互聯網借貸廣告泛濫的背后

微粒貸借錢、抖音放心借、花唄以及借唄……當下，借貸功能幾乎內嵌到每一款常用的APP中，甚至，有些無法提供借貸功能的平臺上也有大量的借貸廣告。借貸廣告為何如此泛濫？

打廣告的是助貸機構

“現在真的到處是網貸廣告，每天都能接到各種沒聽過的貸款平臺的電話。”有網友感慨稱，從美團到抖音、微博，全都有借貸廣告，這些廣告似乎無孔不入，體驗感變得很差。

記者經體驗發現，現在，不僅在視頻平臺刷視頻時會刷到借貸廣告，社交平臺也不可避免，甚至，在某些平臺下單購物時也會彈跳出借貸廣告的窗口。

以嗶哩嗶哩（下稱“B站”）為例，其首頁的視頻推薦前排往往有一個固定的廣告位，這個位置時不時會出現借貸廣告，比如分期樂。其中，分期樂以“應急用錢找分期樂”“可領B站大會員”作為噱頭，在進入廣告點擊“前往領取大會員”后會自動跳轉至微信小程序“樂花借錢”。該頁面顯示，在完成樂花卡首刷或現金借錢后，即可領取B站1個月或3個月的大會員。（注：在無折扣的情況下，B站月度大會員的價格為25元/月）。同時，該頁面也展示了借貸信息，用戶最高可借額度為20萬元，最長可分24期，綜合年化利率4.8%起，其合作的持牌機構有150+，包括南京銀行和中國民生銀行等。

不過，記者注意到，如果把這一頁面拉到底，最下方有小字標明“助貸機構：深圳市分期樂網絡科技有限公司”（下稱“分期樂公司”）。

什么是助貸機構？有分期樂的客服告訴記者，分期樂公司沒有小貸牌照，資金來源于合作銀行、持牌金融機構，他們會把用戶的信息推送給合作方進行評估，評估通過后由對應的金融機構放款。“我們這邊（指分期樂公司）的盈利主要是金融機構付的推廣費用等。”該客服對記者說。

獲客引流領域暫無持牌要求

自2020年以來，一系列針對互聯網金融業務的監管文件和征求意見稿密集出臺，互聯網金融已進入常態化監管，牌照、技術、流量逐漸成為互聯網金融的競爭點。

記者發現，目前，互聯網企業從事金融業務大多需要持有對應的牌照，如非銀行支付牌照、小貸牌照、征信牌照等，但在“獲客引流”等助貸領域卻暫無持牌要求。也就是說，一家公司即便沒有小貸牌照，也可以成為助貸機構，以打廣告的方式找到有借貸需求的用戶，并通過自身平臺把用戶和金融機構連接起來。

上市公司維信金科也有助貸業務。該公司在2022年共撮合貸款約393億元，而它在該年的貸款撮合服務收入約16億元。以此粗略推算，它每撮合25元的貸款就可從中賺取1元服務費。

北京市已先行一步

事實上，早在2021年，原銀保監會消保局局長郭武平曾指出，大型互聯網平臺向金融機構收取導客引流費或者信息服務費，推高了融資成本。郭武平表示，在有的案例中，大型互聯網平臺導客引流費或信息服務費比率約6%、7%，一些提供風險緩釋措施的市場主體亦收取6%、7%的費用，而實際上銀行貸款利率為4%、5%。另外，有業內人士告訴記者，目前來看，助貸機構幫助金融機構獲客引流，這一動作涉及多個領域，如《廣告法》等，監管暫不明晰。

記者注意到，在對借貸廣告的監管上，北京市已先行一步。今年2月22日，北京市市場監管發展研究中心發布《北京市金融投資理財類廣告發布合規指引》，其中明確規定：不具備互聯網貸款資質的不得發布網上貸款業務廣告。該文件還稱，業務合作方受金融組織委托發布貸款業務撮合廣告，必須標示委托方名稱，不得以自身名義對貸款種類、數額、利率、放款時限和資質審查等內容做出保證性承諾。