互聯(lián)網(wǎng)金融模式下企業(yè)現(xiàn)金流管理探討

王婷婷

在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，保持持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)效穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，傳統(tǒng)的現(xiàn)金流管理模式勢(shì)必受到?jīng)_擊，如何以互聯(lián)網(wǎng)金融為助力，做好現(xiàn)金流管理是企業(yè)在現(xiàn)代化金融環(huán)境下需要重視的問(wèn)題，如果能夠運(yùn)用得當(dāng)，則可以為現(xiàn)金流管理提供輔助，反之則會(huì)加劇企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。在此形勢(shì)下，企業(yè)現(xiàn)金流管理也迎來(lái)變革，要求企業(yè)注重優(yōu)化改進(jìn)現(xiàn)金流管理模式，以促使資金提效。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理的影響分析

一、有利影響

一直以來(lái)，融資難度大、成本高是制約企業(yè)融資的關(guān)鍵要素。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，通過(guò)眾籌的方式，不僅能夠幫助解決企業(yè)急需融資的難題，還能為有投資計(jì)劃和需求的企業(yè)提供資金保障。此外，以金融機(jī)構(gòu)為依托，借助其提供的大數(shù)據(jù)、信息化等金融資源，服務(wù)于企業(yè)資金管理，能夠改變企業(yè)信息化薄弱、信息溝通不暢等短板。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，對(duì)于中小企業(yè)而言相對(duì)更為有利，不管是投融資方面，還是理財(cái)方面，都提供了較為良好的金融環(huán)境，能夠縮小其與大型企業(yè)間的發(fā)展差距，促使收入配比更加科學(xué)合理。此外，相較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)能夠在一定程度上解決交易雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，不僅能夠克服市場(chǎng)摩擦，還能在一定程度上為金融市場(chǎng)提供平臺(tái)保障，能提升信貸市場(chǎng)中交易雙方投資規(guī)模、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)偏好等之間的匹配質(zhì)量和效率，同時(shí)無(wú)論是成本，還是風(fēng)險(xiǎn)，也都大大降低。依托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，大量閑散資金被聚焦起來(lái)，投入社會(huì)再生產(chǎn)，能促使資源高效利用，同時(shí)還能優(yōu)化資源配置。就互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)看，其切合長(zhǎng)尾理論，能夠在一定程度上彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的空白。

二、不利影響

就互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其屬于一種新型業(yè)務(wù)模式，但是由于其目前尚處于初級(jí)發(fā)展階段，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流管理來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)加劇信用安全風(fēng)險(xiǎn)。就目前市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，尚未形成健全的監(jiān)督體系，這使得企業(yè)不管是資產(chǎn)管理，還是業(yè)務(wù)管理都存在一定難度，容易導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)動(dòng)力不足，還會(huì)在一定程度上加劇企業(yè)的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致核心資本流失。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，要以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托，也對(duì)財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，不僅要掌握豐富的財(cái)務(wù)知識(shí)，還應(yīng)具備相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技能，如數(shù)據(jù)分析技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)等。當(dāng)前，一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能相對(duì)缺乏，在此形勢(shì)下，容易加劇企業(yè)的現(xiàn)金流管理難度。不僅如此，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，信用安全風(fēng)險(xiǎn)也將對(duì)企業(yè)提出新的更高的防范要求，若企業(yè)在現(xiàn)金流管理過(guò)程中未能有效加以防范，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的主要問(wèn)題

一、高現(xiàn)金流管理成本

在企業(yè)現(xiàn)金流管理過(guò)程中，要求以現(xiàn)金流為核心，同時(shí)兼顧企業(yè)收益。企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流管理過(guò)程中，主要目的是有效利用現(xiàn)金和資本，風(fēng)險(xiǎn)管理要注重庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收款、應(yīng)付款。在企業(yè)管理現(xiàn)金流占用及大額現(xiàn)金的過(guò)程中勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生一定的管理成本，具體如人員產(chǎn)生的工資成本，安保產(chǎn)生的費(fèi)用成本等。如果不能有效控制現(xiàn)金流管理成本，則勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，為此在現(xiàn)金流管理過(guò)程中，降低管理成本較為關(guān)鍵。

二、現(xiàn)金流管控與預(yù)測(cè)不到位

企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理，科學(xué)合理預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，能夠確保現(xiàn)金流穩(wěn)定。企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，倘若同其他部門之間缺乏順暢且有效的溝通，則無(wú)法了解企業(yè)資金運(yùn)行情況，也就不能準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不準(zhǔn)勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，嚴(yán)重情況下甚至還會(huì)引發(fā)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

三、未有效利用互聯(lián)網(wǎng)金融

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，越來(lái)越多的中小企業(yè)看到了優(yōu)勢(shì)，因此紛紛想爭(zhēng)取先機(jī)，謀取紅利，但是由于缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的全面了解，常常出現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理不到位，從而引發(fā)各類風(fēng)險(xiǎn)的情況。當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展上升期，尚未建立起完善的監(jiān)督體系，業(yè)務(wù)邊界劃定也不夠清晰，由此一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)常常游離于法律邊界，逃脫于監(jiān)管之外，甚至?xí)霈F(xiàn)非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等情況，如果企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)程中把控不當(dāng)，極易誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于企業(yè)而言是利弊兼而有之，如果利用得當(dāng)，將能夠有效緩解企業(yè)的現(xiàn)金流問(wèn)題；如果利用不當(dāng)，則可能會(huì)加劇企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的有效對(duì)策

一、注重互聯(lián)網(wǎng)金融模式的應(yīng)用，拓展管理范圍

在企業(yè)開(kāi)展現(xiàn)金流管理過(guò)程中，往往并不是單獨(dú)進(jìn)行，通常是要綜合考慮供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈或者產(chǎn)業(yè)鏈整體，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，對(duì)于中小企業(yè)而言，其更是整個(gè)鏈條中不可缺少的構(gòu)成要素之一，這要求企業(yè)在加強(qiáng)現(xiàn)金流管理過(guò)程中，必須注重實(shí)現(xiàn)與其他企業(yè)的有效融合。如一些投資項(xiàng)目中，往往是多個(gè)中小企業(yè)共同進(jìn)行投資，這種眾籌的方式，應(yīng)同企業(yè)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出保持同步，確保同進(jìn)同出。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，現(xiàn)金流管理范圍不斷拓展，如融資管理、信用管理等，這要求企業(yè)應(yīng)注重提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力和業(yè)務(wù)水平，保障現(xiàn)金流管理質(zhì)量。

二、注重健全管控體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)于各環(huán)節(jié)的資金占用量要做到最大限度地縮減，同時(shí)也應(yīng)減少占用資金。不僅如此，對(duì)于資金轉(zhuǎn)換成本，也應(yīng)注重強(qiáng)化把控，特別是企業(yè)生產(chǎn)、儲(chǔ)備、結(jié)算等資金，在其現(xiàn)金轉(zhuǎn)換過(guò)程中，往往會(huì)產(chǎn)生一定的利息，或者需要支付一定額度的保證金，甚至是傭金，為有效降低管理成本，應(yīng)做到按利息比例進(jìn)行合理把控，注重把握傭金額度和保證金額度，以防止增加現(xiàn)金流管理成本。要有效降低資金管理成本，企業(yè)應(yīng)注重搭建信息化管理系統(tǒng)，引入互聯(lián)網(wǎng)金融，依托其快捷支付等優(yōu)勢(shì)，有效降低現(xiàn)金流成本，同時(shí)，借助海量信息優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析，以有效降低管理風(fēng)險(xiǎn)。

三、注重供應(yīng)鏈金融，提升資金運(yùn)營(yíng)水平

供應(yīng)鏈金融有別于互聯(lián)網(wǎng)金融，往往需要以互聯(lián)網(wǎng)金融為依托，是一種機(jī)構(gòu)聯(lián)合模式，一般是銀行等金融機(jī)構(gòu)和第三方企業(yè)展開(kāi)合作，對(duì)于核心企業(yè)，打通其與上下游企業(yè)之間的壁壘，形成有機(jī)整體，便于開(kāi)展更具靈活性、多樣性的融資。在整個(gè)鏈條中，核心企業(yè)往往具有主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，一般是資金充足、信用狀況良好、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力強(qiáng)的大型集團(tuán)企業(yè)，而鏈條上的上下游企業(yè)，大多是中小型企業(yè)，通過(guò)以核心企業(yè)為主導(dǎo)來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在這種模式下，核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，雙方存在大規(guī)模的業(yè)務(wù)交易。在供應(yīng)鏈金融模式下，對(duì)于中小企業(yè)而言，通常可以采取質(zhì)押融資的方式，如原材料質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等。

其中，就原材料質(zhì)押來(lái)看，主要是核心企業(yè)具備原材料生產(chǎn)能力，下游企業(yè)向其購(gòu)買，對(duì)于獲得的原材料，通過(guò)質(zhì)押的方式抵給銀行等金融機(jī)構(gòu)，從而獲得貸款，對(duì)于質(zhì)押原材料，一般是交由第三方物流企業(yè)保管，保管過(guò)程中要以金融機(jī)構(gòu)的要求為準(zhǔn)。而對(duì)于下游企業(yè)，要獲得原材料，就需要按要求分次繳納保證金。在此模式下，對(duì)于下游企業(yè)而言，在一定程度上減少了因購(gòu)買原材料而產(chǎn)生的資金占用，不僅促使資金利用水平提升，還加快了整個(gè)鏈條上的資金周轉(zhuǎn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，選擇實(shí)物抵押的方式向企業(yè)貸款，也能有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

就應(yīng)收賬款質(zhì)押來(lái)看，一般是上游企業(yè)采取賒銷的方式向核心企業(yè)提供產(chǎn)品，由此形成應(yīng)收賬款，通過(guò)將企業(yè)應(yīng)收賬款以質(zhì)押的方式轉(zhuǎn)給金融機(jī)構(gòu)，幫助企業(yè)取得短期貸款。在此模式下，對(duì)于上游企業(yè)而言，其銷售形成的債權(quán)能夠做到快速變現(xiàn)，大大降低了因結(jié)算而產(chǎn)生的占用資金，同時(shí)，也能有效提升資金周轉(zhuǎn)效率，促使資金利用率提升。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，核心企業(yè)具有雄厚的資金實(shí)力，其應(yīng)收賬款質(zhì)押收回概率較高，加之上游企業(yè)往往還需要承擔(dān)連帶責(zé)任，由此大大弱化了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

四、科學(xué)制定投融資規(guī)劃

在中小企業(yè)中，若要進(jìn)行籌資，既可以考慮權(quán)益性籌資，也可以考慮債務(wù)籌資。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，新的籌資模式也逐漸產(chǎn)生。然而，要選擇新型的籌資方式也并非可以隨意為之，作為企業(yè)，要結(jié)合自身情況進(jìn)行全面考察，既要分析發(fā)展戰(zhàn)略，又要評(píng)估經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上，還要注重合理調(diào)整各種籌資方式的比重。此外，在投資過(guò)程中，往往會(huì)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，作為企業(yè)，要在綜合評(píng)估自身情況的基礎(chǔ)上，考慮是否建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，借助信息化技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)庫(kù)和分析模型，在精準(zhǔn)評(píng)估預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上合理設(shè)定儲(chǔ)備金規(guī)模，通過(guò)這種方式來(lái)有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

五、確保現(xiàn)金流穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)開(kāi)源節(jié)流

近年來(lái)，不管是政府財(cái)稅，還是金融機(jī)構(gòu)等，均相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策，目的就是保障中小企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定。作為中小企業(yè)，要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，應(yīng)注重做好開(kāi)源節(jié)流，保障企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。作為企業(yè)，為了保障穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在開(kāi)展市場(chǎng)交易過(guò)程中，應(yīng)注重把控商品定價(jià)權(quán)或服務(wù)定價(jià)權(quán)。在交易過(guò)程中盡量與客戶協(xié)調(diào)采取預(yù)收款的方式，避免企業(yè)出現(xiàn)資金波動(dòng)，以有效防止企業(yè)面臨現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)。

六、健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，為保障企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，促使管理水平提升，應(yīng)注重健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督機(jī)制。首先，為有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)注重加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用力度和深度，搭建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全覆蓋，以此來(lái)有效防范風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。其次，應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)管，要注重以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)，促進(jìn)技術(shù)監(jiān)督管理和金融服務(wù)質(zhì)量提升相結(jié)合，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展要求。最后，注重提升互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)范性，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，網(wǎng)貸規(guī)模化興起，這對(duì)網(wǎng)貸管理提出了更高的要求，因此要從政策層面、法規(guī)層面入手，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)貸款管理，以促使互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)良性發(fā)展。此外，應(yīng)注重強(qiáng)化行業(yè)自律，注重法律法規(guī)引導(dǎo)，以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融向規(guī)范化方向發(fā)展。

綜上所述，在現(xiàn)代化的市場(chǎng)環(huán)境下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，企業(yè)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，現(xiàn)金和資本管理是關(guān)鍵，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展意義重大，這要求企業(yè)必須注重現(xiàn)金流管理。然而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)推動(dòng)了現(xiàn)金流管理模式的變革，如果企業(yè)仍沿用傳統(tǒng)的管理模式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)發(fā)展需要，因此企業(yè)必須做到與時(shí)俱進(jìn)，推動(dòng)現(xiàn)金流管理模式優(yōu)化，以提升現(xiàn)金流管理水平和質(zhì)量，為企業(yè)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。［作者單位：北京中天恒會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）］