社會共同分享，因此成本也應當由社會共同擔負一部分。政府應出臺政策，支持鼓勵企業創新發展，分擔部分創新的風險[6]。目前，按照不同梯度培育的專精特新企業可以享受20萬～500 萬元不等的政策獎勵資金，預計 “十四五” 期間，全國各地將安排總量達百億元的專精特新政策扶持資金。

在我國，強大的政府控制著大量經濟資源的所有權和控制權，對經濟生活有著重大影響。自20 世紀30 年代以來，受凱恩斯主義的影響，通過政府購買和稅收調節等財政政策來增加總需求，實現國家的經濟目標，已成為世界各主要經濟體進行宏觀調控的主要手段之一[7]。政府作為代表公權力的機構，進一步加強了對大量經濟資源的控制。此外，由于歷史原因，在從計劃經濟向市場經濟轉型的國家中，政府仍然主導控制著許多重要的國家資源[8]。同時，政府通過制定政策來影響經濟資源的分配，加強了對各利益集團之間進行權威型分配的傾向。而在遵守制度和規則的基礎上，公權力的執行部門和個人有一定的自由裁量權，從而影響經濟資源分配的結果[9]。

總的來看，我國專精特新企業所處的制度環境基本特征是：政府掌握龐大的經濟資源，政府作為公權力的行使人，對資源分配有一定的自由裁量權，這種影響體現在對資源分配的結果中，從而間接影響企業的創新選擇和行為。

二、專精特新企業發展概況

2022 年6 月，工信部發布《優質中小企業梯度培育管理暫行辦法》，該辦法為培育優質中小企業提供了一套完善的分級培育方案，主要包括三個梯度層級：創新型中小企業、專精特新中小企業、專精特新 “小巨人” 企業等。其中 “創新型中小企業” 是指專業化程度較高、創新能力較強、成長潛力較大的中小企業，是高質量中小企業的基石，該層級由省級中小企業主管部門認定，目前全國有約11.7萬家入庫企業。專精特新中小企業則具有專業化、精細化、特色化、創新能力強、質量效益好的特點，是優質中小企業的中堅力量，由省級中小企業主管部門認定，目前全國有約6 萬家入庫企業。而專精特新 “小巨人” 企業是我國制造業的核心產業、產業鏈的重要組成部分，具有較強的創新能力、核心技術以及較高的細分市場份額與質量效益，是我國高質量中小企業的核心。專精特新 “小巨人” 企業由工信部門認定，截止到2022 年底，全國有8897家入庫企業，位于中小企業培育梯隊的頂端，且數量較多，具有代表性，以下將重點分析專精特新 “小巨人” 企業的發展情況。如圖1 所示。

圖1 優質中小企業培育梯度

2019-2022 年，工信部公布了四批專精特新 “小巨人” 企業的名單，已確定了近9000 個專精特新 “小巨人” 企業。這些企業主要集中在傳統行業、智能制造、新材料等領域。其中傳統行業主要集中在化工、金屬材料（金屬機械器件）等領域，智能制造主要集中在高端制造設備、集成電力等領域。從地域分布上看， “小巨人” 企業以東部為主，其中浙江、廣東、山東、江蘇、北京、上海排在前六位，數量均超500 家，合計占比將近一半，并且上述六省份的第四批名單都大于或者接近前三批名單的總和，其中浙江省 “小巨人” 企業數量達到1070 家，位列全國首位。中部地區的安徽、湖北、湖南、河南分別位列第七至第十位，西部以四川、重慶領先。統計顯示，專精特新 “小巨人” 企業成立時間平均為16 年，其中成立10 年以上的企業占比超過80%。

目前，部分屬于新經濟行業的專精特新企業因其高創新性和潛在高回報的特征，獲得了資本市場青睞，實現了融資。但大部分屬于相對傳統行業的專精特新企業，因增長空間有限、利潤率不高、投資周期長的屬性難以在資本市場實現直接融資?？傮w來看，專精特新企業在資本市場實現上市，成功融資的比例并不是很高。

三、專精特新企業發展面臨的困境

專精特新企業在發展過程中面臨一些困境：

一是支持政策還未形成有效體系，制度環境仍需優化。企業在設立過程中面對的行政審批環節較多，手續煩瑣，創新性企業在發展過程中需要申報各種專利資質和技術榮譽，需要花費大量人力成本和時間梳理政策，對接各類政府職能部門，分散了用于生產經營活動的精力，因此很多企業會選擇與市場中介合作申報相關資質和項目。但中介機構市場尚未形成統一規范的管理，企業面對市場中良莠不齊的中介服務商，很難挑選出服務質量和性價比較高的中介。企業在政策申報過程中額外負擔了中介機構的服務費和篩選中介的成本，增加了企業項目申報的負擔，對缺少資金的中小企業尤其不友好，應給予優化。

二是當下金融體制與專精特新創新活動長周期、高風險的發展需求不完全適配，造成企業面臨融資難、融資貴等眾多專精特新中小企業的共性難題。其中以銀行為主的間接融資渠道缺乏長期產品，作用發揮不足；以證券市場為主的直接融資渠道硬性要求太高，對企業實現快速盈利預期要求高，風險性要降低，否則很難獲得長期投資。創新性企業的高質量發展需要投入大量的長期資本來支持企業的研發活動、保持企業的核心競爭力，僅靠企業家內部籌措資金，往往很難滿足科技創新企業的發展需求。風險投資基金在企業早期的介入和孵化作用非常重要。政府應與市場化基金深度合作，政府作為優先級基金撬動社會資本，助力投資科創企業。

三是企業創新活動壁壘高，市場競爭受區域性保護政策影響不夠充分[8]。中小企業在與大企業的市場競爭中處于劣勢地位，面臨著行業進入壁壘和市場壟斷的問題，可能受到不公平的市場競爭環境影響，引起資源配置低效、要素市場高效流動受阻，最終抑制創新活動，降低經濟活力和產出效率[10]。

四、提升專精特新企業所處制度環境的對策建議

（一）優化創業環境和簡化行政審批程序

政府可以采取優化創業環境和精簡審批程序的措施，例如加強基礎研究的投入力度，減少企業創新的壁壘和成本；簡化注冊和創辦企業的手續，提高審批效率，降低創業成本。同時，還可以建立創新創業服務平臺，提供創業指導、法律咨詢和行業信息等支持服務，幫助企業更好地開展創新活動。

（二）提供資金支持和良好的投資環境

為處于高速發展階段的專精特新企業提供充足的資金支持是關鍵。除了給予企業直接的補貼，政府還可以設立風險投資基金，引導私人投資者參與，為企業提供種子資金、風險投資和創新基金。這些直接融資手段有利于補充企業資金來源，降低企業創新過程中的風險。此外，政府還應努力建立透明、高效的投資環境，降低融資難度，吸引國內外投資者，為企業的成長和擴展提供更多機會。

（三）鼓勵市場競爭和采取開放性政策

政府可以采取措施鼓勵市場競爭，減少行業壁壘和壟斷現象，提供更多的市場機會和選擇。通過開放性政策，吸引外部競爭者進入市場，促進行業創新和資源配置效率。同時，建立公平競爭的法律框架，健全反壟斷法、知識產權法和反不正當競爭的法規制度，保護市場競爭秩序，修補政策和法規漏洞，減少尋租的收益，防止企業尋租行為的滋生。