“今年不會是歷史最差的一年”

剛剛走過的上半年，中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，一季度實現(xiàn)良好開局。一季度過后，IMF、世界銀行等國際組織和機構(gòu)都紛紛上調(diào)中國全年經(jīng)濟(jì)的預(yù)測值。二季度延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，將超額完成全年5%的預(yù)期目標(biāo)。但我們也要看到，國內(nèi)需求不足，一些企業(yè)經(jīng)營困難，下半年行業(yè)運行壓力較大。但只要我們直面挑戰(zhàn)、把握機遇，下半年石化行業(yè)將穩(wěn)中再求進(jìn)，爭取新跨越。

上半年經(jīng)營狀況多年未遇

上半年，行業(yè)遭遇了原料和產(chǎn)品價格同步下滑、疫后恢復(fù)不及預(yù)期、國際和國內(nèi)市場需求不振等新的困難，石化全行業(yè)和廣大石化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新同向發(fā)力，去庫存與降本增效同下功夫，上半年的經(jīng)營狀況可謂多年未遇。

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，石化全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入7.6萬億元，同比下降4.4%；三大板塊中，油氣開采6749.6億元、同比下降6.2%，煉油板塊2.5萬億元、同比略增1.3%，化工板塊4.27萬億元、同比下降7.7%。全行業(yè)實現(xiàn)利潤總額4310.9億元，同比下降41.3%；三大板塊中，油氣開采1906.9億元、同比下降12.6%，煉油板塊274億元、同比下降70.2%，化工板塊2050.8億元、同比下降51.1%。全行業(yè)實現(xiàn)進(jìn)出口總額4763.6億美元，同比下降7.6%；其中出口額1620.6億美元、同比下降5.6%，進(jìn)口額3143億美元、同比下降8.7%，貿(mào)易逆差1522.3億美元、同比下降11.7%。

上半年，石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行呈現(xiàn)出許多不同于往年的特點，具體表現(xiàn)在“三個雙下降”“三個雙增長”。

“三個雙下降”

收入利潤雙下降。從近幾年來看，石化全行業(yè)收入、利潤“一升、一降”的年份居多。尤其是三大板塊分屬于產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游，上游原料和下游產(chǎn)品的效益互為因果，一般情況升降是反向的。今年上半年，石化全行業(yè)及油氣和化工板塊的營業(yè)收入和利潤均同步“雙下降”，且下降幅度都較大，實屬罕見。

進(jìn)口額出口額雙下降。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，上半年，石化行業(yè)出口額1620.6億美元、同比下降5.6%（去年上半年同比增長24.6%）；進(jìn)口額3143億美元、同比下降8.7%（去年上半年同比增長30.7%）。石化行業(yè)進(jìn)口額和出口額同比均下降，致使全行業(yè)進(jìn)出口總額同比下降7.6%，貿(mào)易逆差同比下降11.7%。出現(xiàn)同步下降的主要原因是，原油及主要石化產(chǎn)品的市場價格今年上半年同比下降幅度較大。

產(chǎn)品價格同比環(huán)比雙下降。產(chǎn)品價格下降是今年上半年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行中最明顯的變化，也是在調(diào)研和座談中企業(yè)家感受最強的。6月，布倫特原油均價74.7美元/桶，當(dāng)月同比下降39.6%、環(huán)比下降1.2%；上半年，石油和天然氣出廠價格同比下降13.5%，化學(xué)品出廠價格同比下降9.4%。6月，重點監(jiān)測的48種無機化學(xué)品的市場均價同比下降的有44種、占比91.7%，環(huán)比下降有39種、占比81.3%；重點監(jiān)測的72種主要有機化學(xué)品的市場均價同比下降的有68種、占比94.4%，環(huán)比下降的有66種、占比91.7%。

“三個雙增長”

多數(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)量、消費量雙增長。原油產(chǎn)量1.05億噸、同比增長2.1%，表觀消費量3.87億噸、同比增長9%；天然氣產(chǎn)量1155億立方米、同比增長5.4%，表觀消費量1916.7億立方米、同比增長5.5%；成品油產(chǎn)量2.07億噸、同比增長17.9%，表觀消費量1.87億噸、同比增長13.5%。其中，汽油產(chǎn)量同比增長5%、消費量同比增長4.5%，柴油產(chǎn)量同比增長21.7%、消費量同比增長15.6%，煤油產(chǎn)量同比增長64.4%、消費量同比增長57.1%。石腦油產(chǎn)量同比增長25.7%、消費量同比增長30.3%，硫酸（折純）產(chǎn)量同比增長0.9%、消費量同比增長1.3%，燒堿產(chǎn)量同比增長2.5%、消費量同比增長2.6%，純堿6.4%、消費量同比增長6.3%，乙烯3.8%、消費量同比增長2.2%，合成樹脂產(chǎn)量同比增長3.7%、消費量同比增長1.9%，（其中聚乙烯產(chǎn)量增長5.3%、消費量增長1.5%，聚丙烯產(chǎn)量增長2.3%、消費量增長4.0%）、聚酯產(chǎn)量增長3.8%、消費量增長4.9%，尿素（折純）產(chǎn)量增長5.6%、消費量增長5.6%，子午線輪胎產(chǎn)量同比增長13.4%等。

原油產(chǎn)量、加工量雙增長。上半年，原油產(chǎn)量1.05億噸、同比增長2.1%，這是繼去年原油產(chǎn)量6年來重回2億噸平臺的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的增長，為今年原油產(chǎn)量鞏固在2億噸以上做實了基礎(chǔ)。上半年，原油加工量3.6億噸、同比增長9.9%，這是在去年上半年原油加工量下降6%、去年全年原油加工量下降3.4%的情況下出現(xiàn)的增長。這也從一個側(cè)面反映市場在恢復(fù)、交通運輸在恢復(fù)、經(jīng)濟(jì)正在回歸。再進(jìn)一步分析，今年上半年原油進(jìn)口量再次增長11.8%，這是繼2021年原油進(jìn)口量首次下降5.3%、2022年再次下降1%的情況下出現(xiàn)的增長。這種增長與疫后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)有關(guān)，與國際市場原油價格下跌也有關(guān)（去年同期布倫特原油均價107.6美元/桶，今年上半年80.9美元/桶，同比下降24.8%）。據(jù)此推算，今年原油進(jìn)口量將高于歷史最高年份的2020年。

規(guī)上企業(yè)數(shù)量、投資雙增長。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，截至今年6月底，石化行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)30239家，比去年同期的28500家多1739家。這是自2011年國家統(tǒng)計局調(diào)整規(guī)模以上企業(yè)銷售收入2000萬元的新標(biāo)準(zhǔn)以來，12年后首次回到3萬家以上。

經(jīng)濟(jì)運行面臨更嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

黨的二十大報告指出，當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，國際力量對比深刻調(diào)整，我國發(fā)展面臨新的戰(zhàn)略機遇期。今年，大國博弈競爭加劇，地域不安全風(fēng)險在上升，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹高企，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期。石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

全球經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大

聯(lián)合國最新一期《世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望》報告顯示，在通脹居高不下、利率上升和不確定性加劇的情況下，全球經(jīng)濟(jì)強勁復(fù)蘇的前景仍然黯淡，世界經(jīng)濟(jì)仍面臨長期低增長的風(fēng)險。7月25日，IMF發(fā)布最新《世界經(jīng)濟(jì)展望報告》，預(yù)計今年世界經(jīng)濟(jì)增速3.0%，雖然比4月預(yù)測值上調(diào)0.2個百分點，但仍低于去年4.4%的增速；預(yù)計發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體今年增速1.5%（去年3.9%）、新興市場與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體今年增速4.0%（去年4.8%），特別強調(diào)世界經(jīng)濟(jì)面臨多重下行風(fēng)險。幾乎一致的共識是，存在高于預(yù)期的通脹、為遏制通脹而持續(xù)加息以及疫情過后市場恢復(fù)不及預(yù)期等不利因素，全球經(jīng)濟(jì)“正危險地逼近衰退”。

供給沖擊進(jìn)一步加劇

上一個十年，世界石化產(chǎn)業(yè)迎來了一個新的景氣周期。中國把握了新一輪景氣周期的發(fā)展機遇，特別是“十三五”以來，國有骨干石化企業(yè)、善抓機遇的民營企業(yè)以及在華跨國公司，都把發(fā)展的聚焦點瞄準(zhǔn)了煉化一體化裝置和化工新材料基地。中海殼牌二期、中化泉州、大南海中石油揭陽、長興島恒力、舟山浙石化、連云港盛虹等一批大型煉化一體化裝置和石化基地集中建設(shè)、集中投產(chǎn)，煉油和乙烯總產(chǎn)能雙雙實現(xiàn)新的跨越，均躍居世界第一。這不僅大大提升了國內(nèi)石化產(chǎn)品和合成材料的供應(yīng)能力，而且也必將進(jìn)一步加劇大宗基礎(chǔ)化學(xué)品和通用材料的產(chǎn)能過剩之現(xiàn)狀。另一個不容忽視的供給沖擊現(xiàn)實是，原料優(yōu)勢突出、成本更低、競爭力更強的進(jìn)口產(chǎn)品的沖擊。例如北美和海灣地區(qū)得益于頁巖氣和伴生氣資源、以輕烴為原料經(jīng)脫氫或裂解獲得的烯烴、聚烯烴及其有機化學(xué)品，給國內(nèi)傳統(tǒng)原料、傳統(tǒng)工藝獲得的烯烴尤其是國內(nèi)獨有的煤制乙二醇、煤制烯烴及其聚烯烴和下游產(chǎn)品，對國內(nèi)石化產(chǎn)品和合成材料市場的供給沖擊進(jìn)一步加劇。

需求收縮正在顯現(xiàn)

當(dāng)中國進(jìn)入到工業(yè)化和城市化中后期階段的時候，建筑及房地產(chǎn)業(yè)繁榮不再，與石化產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的建筑材料、裝飾裝修材料、家電家居及床上用品呈現(xiàn)收縮狀態(tài)；當(dāng)人們更加關(guān)注碳減排、傳統(tǒng)燃油車禁產(chǎn)禁售呼聲日高、新能源汽車備受青睞、汽車擁有量呈現(xiàn)平臺期的時候，與汽車工業(yè)密切相關(guān)的輪胎、涂料、保險杠、密封條及其內(nèi)飾材料呈收縮之態(tài)。需求收縮是石化產(chǎn)業(yè)近期和未來都不容回避的挑戰(zhàn)。

不確定性因素增多導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運行難度加大

一方面，人們預(yù)期疫情過后市場會強勁反彈的場景沒有出現(xiàn)，市場恢復(fù)不如預(yù)期。另一方面，美元持續(xù)加息、貨幣回流導(dǎo)致世界貨幣市場美元供應(yīng)量減少、流動性下降，很多國家和地區(qū)尤其是新興經(jīng)濟(jì)體受到的影響更為嚴(yán)重。大宗商品價格和世界市場同步低迷，這一點是在調(diào)研和座談過程中企業(yè)家談?wù)撟疃嗟摹４送猓行﹪液蛥^(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈“去風(fēng)險”，甚至“脫鉤斷鏈”聲調(diào)漸高，逆國際化和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，全球貿(mào)易往日的興隆之勢在減弱。聯(lián)合國預(yù)計，今年全球商品和服務(wù)貿(mào)易額增長2.3%，遠(yuǎn)低于疫情前的增長水平。諸多不確定因素的增加，都直接或間接影響著人們對世界經(jīng)濟(jì)的信心。這些因素也難免會彌漫在世界石化領(lǐng)域甚至擴(kuò)散，難免會影響世界石化產(chǎn)業(yè)的合作共贏與可持續(xù)發(fā)展。

行業(yè)業(yè)績不會墊底

分析了石化行業(yè)當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)，我們又如何看待今年的經(jīng)濟(jì)形勢呢？

中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有變

國際社會對中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)看好。IMF最新預(yù)測中國今年經(jīng)濟(jì)增速5.2%；聯(lián)合國發(fā)布的最新一期《2023年世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望》，將中國2023年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測值上調(diào)為5.3%。聯(lián)合國經(jīng)社部全球經(jīng)濟(jì)監(jiān)測處負(fù)責(zé)人拉希德還表示，中國的通脹率低于其他很多主要經(jīng)濟(jì)體，意味著中國的貨幣政策和財政政策都有很大的空間對經(jīng)濟(jì)增長提供支持。世界銀行公布的數(shù)據(jù)，2021年中國經(jīng)濟(jì)對世界經(jīng)濟(jì)增長的平均貢獻(xiàn)率高達(dá)38.6%，超過了G7國家貢獻(xiàn)率總和。今年在天津召開的夏季達(dá)沃斯論壇上，世界經(jīng)濟(jì)論壇總裁博爾格·布倫德預(yù)計，今年全球增長的36%可能來自中國的貢獻(xiàn)。這些國際組織和經(jīng)濟(jì)人士都對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景投出“信任票”。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，中國經(jīng)濟(jì)一季度增長4.5%、二季度增長6.3%，環(huán)比增量0.8%；上半年經(jīng)濟(jì)總量同比增長5.5%。可見，上半年中國經(jīng)濟(jì)整體恢復(fù)向好，主要指標(biāo)總體改善，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升，為實現(xiàn)全年目標(biāo)奠定了堅實的基礎(chǔ)。

經(jīng)濟(jì)增長有其周期性

美元降息、美元成本降低，大量美元流向世界市場，世界市場通用的美元貨幣資金充足，購買力強勁，大宗原材料及其商品價格高企；貨幣資金充足、購買力強、消費市場強，經(jīng)濟(jì)一片繁榮，此時往往伴隨著價格指數(shù)升高、通貨膨脹升高。為了抑制通貨膨脹繼續(xù)升高，美元就會開啟加息周期（去年3月以來），美元加息、伴隨美元升值，低息時貸款的美元資金成本增加，世界市場美元的使用量開始收縮、大量的美元開始回流美國，世界市場就出現(xiàn)了美元流通量減少甚至短缺，世界市場的購買力下降、消費力收縮，隨即大宗原材料和商品價格下降。

今年不會是石化行業(yè)歷史上最差的一年

今年，也許是石化行業(yè)歷史上最艱難的一年，但不會是石化行業(yè)歷史上最差的一年！把鏡頭稍稍拉長到7年前看看“十三五”的石化行業(yè)：2016年營業(yè)收入13.28萬億元，利潤總額6444億元，收入利潤率4.85%；2017年營業(yè)收入13.78萬億元，利潤總額8462億元，收入利潤率6.14%；2018年營業(yè)收入12.4萬億元，利潤總額8394億元，收入利潤率6.77%；2019年營業(yè)收入12.3萬億元，利潤總額6684億元，收入利潤率5.45%；2020年營業(yè)收入11.08萬億元，利潤總額5155億元，收入利潤率4.65%。今年上半年，全行業(yè)營業(yè)收入7.6萬億元，利潤4310.9億元，收入利潤率5.67%。照此謹(jǐn)慎推算，今年全年石化行業(yè)營業(yè)收入將高于14萬億元，利潤總額高于8000億元，收入利潤率5.71%，即營業(yè)收入將高于“十三五”的5年，利潤總額和收入利潤率保守看都高于“十三五”中的3個年份。所以，今年不會是石化行業(yè)歷史上最差的一年。

預(yù)判下半年將好于上半年

從六大片區(qū)重點企業(yè)、五大骨干企業(yè)、重點專業(yè)協(xié)會座談以及企業(yè)調(diào)研的情況看，絕大多數(shù)企業(yè)上半年的營業(yè)收入下降不多，實現(xiàn)利潤同比下降幅度較大；上半年虧損的企業(yè)是少數(shù)，大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)狀是利潤同比大幅下降、但不虧損。經(jīng)過認(rèn)真分析，從宏觀上預(yù)判：下半年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行將好于上半年。

從總體上看，一方面，原油價格的漲跌對石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行影響直接。今年上半年，布倫特原油均價80.9美元/桶，同比下降24.8%，原油價格的下跌使得行業(yè)收入、利潤、進(jìn)出口總額都受影響。另一方面，調(diào)研和座談中不少企業(yè)談到6月產(chǎn)品價格出現(xiàn)回調(diào)，二季度經(jīng)營情況也在逐月改善，只是改善的力度還不大，全行業(yè)前六個月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也基本如此。

從“三大板塊”具體看，原油價格下跌對油氣板塊產(chǎn)生直接影響，即同步下跌。而70美元～80美元/桶的油價對煉油板塊和下游化工板塊較有利，尤其對煉油板塊影響更大。去年，煉油板塊從下半年開始每個月都是當(dāng)月虧損。去年上半年煉油板塊實現(xiàn)利潤896.2億元，而年底煉油板塊的利潤只有229.2億元（全年收入利潤率只有0.44%），下半年虧掉了667億元、平均月虧110多億元。今年上半年，煉油板塊實現(xiàn)利潤雖然同比下降70.2%，但與去年全年相比，今年上半年的274億元的利潤已高出去年全年229.2億元的19.6%。由此判斷，首先，煉油板塊下半年會明顯好于上半年，也會明顯好于去年全年。去年，化工板塊下半年效益逐月下降；上半年月均實現(xiàn)利潤731.1億元；第三季度月均利潤505.4億元、是上半年月均利潤的69%；第四季度月均利潤462.1億元、是上半年月均利潤的63%。預(yù)判今年這種情況不會再次發(fā)生。7月下旬以來布倫特油價重回80美元/桶上方，所以，今年下半年將會好于上半年。

責(zé)任編輯：鄭 丹

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